Structure de Family Office unique pour la gestion de patrimoine

Dans ce guide, nous aborderons la structure d’entreprise et de gestion d’un Single Family Office (SFO) conçu pour gérer efficacement le patrimoine et les affaires personnelles. de familles aisées. Cette structure doit être à la fois flexible et robuste pour s’adapter aux besoins évolutifs de la famille tout en garantissant une conformité et gouvernance efficaces, gestion des risques et alignement avec les valeurs et objectifs de la famille. Voici une explication détaillée :

La structure d’entreprise d’un seul family office peut varier considérablement en fonction de facteurs tels que la taille du patrimoine familial, ses objectifs et des considérations réglementaires. Généralement, les Single Family Offices (SFO) sont structurés sous forme de sociétés privées, de fiducies ou d’une combinaison des deux, chacune offrant différents avantages en termes de contrôle, de protection de la responsabilité et d’efficacité fiscale.

Un family office unique peut être créé sous la forme d’une société à responsabilité limitée, dans laquelle la famille possède des actions avec des droits de gouvernance. Cette structure peut offrir une protection en matière de responsabilité et faciliter la gouvernance et la planification de la succession.

Pour créer une entreprise privée, il est très important de sélectionner une juridiction qui offre un environnement juridique et fiscal favorable (compte tenu des lois sur la protection de la vie privée, des exigences réglementaires et des implications fiscales) pour les opérations du family office. Les juridictions les plus populaires pour la création de single family offices sont :

• Suisse : Des lois strictes sur la protection de la vie privée et une stabilité politique et économique.

• Singapour : Un cadre réglementaire robuste, des incitations fiscales attrayantes et un écosystème croissant de services de gestion de patrimoine.

• Luxembourg : Populaire pour son secteur financier sophistiqué, notamment pour les fonds d’investissement.

• Îles Caïmans : Connues pour leur neutralité fiscale, les îles Caïmans n’offrent aucun impôt direct sur les sociétés ou les particuliers.

• Dubaï (Émirats Arabes Unis) : Environnement hors taxes et services bancaires de classe mondiale.

• Liechtenstein : Attrayant pour sa stabilité politique, la confidentialité des investisseurs et son régime fiscal favorable.

• Îles anglo-normandes (Jersey et Guernesey) : Stabilité politique et économique, environnement juridique et réglementaire sophistiqué et neutralité fiscale.

• Hong Kong : Un système fiscal favorable, un système juridique robuste basé sur la common law anglaise et un accès stratégique aux marchés asiatiques.

• États-Unis (États spécifiques tels que le Dakota du Sud, le Delaware et le Nevada) : Lois favorables aux fiducies, lois sur la protection des actifs et traitements fiscaux favorables pour les fiducies et les family offices.

• Nouvelle-Zélande : Cadre juridique solide et régime fiscal favorable aux fiducies étrangères.

Certains family offices uniques sont créés au sein d’une structure fiduciaire pour gérer les actifs au profit des membres de la famille, offrant des avantages fiscaux et un haut degré de confidentialité.

• Révocable ou irrévocable : Décidez si la fiducie sera révocable (peut être modifiée ou résiliée par le concédant) ou irrévocable (ne peut pas être modifiée une fois établie).

• Domestique ou offshore :  Déterminez s’il convient de créer la fiducie dans le pays d’origine de la famille ou dans une juridiction offshore (comme indiqué précédemment), qui peut offrir des avantages juridiques ou fiscaux spécifiques.

• Conditions de la fiducie : Les professionnels du droit rédigent un acte de fiducie qui décrit les conditions de la fiducie, y compris les objectifs de la fiducie, les droits des bénéficiaires, les règles de distribution et les pouvoirs des fiduciaires.

• Administrateurs : Il est important de choisir des personnes ou des entités professionnelles de confiance pour agir en tant qu’administrateurs. Ils seront chargés de gérer les actifs de la fiducie et de prendre des décisions dans le meilleur intérêt des bénéficiaires.

• Transférer les actifs : Les actifs de la famille sont transférés dans la fiducie. Cela peut inclure des actifs financiers, des biens immobiliers, des intérêts commerciaux et d’autres investissements.

• Transferts de documents : Il est important de s’assurer que tous les transferts sont correctement documentés afin de conserver les avantages juridiques et fiscaux de la structure de fiducie.

La combinaison d’éléments de sociétés, de fiducies et de partenariats permet aux familles de tirer parti des avantages de chacun pour différents aspects de leur stratégie de gestion de patrimoine.

La structure de gestion d’un family office unique se concentre sur l’organisation des ressources humaines pour assurer la prestation efficace des services. Il comprend généralement :

• Conseil d’administration : Comprend généralement des membres de la famille et des conseillers de confiance qui assurent la surveillance et l’orientation stratégique.

• Family Council : Un organe de gouvernance qui représente la famille dans les décisions stratégiques, garantissant que les activités du single family office s’alignent sur les valeurs et les objectifs de l’héritage de la famille.

• Comités consultatifs : Comités spécialisés qui se concentrent sur des domaines tels que les investissements, la philanthropie et la gestion des risques.

• Chief Executive Officer (CEO) ou directeur général : Supervise l’ensemble du fonctionnement du single family office, met en œuvre des stratégies et assure l’alignement avec les objectifs de la famille.

