Activos bajo gestión (AUM)
Los activos bajo gestión (AUM) representan el valor total de mercado de las inversiones que una institución financiera gestiona en nombre de sus clientes. AUM incluye todo el capital obtenido de los inversores, las ganancias generadas por las inversiones y cualquier activo financiero gestionado por asesores y gestores de cartera. Esta cifra es una métrica clave que se utiliza para medir el tamaño y el éxito de un fondo o empresa de inversión.
Cálculo de tarifas: Las tarifas de administración de los servicios de inversión a menudo se calculan como un porcentaje de los activos gestionados. Un mayor AUM normalmente se traduce en mayores ingresos para la empresa a través de honorarios de gestión.
Atracción de inversores: Las empresas con un alto AUM a menudo se perciben como más confiables y exitosas, lo que atrae a más inversores que buscan experiencia comprobada.
Medida de rendimiento: Si bien los AUM en sí no son un indicador directo del rendimiento, los cambios en los AUM pueden reflejar el sentimiento de los inversores y la eficacia de la estrategia de gestión del fondo.
Desempeño del mercado: Las fluctuaciones en el mercado afectan el valor de las inversiones bajo administración, impactando directamente en los activos gestionados.
Flujos de clientes: Las entradas netas (nuevas inversiones menos retiros) pueden aumentar los AUM, mientras que las salidas netas los disminuyen.
Estrategia de inversión: El desempeño de la estrategia de inversión implementada por los administradores también juega un papel crucial en el crecimiento o reducción de los activos gestionados.
Comprender los AUM es crucial para los inversores y analistas que evalúan la escala y las capacidades de una institución financiera. Refleja no sólo la confianza que los clientes depositan en la empresa sino también la capacidad de la empresa para gestionar y hacer crecer eficazmente su base de activos.
¿Qué son los activos bajo gestión (AUM) en finanzas?
Los activos bajo gestión (AUM) se refieren al valor total de mercado de todas las inversiones que una institución financiera gestiona en nombre de sus clientes. Esto incluye el capital obtenido de los inversores, las ganancias generadas por las inversiones y cualquier otro activo financiero gestionado por asesores y gestores de cartera.
¿Por qué los AUM son importantes para las empresas de inversión?
Los AUM son importantes porque reflejan el tamaño y el éxito de una empresa de inversión. Un mayor AUM puede indicar confianza y desempeño, atraer más inversores e influir directamente en los ingresos de la empresa a través de honorarios de gestión calculados como porcentaje de los AUM.
¿Cómo afecta el desempeño del mercado a los activos gestionados?
El desempeño del mercado impacta los AUM ya que las fluctuaciones en los precios del mercado cambian el valor de las inversiones bajo administración. El desempeño positivo del mercado aumenta los AUM, mientras que el desempeño negativo puede disminuirlos.
¿Qué factores contribuyen a los cambios en AUM?
Los cambios en los AUM están influenciados por el desempeño del mercado, las entradas y salidas netas de clientes y la efectividad de la estrategia de inversión. Las entradas aumentan los AUM, mientras que las salidas los disminuyen y las estrategias de inversión exitosas pueden hacer crecer los AUM con el tiempo.
¿Cómo se utilizan los AUM en el cálculo de tarifas de servicios de inversión?
AUM se utiliza a menudo para calcular las tarifas de gestión de servicios de inversión. Estas tarifas suelen ser un porcentaje de los AUM, lo que significa que a medida que los AUM crecen, los ingresos generados por las tarifas de gestión también aumentan, lo que proporciona más recursos para que la empresa administre sus inversiones.