Estructura de una oficina familiar unifamiliar para la gestión patrimonial

En esta guía, analizaremos la estructura corporativa y de gestión de una unifamiliar office (SFO) diseñada para gestionar eficientemente el patrimonio y los asuntos personales. de familias acomodadas. Esta estructura debe ser flexible y sólida para adaptarse a las necesidades cambiantes de la familia y, al mismo tiempo, garantizar un cumplimiento y gobernanza, gestión de riesgos y alineación con los valores y objetivos de la familia. Aquí hay una explicación detallada:

La estructura corporativa de una sola family office puede variar significativamente según factores como el tamaño del patrimonio de la familia, sus objetivos y consideraciones regulatorias. Por lo general, las oficinas familiares unifamiliares (SFO) están estructuradas como empresas privadas, fideicomisos o una combinación de ambos, y cada una ofrece diferentes ventajas en términos de control, protección de responsabilidad y eficiencia fiscal.

Una oficina familiar única podría establecerse como una sociedad de responsabilidad limitada, donde la familia posee acciones con derechos de gobernanza. Esta estructura puede proporcionar protección de responsabilidad y facilitar la gobernanza y la planificación de la sucesión.

Para establecer una empresa privada, es muy importante seleccionar una jurisdicción que ofrezca entornos legales y fiscales favorables (teniendo en cuenta las leyes de privacidad, los requisitos reglamentarios y las implicaciones fiscales) para las operaciones de la family office. Las jurisdicciones más populares para establecer oficinas familiares unifamiliares incluyen:

• Suiza: Fuertes leyes de privacidad, estabilidad política y económica.

• Singapur: Marco regulatorio sólido, incentivos fiscales atractivos y un creciente ecosistema de servicios de gestión patrimonial.

• Luxemburgo: Popular por su sofisticado sector financiero, especialmente para los fondos de inversión.

• Islas Caimán: Conocidas por su neutralidad fiscal, las Islas Caimán no ofrecen impuestos directos a corporaciones o individuos.

• Dubai (Emiratos Árabes Unidos): Entorno libre de impuestos y servicios bancarios de primer nivel.

• Liechtenstein: Atractivo por su estabilidad política, privacidad para los inversores y régimen fiscal favorable.

• Islas del Canal (Jersey y Guernsey): Estabilidad política y económica, un entorno legal y regulatorio sofisticado y neutralidad fiscal.

• Hong Kong: Sistema fiscal favorable, sistema jurídico robusto basado en el common law inglés y acceso estratégico a los mercados asiáticos.

• Estados Unidos (Estados específicos como Dakota del Sur, Delaware y Nevada): Leyes favorables a los fideicomisos, estatutos de protección de activos y tratamientos fiscales favorables para fideicomisos y oficinas familiares.

• Nueva Zelanda: Marco legal sólido y régimen fiscal favorable para fideicomisos extranjeros.

Algunas family office unifamiliares se crean dentro de una estructura fiduciaria para gestionar activos en beneficio de los miembros de la familia, ofreciendo ventajas fiscales y un alto grado de privacidad.

• Revocable versus Irrevocable: Decida si el fideicomiso será revocable (el otorgante puede modificarlo o rescindirlo) o irrevocable (no se puede cambiar una vez establecido).

• Nacional vs. Extraterritorial: Considere si establecer el fideicomiso en el país de origen de la familia o en una jurisdicción extraterritorial (como se analizó anteriormente), lo que puede ofrecer ventajas legales o impositivas específicas.

• Términos del fideicomiso: Los profesionales del derecho redactan una escritura de fideicomiso que describe los términos del fideicomiso, incluidos los objetivos del fideicomiso, los derechos de los beneficiarios, las reglas de distribución y los poderes de los fideicomisarios.

• Fideicomisarios: Es importante elegir personas o entidades profesionales de confianza para que actúen como fideicomisarios. Serán responsables de administrar los activos del fideicomiso y tomar decisiones en el mejor interés de los beneficiarios.

• Transferencia de activos: Los activos de la familia se transfieren al fideicomiso. Esto puede incluir activos financieros, bienes raíces, intereses comerciales y otras inversiones.

• Transferencias de documentos: Es importante asegurarse de que todas las transferencias estén debidamente documentadas para mantener las ventajas legales y fiscales de la estructura fiduciaria.

La combinación de elementos de empresas, fideicomisos y asociaciones permite a las familias aprovechar los beneficios de cada uno para diferentes aspectos de su estrategia de gestión patrimonial.

La estructura de gestión de una family office única se centra en la organización de los recursos humanos para garantizar la prestación eficaz de los servicios. Normalmente incluye:

• Junta Directiva: Normalmente incluye familiares y asesores de confianza que brindan supervisión y dirección estratégica.