• Directeur financier (CFO) : Gère les finances du single family office, y compris la stratégie d’investissement, la comptabilité et le reporting.

• Chief Investment Officer (CIO) : Responsable du portefeuille d’investissement de la famille, élaborant et exécutant des stratégies d’investissement conformes aux objectifs et à la tolérance au risque de la famille.

• Chief Operating Officer (COO) : Gère les opérations quotidiennes et assure le fonctionnement efficace du bureau.

• Conseiller juridique : fournit des conseils juridiques et assure la conformité réglementaire en examinant les contrats, en effectuant la gestion des risques juridiques et en assurant la liaison avec des cabinets juridiques externes.

Il est essentiel de décider si les membres de la famille doivent participer à la gestion de l’entreprise. Les membres de la famille apportent un engagement personnel et une compréhension des valeurs familiales, tandis que les professionnels extérieurs à la famille peuvent apporter leur expertise et leur objectivité. Une approche hybride permet donc souvent d’équilibrer l’implication personnelle et la gestion professionnelle.

• Gestion des investissements : Gère l’allocation d’actifs, la recherche et la gestion de portefeuille.

• Planification financière : Planification financière complète, comprenant la budgétisation, la gestion des flux de trésorerie et la planification de la retraite.

• Planification successorale : Création et gestion de fiducies, testaments et autres documents de planification successorale pour assurer un transfert fluide de richesse entre les générations.

• Planification fiscale : Développer des stratégies fiscales pour minimiser les obligations fiscales et assurer le respect de la réglementation fiscale.

• Planification philanthropique : Gère les dons de bienfaisance, les efforts philanthropiques, les investissements à impact social et la création de fondations familiales ou de fonds conseillés par les donateurs.

• Services familiaux : Fournit des services personnalisés aux membres de la famille, tels que la planification des études, la coordination des voyages et la gestion immobilière.

• Gestion du style de vie : Fournir des services personnels tels que la planification de voyages, des services de conciergerie et la gestion d’actifs de luxe comme des yachts et des jets privés.

• Assurance : S’assurer que la famille dispose d’une couverture d’assurance adéquate pour les biens, la santé et la responsabilité.

• Juridique et conformité : Garantit que le family office unique fonctionne dans des cadres juridiques, en gérant la conformité réglementaire et en supervisant les questions juridiques liées au patrimoine familial.

• Gestion de la réputation : Protéger la réputation de la famille à travers les relations avec les médias et la gestion de crise.

• Infrastructure informatique : Mise en œuvre de systèmes informatiques robustes pour gérer les données et assurer la sécurité.

• Cybersécurité : Protéger les informations familiales sensibles contre les cybermenaces.

• Analyse de données : Utilisation de l’analyse de données pour éclairer la prise de décision et améliorer l’efficacité opérationnelle.

Exploiter un seul family office peut être coûteux :

• Coûts opérationnels élevés : salaires des professionnels qualifiés et dépenses d’infrastructure.

• Économies d’échelle : les petits family offices peuvent avoir du mal à justifier leurs coûts par rapport à leurs actifs sous gestion.

Attirer et retenir du personnel qualifié est essentiel :

• Rémunération compétitive : proposer des packages attractifs pour attirer les meilleurs talents.

• Environnement de travail : Créer une culture qui valorise les employés et favorise la loyauté.

• Développement professionnel : Offrir des opportunités de croissance et d’avancement.

• Le Family Office Phipps : La famille Phipps utilise une structure de family office traditionnelle, gérant son patrimoine par le biais de l’immobilier, d’investissements privés et de philanthropie. Avec un contrôle centralisé sur les investissements, leur bureau se concentre sur la protection des actifs et la confidentialité. Ils ont surmonté les défis de la préservation du patrimoine multigénérationnel en mettant l’accent sur la diversification et la gestion professionnelle.

• The Rockefeller Family Office : Le Rockefeller Family Office opère à travers une structure multi-entités, alliant investissements traditionnels, philanthropie et planification successorale. Cette structure permet une efficacité fiscale et une gestion des risques sur différentes classes d’actifs. Leur succès est attribué à des stratégies à long terme et à une gouvernance professionnelle.

• The Walton Family Office : La famille Walton utilise une structure de family office hybride, combinant un bureau centralisé avec des fiducies et des conseillers externes. Cette structure leur permet de gérer de vastes actifs mondiaux tout en garantissant une minimisation des impôts et une flexibilité dans les stratégies d’investissement. Leur bureau se concentre principalement sur la planification successorale pour relever les défis fiscaux.

• Le Bill and Melinda Gates Family Office (Cascade Investment) : Cascade Investment est un family office axé sur l’investissement. Structuré comme une entité privée, il gère principalement les investissements de Bill Gates dans divers secteurs tels que l’immobilier, l’énergie et la technologie. Leur défi a été de trouver un équilibre entre la surveillance publique et l’efficacité opérationnelle, ce qu’ils parviennent à faire grâce à un portefeuille diversifié et discret.

La structure d’entreprise et de gestion d’un family office unique doit être conçue de manière réfléchie pour équilibrer le besoin d’une gestion de patrimoine professionnelle avec le désir de la famille en matière de confidentialité, de contrôle et d’expression de ses valeurs. En mettant en place des structures de gouvernance claires, en délimitant les rôles et les responsabilités et en assurant une gestion solide des risques, un family office unique peut gérer et préserver efficacement le patrimoine à travers les générations.