Español

Estructura de oficina unifamiliar

En esta guía, analizaremos la estructura corporativa y de gestión de una unifamiliar office (SFO) diseñada para gestionar eficientemente el patrimonio y los asuntos personales. de familias acomodadas. Esta estructura debe ser flexible y sólida para adaptarse a las necesidades cambiantes de la familia y, al mismo tiempo, garantizar un cumplimiento y gobernanza, gestión de riesgos y alineación con los valores y objetivos de la familia. Aquí hay una explicación detallada:

Estructura corporativa

La estructura corporativa de una sola family office puede variar significativamente según factores como el tamaño del patrimonio de la familia, sus objetivos y consideraciones regulatorias. Por lo general, las oficinas familiares unifamiliares (SFO) están estructuradas como empresas privadas, fideicomisos o una combinación de ambos, y cada una ofrece diferentes ventajas en términos de control, protección de responsabilidad y eficiencia fiscal.

Empresa privada

Una oficina familiar única podría establecerse como una sociedad de responsabilidad limitada, donde la familia posee acciones con derechos de gobernanza. Esta estructura puede proporcionar protección de responsabilidad y facilitar la gobernanza y la planificación de la sucesión.

Seleccionar una jurisdicción

Para establecer una empresa privada, es muy importante seleccionar una jurisdicción que ofrezca entornos legales y fiscales favorables (teniendo en cuenta las leyes de privacidad, los requisitos reglamentarios y las implicaciones fiscales) para las operaciones de la family office. Las jurisdicciones más populares para establecer oficinas familiares unifamiliares incluyen:

  • Suiza: Fuertes leyes de privacidad, estabilidad política y económica.

  • Singapur: Marco regulatorio sólido, incentivos fiscales atractivos y un creciente ecosistema de servicios de gestión patrimonial.

  • Luxemburgo: Popular por su sofisticado sector financiero, especialmente para los fondos de inversión.

  • Islas Caimán: Conocidas por su neutralidad fiscal, las Islas Caimán no ofrecen impuestos directos a corporaciones o individuos.

  • Dubai (Emiratos Árabes Unidos): Entorno libre de impuestos y servicios bancarios de primer nivel.

  • Liechtenstein: Atractivo por su estabilidad política, privacidad para los inversores y régimen fiscal favorable.

  • Islas del Canal (Jersey y Guernsey): Estabilidad política y económica, un entorno legal y regulatorio sofisticado y neutralidad fiscal.

  • Hong Kong: Sistema fiscal favorable, sistema jurídico robusto basado en el common law inglés y acceso estratégico a los mercados asiáticos.

  • Estados Unidos (Estados específicos como Dakota del Sur, Delaware y Nevada): Leyes favorables a los fideicomisos, estatutos de protección de activos y tratamientos fiscales favorables para fideicomisos y oficinas familiares.

  • Nueva Zelanda: Marco legal sólido y régimen fiscal favorable para fideicomisos extranjeros.

Confianza

Algunas family office unifamiliares se crean dentro de una estructura fiduciaria para gestionar activos en beneficio de los miembros de la familia, ofreciendo ventajas fiscales y un alto grado de privacidad.

Tipos de confianza

  • Revocable versus Irrevocable: Decida si el fideicomiso será revocable (el otorgante puede modificarlo o rescindirlo) o irrevocable (no se puede cambiar una vez establecido).

  • Nacional vs. Extraterritorial: Considere si establecer el fideicomiso en el país de origen de la familia o en una jurisdicción extraterritorial (como se analizó anteriormente), lo que puede ofrecer ventajas legales o impositivas específicas.

Escritura de fideicomiso

  • Términos del fideicomiso: Los profesionales del derecho redactan una escritura de fideicomiso que describe los términos del fideicomiso, incluidos los objetivos del fideicomiso, los derechos de los beneficiarios, las reglas de distribución y los poderes de los fideicomisarios.

  • Fideicomisarios: Es importante elegir personas o entidades profesionales de confianza para que actúen como fideicomisarios. Serán responsables de administrar los activos del fideicomiso y tomar decisiones en el mejor interés de los beneficiarios.

Financiamiento fiduciario

  • Transferencia de activos: Los activos de la familia se transfieren al fideicomiso. Esto puede incluir activos financieros, bienes raíces, intereses comerciales y otras inversiones.

  • Transferencias de documentos: Es importante asegurarse de que todas las transferencias estén debidamente documentadas para mantener las ventajas legales y fiscales de la estructura fiduciaria.

Estructuras híbridas

La combinación de elementos de empresas, fideicomisos y asociaciones permite a las familias aprovechar los beneficios de cada uno para diferentes aspectos de su estrategia de gestión patrimonial.

