Single Family Office Structuur

In deze gids bespreken we de bedrijfs- en managementstructuur van een single family office (SFO), ontworpen om de rijkdom en persoonlijke zaken efficiënt te beheren van welvarende families. Deze structuur moet zowel flexibel als robuust zijn om zich aan te passen aan de veranderende behoeften van het gezin en tegelijkertijd effectief compliance & governance, risicobeheer en afstemming op de waarden en doelstellingen van het gezin. Hier is een gedetailleerde uitleg:

De bedrijfsstructuur van een enkele family office kan aanzienlijk variëren, afhankelijk van factoren zoals de omvang van het familievermogen, hun doelstellingen en regelgevingsoverwegingen. Gewoonlijk zijn single family offices (SFO’s) gestructureerd als particuliere bedrijven, trusts of een combinatie van beide, die elk verschillende voordelen bieden op het gebied van controle, aansprakelijkheidsbescherming en belastingefficiëntie.

Er zou één family office kunnen worden opgericht als een besloten vennootschap, waarbij de familie aandelen bezit met bestuursrechten. Deze structuur kan aansprakelijkheidsbescherming bieden en het bestuur en de opvolgingsplanning vergemakkelijken.

Om een privébedrijf op te richten, is het erg belangrijk om een rechtsgebied te selecteren dat een gunstig juridisch en fiscaal klimaat biedt (rekening houdend met privacywetten, wettelijke vereisten en fiscale implicaties) voor de activiteiten van het family office. De meest populaire rechtsgebieden voor het opzetten van single family offices zijn onder meer:

• Zwitserland: Sterke privacywetten, politieke en economische stabiliteit.

• Singapore: Robuust regelgevingskader, aantrekkelijke fiscale prikkels en een groeiend ecosysteem van diensten voor vermogensbeheer.

• Luxemburg: Populair vanwege de geavanceerde financieel sector, vooral voor beleggingsfondsen.

• Kaaimaneilanden: De Kaaimaneilanden staan bekend om hun belastingneutraliteit en bieden geen directe belastingen aan bedrijven of individuen.

• Dubai (Verenigde Arabische Emiraten): Belastingvrije omgeving en bankdiensten van wereldklasse.

• Liechtenstein: Aantrekkelijk vanwege zijn politieke stabiliteit, privacy voor investeerders en gunstige belastingregime.

• Kanaaleilanden (Jersey en Guernsey): Politieke en economische stabiliteit, een verfijnd juridisch en regelgevend klimaat en belastingneutraliteit.

• Hong Kong: Gunstig belastingstelsel, een robuust rechtssysteem gebaseerd op het Engelse gewoonterecht en strategische toegang tot de Aziatische markten.

• Verenigde Staten (specifieke staten zoals South Dakota, Delaware en Nevada): Vertrouwensvriendelijke wetten, statuten voor activabescherming en gunstige fiscale behandelingen voor trusts en family offices.

• Nieuw-Zeeland: Robuust juridisch kader en gunstig belastingregime voor buitenlandse trusts.

Sommige single family offices zijn binnen een truststructuur opgezet om activa te beheren ten behoeve van familieleden, wat belastingvoordelen en een hoge mate van privacy biedt.

• Herroepbaar versus onherroepelijk: Bepaal of de trust herroepbaar is (kan worden gewijzigd of beëindigd door de concessieverlener) of onherroepelijk (kan niet meer worden gewijzigd zodra deze is gevestigd).

• Binnenlands versus offshore: Overweeg of u de trust wilt opzetten in het thuisland van de familie of in een offshore-jurisdictie (zoals eerder besproken), wat specifieke juridische of fiscale voordelen kan bieden.

• Trustvoorwaarden: Juridische professionals stellen een trustakte op waarin de voorwaarden van de trust worden uiteengezet, inclusief de doelstellingen van de trust, de rechten van begunstigden, distributieregels en bevoegdheden van de trustees.

• Bewindvoerders: Het is belangrijk om vertrouwde personen of professionele entiteiten te kiezen die als beheerders kunnen optreden. Zij zullen verantwoordelijk zijn voor het beheer van de activa van de trust en voor het nemen van beslissingen in het belang van de begunstigden.

• Activiteiten overdragen: De bezittingen van de familie worden overgedragen aan de trust. Dit kunnen financieel activa, onroerend goed, zakelijke belangen en andere investeringen zijn.

• Documentoverdrachten: Het is belangrijk ervoor te zorgen dat alle overdrachten correct worden gedocumenteerd om de juridische en fiscale voordelen van de truststructuur te behouden.

Door elementen van bedrijven, trusts en partnerschappen te combineren, kunnen gezinnen de voordelen van elk ervan benutten voor verschillende aspecten van hun strategie voor vermogensbeheer.

De managementstructuur van één family office richt zich op de organisatie van human resources om de effectieve levering van diensten te garanderen. Het omvat doorgaans:

• Chief Executive Officer (CEO) of Managing Director: Houdt toezicht op de gehele werking van het enige family office, implementeert strategieën en zorgt voor afstemming op de doelstellingen van de familie.

• Chief Financial Officer (CFO): Beheert de financiën van het single family office, inclusief de investeringsstrategie, boekhouding en rapportage.

• Chief Investment Officer (CIO): Verantwoordelijk voor de beleggingsportefeuille van de familie, waarbij hij beleggingsstrategieën ontwikkelt en uitvoert in overeenstemming met de doelstellingen en risicotolerantie van de familie.

• Beleggingsbeheer: Verzorgt de toewijzing van activa, onderzoek en portefeuillebeheer.

• Vermogensplanning en vermogensbeheer: Richt zich op belastingplanning, vermogensplanning en het fiscaal efficiënt structureren van investeringen.

• Juridisch en compliance: Zorgt ervoor dat het enige family office binnen de wettelijke kaders opereert, de naleving van de regelgeving beheert en toezicht houdt op juridische zaken die verband houden met het vermogen van de familie.

• Risicobeheer: Identificeert en beperkt financieel risico’s, waaronder marktvolatiliteit, kredietrisico en operationele risico’s.

• Filantropie en sociale impact: Beheert liefdadigheidsdonaties, filantropische inspanningen en investeringen met sociale impact.

• Familiediensten: Biedt gepersonaliseerde diensten aan familieleden, zoals onderwijsplanning, reiscoördinatie en vastgoedbeheer.

• Beleggingscomité: Bestaat uit familieleden en externe adviseurs, die toezicht houden op en advies geven over beleggingsstrategieën.

• Familieraad: Een bestuursorgaan dat de familie vertegenwoordigt bij strategische beslissingen en ervoor zorgt dat de activiteiten van het Single Family Office aansluiten bij de waarden en doelstellingen van de familie.

De bedrijfs- en managementstructuur van één family office moet zorgvuldig worden ontworpen om de behoefte aan professioneel vermogensbeheer in evenwicht te brengen met het verlangen van de familie naar privacy, controle en de uitdrukking van hun waarden. Door duidelijke bestuursstructuren op te zetten, rollen en verantwoordelijkheden af te bakenen en te zorgen voor robuust risicobeheer, kan één family office het vermogen over generaties heen effectief beheren en behouden.