Понимание активов под управлением (AUM) полное руководство

Активы под управлением (AUM) относятся к общей рыночной стоимости инвестиций, которыми управляет финансовое учреждение или инвестиционный менеджер от имени клиентов. Эта цифра включает все активы, управляемые через различные инвестиционные инструменты, такие как паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, пенсионные фонды и отдельные счета. AUM — это критически важный показатель, используемый для оценки размера, влияния и финансового состояния инвестиционной компании, а также ее способности привлекать и удерживать клиентов.

• Индикатор размера фирмы: AUM часто используется как мера размера и присутствия на рынке инвестиционной фирмы. Больший AUM обычно указывает на более устоявшуюся и успешную фирму.

• Потенциальный доход: Показатель AUM напрямую связан с потенциальным доходом инвестиционной компании, поскольку комиссия за управление обычно рассчитывается как процент от AUM.

• Доверие клиентов: Высокий показатель AUM отражает доверие клиентов и уверенность в инвестиционных стратегиях фирмы, указывая на способность фирмы привлекать и удерживать значительные активы.

• Отслеживание эффективности: AUM является ключевым показателем для отслеживания роста или снижения активов компании с течением времени, предоставляя информацию об эффективности ее инвестиционных стратегий и отношений с клиентами.

• Управляемые счета: сюда входят индивидуальные или институциональные клиентские счета, где инвестиционный менеджер имеет полную свободу действий при принятии инвестиционных решений от имени клиента.

• Паевые инвестиционные фонды и ETF: активы под управлением включают в себя общие активы в паевых инвестиционных фондах и биржевых фондах (ETF), управляемых фирмой, отражая совокупную стоимость всех ценных бумаг, находящихся в этих портфелях.

• Пенсионные фонды: пенсионные фонды, управляемые фирмой, вносят вклад в ее общие активы под управлением, часто составляя значительную часть активов фирмы.

• Хедж-фонды: хедж-фонды, известные своими агрессивными инвестиционными стратегиями, также вносят вклад в активы под управлением, часто с более высокими комиссиями за управление из-за их сложной природы.

• Активы под управлением всей компании: Это общие активы, которыми управляет вся инвестиционная компания, по всем ее продуктам и услугам.

• Активы под управлением конкретного фонда: Это относится к активам, управляемым в рамках определенного фонда, например, паевого инвестиционного фонда или ETF, что позволяет инвесторам оценивать популярность и эффективность отдельных фондов.

• Клиентский актив под управлением: Для компаний по управлению активами клиентский актив под управлением отражает общую сумму активов, управляемых от имени одного клиента, что указывает на уровень предоставляемых персонализированных услуг.

• Устойчивое инвестирование: с ростом ESG-факторов (экологических, социальных и управленческих) компании все чаще управляют активами в фондах, ориентированных на устойчивое и этичное инвестирование, влияя на состав и рост активов под управлением.

• Интеграция технологий: использование передовых технологий и аналитики данных позволяет компаниям эффективнее управлять большими объемами активов, способствуя росту активов под управлением за счет улучшения процесса принятия решений и взаимодействия с клиентами.

• Робо-консультанты: появление роботов-консультантов, которые используют ИИ для управления инвестиционными портфелями, способствует росту активов под управлением, особенно среди молодых, технически подкованных инвесторов.

• Глобальная диверсификация: инвестиционные компании расширяют свои активы под управлением, предлагая стратегии глобальной диверсификации, позволяющие клиентам инвестировать в международные рынки и получать доступ к более широкому спектру активов.

• Структура комиссий: Инвестиционные компании обычно взимают комиссию за управление, основанную на проценте от активов под управлением, что стимулирует их увеличивать свои активы, согласуя свои интересы с интересами клиентов.

• Сравнительный анализ эффективности: компании часто сравнивают свою эффективность с ростом активов под управлением, используя его в качестве ключевого показателя эффективности для измерения успеха и принятия стратегических решений.

• Маркетинг и привлечение клиентов: высокий показатель AUM часто используется в качестве маркетингового инструмента для привлечения новых клиентов, демонстрируя возможности и успехи фирмы в управлении большими объемами активов.

• Управление рисками: компании используют AUM для оценки подверженности риску по всем своим портфелям, гарантируя сохранение сбалансированного и диверсифицированного подхода к управлению клиентскими активами.

• BlackRock: BlackRock является одной из крупнейших компаний по управлению активами в мире, ее активы под управлением превышают 9 триллионов долларов США, что отражает ее доминирующее положение в мировой инвестиционной индустрии.

• Vanguard: Vanguard, известный своими недорогими индексными фондами, управляет активами на сумму более 7 триллионов долларов, что делает его одним из крупнейших игроков на рынке пассивного инвестирования.

• Fidelity Investments: Fidelity управляет триллионами долларов через свои паевые инвестиционные фонды, ETF и услуги по управлению активами, уделяя особое внимание индивидуальным пенсионным счетам (IRA).

• Рыночная эффективность. Колебания рынка влияют на стоимость инвестиций под управлением, напрямую влияя на AUM.

• Потоки клиентов: Чистый приток (новые инвестиции минус изъятия) может увеличить AUM, а чистый отток - уменьшить его.

• Инвестиционная стратегия: Эффективность инвестиционной стратегии, реализуемой менеджерами, также играет решающую роль в росте или сокращении AUM.

Активы под управлением (AUM) представляют собой общую рыночную стоимость всех инвестиций, которыми финансовое учреждение или физическое лицо управляет от имени клиентов. Расчет AUM включает в себя несколько ключевых шагов:

1. Рыночная стоимость активов. Начните с определения текущей рыночной стоимости всех управляемых активов, включая акции, облигации, недвижимость и другие инвестиции.

2. Добавить клиентские депозиты. Включите все новые инвестиции или депозиты, сделанные клиентами в течение расчетного периода.

3. Вычесть снятие средств: вычесть любые снятие средств или погашение средств, сделанные клиентами.

4. Поправка на эффективность: учитывайте прибыль или убытки от эффективности инвестиций за период.

1. Стартовый AUM: 100 миллионов долларов США.

2. Депозиты новых клиентов: 5 миллионов долларов США.

3. Снятие средств с клиентов: 2 миллиона долларов США.

4. Эффективность инвестиций: предположим, что прибыль составит 5 %.

[Скорректированная AUM = 100 миллионов долларов США x 1,05 + 5 миллионов долларов США - 2 миллиона долларов США = 108 миллионов долларов США]

• Включения: обычно включают активы как на дискреционных, так и на недискреционных счетах.

• Периодичность: часто рассчитывается ежеквартально или ежегодно для обеспечения точной отчетности и оценки комиссий.

Понимание AUM помогает оценить размер, эффективность и рост компании по управлению инвестициями, что влияет на доверие клиентов и структуру комиссий.

Активы под управлением (AUM) — это важнейший показатель, отражающий размер, силу и потенциал роста инвестиционной компании. Поскольку тенденции в устойчивом инвестировании, интеграции технологий и глобальной диверсификации продолжают развиваться, AUM остается в центре внимания для компаний, стремящихся усилить свое присутствие на рынке и обеспечить превосходные результаты для клиентов. Понимание компонентов, типов и стратегий, связанных с AUM, имеет важное значение для оценки возможностей и успеха финансовых учреждений.