Estructura de gestion

La estructura de gestión de una family office única se centra en la organización de los recursos humanos para garantizar la prestación eficaz de los servicios. Normalmente incluye:

Liderazgo ejecutivo

  • Director ejecutivo (CEO) o director general: Supervisa toda la operación de la family office unifamiliar, implementando estrategias y asegurando la alineación con los objetivos de la familia.

  • Director financiero (CFO): Gestiona las finanzas de la family office unifamiliar, incluida la estrategia de inversión, la contabilidad y la presentación de informes.

  • Chief Investment Officer (CIO): Responsable del portafolio de inversiones de la familia, desarrollando y ejecutando estrategias de inversión en línea con los objetivos y la tolerancia al riesgo de la familia.

Departamentos funcionales

  • Gestión de inversiones: Maneja la asignación de activos, la investigación y la gestión de carteras.

  • Planificación patrimonial y gestión patrimonial: Se centra en planificación fiscal, planificación patrimonial y estructurar inversiones de manera fiscalmente eficiente.

  • Legal y Cumplimiento: Garantiza que la family office unifamiliar opere dentro de los marcos legales, gestionando el cumplimiento normativo y supervisando los asuntos legales relacionados con el patrimonio de la familia.

  • Gestión de riesgos: Identifica y mitiga los riesgos financieros, incluida la volatilidad del mercado, el riesgo crediticio y los riesgos operativos.

  • Filantropía e impacto social: Gestiona donaciones caritativas, esfuerzos filantrópicos e inversiones de impacto social.

  • Servicios familiares: Brinda servicios personalizados a miembros de la familia, como planificación educativa, coordinación de viajes y administración de propiedades.

Juntas y comités asesores

  • Comité de Inversiones: Está integrado por familiares y asesores externos, quienes supervisan y orientan las estrategias de inversión.

  • Consejo Familiar: Un órgano de gobierno que representa a la familia en las decisiones estratégicas, asegurando que las actividades de la family office unifamiliar se alineen con los valores y objetivos del legado de la familia.

Conclusión

La estructura corporativa y de gestión de una única family office debe diseñarse cuidadosamente para equilibrar la necesidad de una gestión patrimonial profesional con el deseo de la familia de privacidad, control y expresión de sus valores. Al establecer estructuras de gobernanza claras, delinear roles y responsabilidades y garantizar una gestión de riesgos sólida, una sola family office puede gestionar y preservar eficazmente el patrimonio a través de generaciones.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la estructura de una family office unifamiliar?

Una family office unifamiliar puede incluir un director ejecutivo (CEO), un director financiero (CFO), un director de inversiones (CIO), analistas y gerentes de inversiones, asesores legales o asesores internos, gerentes y contadores fiscales, profesionales para manejar las finanzas y riesgos operativos, asesores de planificación patrimonial y de sucesión, gerentes o asesores de filantropía e impacto social, coordinadores para actualizar e involucrar a los miembros de la familia, personal de conserjería y estilo de vida o proveedores de servicios, especialistas en TI y profesionales de recursos humanos, etc.

¿Qué define la estructura corporativa de una family office unifamiliar?

La estructura corporativa de una family office unifamiliar se refiere a la forma jurídica que adopta, como empresa privada, fideicomiso, sociedad o una combinación de ellas. Esta estructura dicta las responsabilidades legales de la oficina, las implicaciones fiscales y cómo se gobierna.

¿Cómo se gestiona normalmente una family office unifamiliar?

Una family office única es administrada por una combinación de miembros de la familia y profesionales contratados. El equipo de gestión puede incluir un director ejecutivo o director general, un director de inversiones, analistas financieros, asesores legales y otros especialistas, según el tamaño y el alcance de la oficina.

¿Cuál es la diferencia entre las estructuras de gestión de una Single Family Office (SFO) y una Multi Family Office (MFO)?

Una OFS generalmente tiene una estructura de gestión adaptada específicamente a las necesidades de una familia, lo que potencialmente permite un control más directo por parte de la familia sobre las operaciones. Una MFO, que presta servicios a múltiples familias, suele tener una estructura más compleja para abordar las diversas necesidades de sus clientes, con un mayor énfasis en los servicios estandarizados.

¿Cómo toman decisiones de inversión las oficinas unifamiliares?

Las decisiones de inversión en una sola family office generalmente las toma el director de inversiones o un comité de inversiones, que puede incluir a miembros de la familia. Estas decisiones están guiadas por una Declaración de Política de Inversión (IPS) que describe los objetivos, la tolerancia al riesgo y los criterios de inversión de la familia.

