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Verwaltetes Vermögen (AUM)

Definition

Die verwalteten Vermögenswerte (AUM) stellen den gesamten Marktwert der Investitionen dar, die ein Finanzinstitut im Auftrag seiner Kunden verwaltet. Die AUM umfassen das gesamte von Anlegern eingesammelte Kapital, die aus Investitionen erzielten Erträge und alle von Beratern und Portfoliomanagern verwalteten Finanzanlagen. Diese Zahl ist eine wichtige Kennzahl zur Messung der Größe und des Erfolgs eines Fonds oder einer Investmentfirma.

Bedeutung von AUM

  • Gebührenberechnung: Verwaltungsgebühren für Anlagedienstleistungen werden häufig als Prozentsatz des verwalteten Vermögens berechnet. Ein höheres verwaltetes Vermögen führt in der Regel zu höheren Einnahmen für das Unternehmen durch Verwaltungsgebühren.

  • Attraktivität für Investoren: Unternehmen mit einem hohen verwalteten Vermögen werden oft als vertrauenswürdiger und erfolgreicher wahrgenommen und ziehen mehr Investoren an, die nach nachgewiesener Expertise suchen.

  • Leistungsmaß: Obwohl das verwaltete Vermögen selbst kein direkter Leistungsindikator ist, können Änderungen beim verwalteten Vermögen die Stimmung der Anleger und die Wirksamkeit der Managementstrategie des Fonds widerspiegeln.

Faktoren, die das verwaltete Vermögen beeinflussen

  • Marktentwicklung: Schwankungen auf dem Markt wirken sich auf den Wert der verwalteten Anlagen aus und haben direkte Auswirkungen auf das verwaltete Vermögen.

  • Kundenströme: Nettozuflüsse (Neuinvestitionen abzüglich Abhebungen) können das verwaltete Vermögen erhöhen, während Nettoabflüsse es verringern.

  • Anlagestrategie: Die Leistung der von den Managern umgesetzten Anlagestrategie spielt ebenfalls eine entscheidende Rolle für das Wachstum oder die Reduzierung des verwalteten Vermögens.

Abschluss

Das Verständnis des verwalteten Vermögens (AUM) ist für Investoren und Analysten von entscheidender Bedeutung, wenn sie die Größe und Leistungsfähigkeit eines Finanzinstituts beurteilen möchten. Es spiegelt nicht nur das Vertrauen wider, das die Kunden in das Unternehmen setzen, sondern auch die Fähigkeit des Unternehmens, seine Vermögensbasis effektiv zu verwalten und zu vergrößern.

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