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Structure multi-family offices

Multi family offices (MFO) sont des institutions financières sur mesure qui répondent aux besoins de plusieurs familles fortunées, offrant une suite complète de services conçu pour gérer efficacement le patrimoine. Ces entités jouent un rôle crucial dans le paysage financier actuel, où la complexité de la gestion d’un patrimoine important nécessite des connaissances spécialisées et des services personnalisés.

Cet article explore le cadre organisationnel typique et les rôles au sein des multi family offices, offrant une vision claire de la façon dont ils fonctionnent pour gérer efficacement les actifs des clients et maintenir des niveaux élevés de satisfaction des clients.

Composants clés d’une structure multi-family office

Leadership executif

  • PDG : Le PDG dirige la MFO, définit les orientations stratégiques et supervise toutes les opérations de haut niveau. Ils veillent à ce que le bureau adhère à sa mission de répondre aux besoins de gestion de patrimoine de ses clients.

  • Chef des finances (CFO) : Responsable de la santé financière de la MFO, le CFO gère les actifs, les passifs, la planification financière et la tenue des dossiers.

  • Chief Investment Officer (CIO) : Le CIO gère la stratégie d’investissement, supervise l’équipe d’investissement et s’assure que les investissements sont alignés sur la tolérance au risque et les objectifs financiers des clients.

Services clients

  • Relationship Managers : Ces professionnels agissent comme le principal point de contact pour les clients. Ils gèrent les relations avec les clients, comprennent la dynamique familiale et veillent à ce que toutes les demandes et besoins des clients soient satisfaits.

  • Planificateurs de patrimoine : Experts en planification successorale, en planification fiscale et en structuration financière, les planificateurs de patrimoine fournissent des conseils spécialisés pour préserver et faire croître le patrimoine familial à travers les générations.

Équipe d’investissement

  • Analystes en investissement : Ils effectuent des études de marché, analysent les opportunités d’investissement et aident le CIO à prendre des décisions d’investissement éclairées.

  • Gestionnaires de portefeuille : Chargés de gérer l’allocation quotidienne des actifs des clients selon les stratégies développées par le CIO et en ligne avec les objectifs individuels des clients.

Services de soutien

  • Responsables juridiques et de conformité : Veiller à ce que la MFO opère dans le cadre des cadres juridiques et maintient le respect de toutes les réglementations financières.

  • Personnel administratif : Gérer les tâches administratives quotidiennes, les communications avec les clients et le soutien logistique, garantissant le bon fonctionnement du bureau.

Services spécialisés

Selon les besoins de la famille, les MFO peuvent également comprendre des experts en philanthropie, en projets immobiliers spéciaux et dans d’autres domaines nécessitant une expertise spécifique.

Pratiques de gestion dans les Multi Family Offices

L’efficacité d’un Multi Family Office dépend non seulement de sa structure mais également de ses pratiques de gestion. Voici quelques stratégies clés utilisées :

  • Transparence : Maintenir une communication ouverte et transparente avec les familles sur les décisions financières, les risques d’investissement et les performances est crucial pour la confiance et les relations à long terme.

  • Flexibilité : Répondre aux besoins changeants des familles, ajuster les stratégies en fonction des conditions du marché et être proactif face aux opportunités ou menaces potentielles.

  • Personnalisation : Adaptation des services aux besoins et valeurs spécifiques de chaque famille, en garantissant que tous les aspects de la gestion de patrimoine correspondent aux objectifs et aux circonstances uniques de la famille.

  • Intégration : Coordonner divers services, tels que la gestion de placements, la planification successorale et les conseils fiscaux, pour fournir des solutions complètes qui abordent tous les aspects de la vie financière d’un client.

Structure de Family Office unique ou multi-Family Office

Une structure multi family office est similaire à une structure single family office avec quelques différences dont nous parlerons ci-dessous :

Orientation client

Single Family Office : Conçu pour servir une famille très fortunée. L’ensemble de la structure est personnalisé pour répondre aux besoins, préférences et objectifs spécifiques de cette seule famille.