¿Pueden las oficinas familiares unifamiliares tener juntas directivas o comités asesores?

Sí, muchas oficinas familiares unifamiliares establecen juntas o comités asesores para brindar gobernanza, supervisión y dirección estratégica. Estos pueden incluir una combinación de familiares, asesores de confianza y expertos externos.

¿Qué importancia tiene la gobernanza en una family office unifamiliar?

La gobernanza es crucial en una family office unifamiliar, ya que garantiza que todas las operaciones se alineen con los valores y objetivos de la familia, gestiona los riesgos y proporciona un marco para resolver conflictos y tomar decisiones.

¿Qué roles desempeñan los miembros de la familia en la gestión de una family office única?

Los miembros de la familia pueden tener varios roles, desde puestos de gestión activa hasta roles de supervisión en juntas o comités. Su participación a menudo está dictada por la estructura de gobierno de la familia y los intereses y experiencia de los miembros individuales.

¿Cómo manejan las oficinas unifamiliares la planificación de la sucesión?

La planificación de la sucesión es un componente fundamental de una family office unifamiliar, ya que garantiza transiciones fluidas de liderazgo y riqueza entre generaciones. Esto implica estructuras legales, iniciativas educativas para los herederos y directrices claras para la sucesión dentro del equipo directivo de la family office unifamiliar.

¿Existen consideraciones legales específicas para establecer una oficina familiar única?

Sí, las consideraciones legales incluyen la elección de la estructura corporativa adecuada, el cumplimiento de los requisitos regulatorios y fiscales y la redacción de documentos y políticas de gobernanza. Las elecciones jurisdiccionales también pueden afectar significativamente las consideraciones legales y fiscales.

¿Cómo garantizan las oficinas unifamiliares la privacidad y la confidencialidad?

Las oficinas familiares implementan estrictos acuerdos de confidencialidad, prácticas seguras de gestión de datos y, a menudo, operan con un alto grado de discreción para proteger la privacidad de la información personal y financiera de la familia.

¿Qué oportunidades de formación y desarrollo se ofrecen normalmente al personal de una family office unifamiliar?

Las family office unifamiliares a menudo invierten en capacitación y desarrollo para garantizar que su personal esté bien equipado para administrar el patrimonio de la familia de manera efectiva. Esto puede incluir cursos de desarrollo profesional en finanzas, cumplimiento legal, gestión de riesgos y otros campos relevantes, así como capacitación continua para mantenerse al día con los cambios en el panorama financiero y legal.

¿Cómo integran las oficinas familiares unifamiliares la tecnología en sus operaciones?

La integración tecnológica en una family office unifamiliar incluye el uso de software avanzado para la gestión financiera, la evaluación de riesgos y la gestión de carteras. También utilizan herramientas de comunicación segura para mantener la privacidad y la eficiencia en las operaciones. El objetivo es potenciar los procesos de toma de decisiones y mejorar la gestión de activos y de información.

¿Cuáles son los desafíos típicos al dotar de personal a una sola family office?

Los desafíos de dotación de personal en una sola family office pueden incluir encontrar profesionales con la combinación adecuada de habilidades y la capacidad de encajar en la cultura de la family office, gestionar los costos asociados con talentos de alto calibre y garantizar la lealtad y discreción del personal en el manejo de información confidencial.

¿Cómo mantiene una family office unifamiliar la eficiencia operativa?

La eficiencia operativa en una family office unifamiliar se mantiene a través de canales de comunicación claros, procesos optimizados y revisiones periódicas de las estrategias operativas y financieras. La eficiencia también mejora al aprovechar la tecnología y garantizar que todo el personal esté bien alineado con los objetivos y las estructuras de gobierno de la familia.

¿Cuáles son las mejores prácticas para establecer un marco de gobernanza en una family office única?

Las mejores prácticas para establecer un marco de gobernanza en una family office unifamiliar incluyen definir funciones y responsabilidades claras, crear una constitución o carta familiar que describa los valores y la misión de la familia, establecer reuniones familiares periódicas y formar juntas o comités asesores. La comunicación transparente y los procesos documentados ayudan a garantizar la alineación y la toma de decisiones efectiva.

¿Cómo gestionan las oficinas familiares unifamiliares la resolución de conflictos entre miembros de la familia?

Las family office unifamiliares gestionan la resolución de conflictos estableciendo mecanismos formales como procesos de mediación, creando un consejo o junta familiar para abordar las disputas e implementando políticas claras descritas en el marco de gobernanza familiar. La comunicación regular y la participación de asesores externos neutrales también pueden ayudar a prevenir y resolver conflictos de manera amistosa.