Multi Family Office : S’adresse à plusieurs familles, nécessitant une structure capable de gérer efficacement les divers besoins et attentes des différents clients tout en maintenant un haut niveau de service personnalisé.

Leadership exécutif et gestion

Single Family Office : dispose généralement d’une équipe de direction plus réduite, souvent dirigée par un PDG ou un directeur général étroitement lié à la famille. La prise de décision peut être plus directe, les membres de la famille étant souvent impliqués dans des rôles ou des décisions clés.

Multi Family Office : Nécessite une équipe de direction plus large pour superviser les opérations dans plusieurs familles. La direction peut inclure un PDG et des directeurs distincts pour les investissements, les relations clients et d’autres départements afin de garantir que les besoins de toutes les familles soient satisfaits.

Gestion des investissements

Single Family Office : Les stratégies d’investissement sont hautement personnalisées en fonction de la tolérance au risque, des objectifs financiers et des valeurs personnelles de la famille unique. La famille peut être directement impliquée dans les décisions d’investissement.

Multi Family Office : Doit équilibrer les préférences et les objectifs d’investissement de plusieurs familles, ce qui se traduit souvent par une gamme plus large d’offres d’investissement et parfois par des véhicules d’investissement mutualisés pour réaliser des économies d’échelle.

Services offerts

Single Family Office : peut offrir des services sur mesure au-delà de la gestion financière, y compris la gestion quotidienne du ménage, la sécurité personnelle ou même la gestion d’entreprises familiales, spécifiquement adaptés au style de vie de la famille.

Multi Family Office : Tout en offrant également une large gamme de services, les Multi Family Offices doivent standardiser certaines offres pour servir efficacement plusieurs familles. Cependant, ils s’efforcent toujours de personnaliser les services aux besoins de chaque famille dans le cadre de solutions plus évolutives.

Gouvernance et prise de décision

Single Family Office : Les structures de gouvernance et les processus décisionnels sont étroitement liés aux valeurs et aux préférences de la famille, impliquant souvent des conseils de gouvernance familiale ou des conseils d’administration qui incluent des membres de la famille.

Multi Family Office : Nécessite une structure de gouvernance plus formalisée pour gérer les intérêts et les attentes de plusieurs familles, y compris des conseils consultatifs composés de représentants des familles des clients et un cadre clair pour la prise de décision et la résolution des conflits.

Gestion de la relation client

Single Family Office : les chargés de relation ou les membres de la famille gèrent eux-mêmes les détails intimes de la prestation de services, garantissant que les actions correspondent directement aux désirs de la famille.

Multi Family Office : emploie des gestionnaires de relations dédiés pour chaque famille afin de maintenir la personnalisation, mais doit également gérer des relations clients plus larges dans l’ensemble de son portefeuille, ce qui nécessite une approche plus structurée du service client.

Échelle et ressources

Single Family Office : Peut disposer de ressources plus concentrées consacrées à une seule famille, mais peut être limitée en termes d’échelle par rapport à un Multi Family Office.

Multi Family Office : Bénéficie d’économies d’échelle, permettant d’accéder à un plus large éventail de ressources, d’expertise et d’opportunités d’investissement qui peuvent être exploitées dans plusieurs familles.

Conclusion

En résumé, la structure d’un Single Family Office est profondément personnalisée en fonction des besoins globaux d’une famille, impliquant souvent une implication directe de la famille dans la gestion et la gouvernance. Les Multi Family Offices, quant à eux, fournissent une plate-forme partagée qui équilibre le service personnalisé avec la nécessité de gérer efficacement les divers besoins de plusieurs familles, en tirant parti de l’évolutivité et des processus standardisés.

Questions fréquemment posées

Quels sont les rôles clés au sein d’un multi family office ?

Un multi family office comprend généralement  un directeur général ou un PDG qui supervise l’ensemble des opérations, des directeurs des investissements (CIO) qui gèrent les stratégies d’investissement, des conseillers financiers pour une planification patrimoniale personnalisée, des experts juridiques et fiscaux pour gérer la conformité et optimiser les stratégies fiscales. des gestionnaires de la relation client qui veillent à ce que les besoins de chaque famille soient satisfaits.

Comment se déroule la prise de décision dans un multi family office ?

La prise de décision implique souvent un mélange de l’équipe de direction du multi family office et de la contribution des familles qu’il sert. Pour les décisions importantes, en particulier celles affectant les stratégies d’investissement ou les changements de politique, un conseil consultatif composé de représentants des familles et de dirigeants de multi family offices pourrait être impliqué.

Quels types de services les multi family offices proposent-ils au-delà de la gestion des investissements ?

Les multi family offices offrent une large gamme de services, notamment la planification successorale, la stratégie fiscale, la planification philanthropique, la gestion des risques et parfois même des services de conciergerie pour répondre aux besoins de style de vie des familles qu’ils servent.

Les multi family offices sont-ils réglementés ?

Oui, les multi family offices sont soumis à une surveillance réglementaire, qui peut varier considérablement selon les juridictions. Ils doivent se conformer aux réglementations financières, fiscales et d’investissement pertinentes pour les services qu’ils fournissent.

Un multi family office peut-il gérer des actifs et des investissements internationaux ?

Absolument. De nombreux multi family offices se spécialisent dans la gestion d’actifs mondiaux, en tirant parti des opportunités d’investissement internationales et en naviguant dans les complexités de la planification fiscale et successorale transfrontalière pour leurs clients.

Comment les Multi Family Offices maintiennent-ils la confidentialité de chaque famille ?

Les Multi Family Offices mettent en œuvre des protocoles de confidentialité stricts, notamment des systèmes de gestion de données sécurisés et une formation rigoureuse du personnel sur les pratiques de confidentialité. Les informations de chaque famille sont conservées séparées et sécurisées pour empêcher tout partage non autorisé et garantir que toutes les interactions sont privées.

Quelles qualifications le personnel d’un Multi Family Office doit-il posséder ?

Le personnel d’un Multi Family Office doit posséder des qualifications pertinentes dans leurs domaines respectifs, tels que la finance, le droit ou la planification successorale. Les titres de compétences peuvent inclure CFA (Certified Financial Analyst), CPA (Certified Public Accountant) ou des diplômes supérieurs en droit ou en commerce. De plus, une expérience en gestion de patrimoine et une compréhension des besoins uniques des personnes fortunées sont essentielles.

Comment un Multi Family Office intègre-t-il les nouvelles familles dans son système ?

Un Multi Family Office dispose généralement d’un processus d’intégration structuré pour intégrer les nouvelles familles. Ce processus comprend la compréhension de la structure patrimoniale de la famille, de ses préférences en matière d’investissement et de ses besoins en matière de services. Cela implique la mise en place de politiques d’investissement sur mesure, de plans successoraux et éventuellement de restructuration des actifs pour les aligner sur les objectifs à long terme de la famille et le style de gestion du bureau.

Quel est le ratio client/conseiller typique dans un Multi Family Office ?

Le ratio client/conseiller dans un Multi Family Office peut varier mais est généralement structuré pour garantir que chaque famille reçoive un service personnalisé. Un ratio faible est souvent maintenu pour fournir un niveau élevé d’attention et des conseils personnalisés, reflétant la complexité et l’étendue des services requis par chaque famille.

À quelle fréquence les Multi Family Offices révisent-ils et ajustent-ils leurs stratégies ?

Les Multi Family Offices examinent et ajustent régulièrement leurs stratégies pour refléter les changements du paysage économique, les changements dans les besoins des clients et les opportunités du marché. Cela peut avoir lieu chaque année, semestriellement ou selon les besoins, pour garantir que les stratégies d’investissement et de gestion de patrimoine restent alignées sur les objectifs et la tolérance au risque de chaque famille.