• Consejo Familiar: Un órgano de gobierno que representa a la familia en las decisiones estratégicas, asegurando que las actividades de la family office unifamiliar se alineen con los valores y objetivos del legado de la familia.

• Comités Asesores: Comités especializados que se enfocan en áreas como inversiones, filantropía y gestión de riesgos.

• Director ejecutivo (CEO) o director general: Supervisa toda la operación de la family office unifamiliar, implementando estrategias y asegurando la alineación con los objetivos de la familia.

• Director financiero (CFO): Gestiona las finanzas de la family office unifamiliar, incluida la estrategia de inversión, la contabilidad y la presentación de informes.

• Chief Investment Officer (CIO): Responsable del portafolio de inversiones de la familia, desarrollando y ejecutando estrategias de inversión en línea con los objetivos y la tolerancia al riesgo de la familia.

• Director de Operaciones (COO): Gestiona las operaciones diarias y garantiza el funcionamiento eficiente de la oficina.

• Asesor Legal: Brinda asesoría legal y asegura el cumplimiento normativo revisando contratos, realizando gestión de riesgos legales y haciendo enlace con firmas legales externas.

La decisión de involucrar a los miembros de la familia en la gestión es una consideración fundamental. Los miembros de la familia ofrecen un compromiso personal y una comprensión de los valores familiares, mientras que los profesionales no familiares pueden aportar experiencia y objetividad, por lo que un enfoque híbrido a menudo equilibra la participación personal con la gestión profesional.

• Gestión de inversiones: Maneja la asignación de activos, la investigación y la gestión de carteras.

• Planificación financiera: Planificación financiera integral, que incluye elaboración de presupuestos, gestión del flujo de efectivo y planificación de jubilación.

• Planificación patrimonial: Creación y gestión de fideicomisos, testamentos y otros documentos de planificación patrimonial para garantizar una transferencia fluida de patrimonio entre generaciones.

• Planificación Fiscal: Desarrollar estrategias fiscales para minimizar las obligaciones tributarias y asegurar el cumplimiento de las normas tributarias.

• Planificación filantrópica: Gestiona donaciones caritativas, iniciativas filantrópicas, inversiones de impacto social y el establecimiento de fundaciones familiares o fondos asesorados por donantes.

• Servicios familiares: Brinda servicios personalizados a miembros de la familia, como planificación educativa, coordinación de viajes y administración de propiedades.

• Gestión de estilo de vida: Proporcionar servicios personales como planificación de viajes, servicios de conserjería y gestión de activos de lujo como yates y jets privados.

• Seguros: Asegurar que la familia tenga una cobertura de seguro adecuada para bienes, salud y responsabilidad.

• Legal y Cumplimiento: Garantiza que la family office unifamiliar opere dentro de los marcos legales, gestionando el cumplimiento normativo y supervisando los asuntos legales relacionados con el patrimonio de la familia.

• Gestión de la reputación: Proteger la reputación de la familia a través de relaciones con los medios y gestión de crisis.

• Infraestructura de TI: Implementación de sistemas de TI robustos para gestionar datos y garantizar la seguridad.

• Ciberseguridad: Proteger la información familiar confidencial de las amenazas cibernéticas.

• Análisis de datos: Uso de análisis de datos para informar la toma de decisiones y mejorar la eficiencia operativa.

Operar una sola family office puede resultar costoso:

• Altos Costos Operacionales: Salarios de profesionales calificados y gastos de infraestructura.

• Economías de escala: Las family offices unifamiliares más pequeñas pueden tener dificultades para justificar los costos en comparación con sus activos bajo administración.

Atraer y retener personal calificado es fundamental:

• Compensación Competitiva: Ofrecer paquetes atractivos para atraer a los mejores talentos.

• Ambiente de trabajo: Crear una cultura que valore a los empleados y fomente la lealtad.

• Desarrollo Profesional: Brindar oportunidades de crecimiento y avance.

• La oficina familiar Phipps: La familia Phipps utiliza una estructura de oficina familiar tradicional, gestionando el patrimonio a través de bienes raíces, inversiones privadas y filantropía. Con un control centralizado sobre las inversiones, su oficina se centra en la protección de activos y la privacidad. Superaron los desafíos de la preservación del patrimonio multigeneracional haciendo hincapié en la diversificación y la gestión profesional.

• The Rockefeller Family Office: The Rockefeller Family Office opera a través de una estructura de múltiples entidades, que combina inversiones tradicionales, filantropía y planificación de legados. Esta estructura permite la eficiencia fiscal y la gestión de riesgos en varias clases de activos. Su éxito se atribuye a estrategias a largo plazo y a una gobernanza profesional.

• The Walton Family Office: La familia Walton utiliza una estructura híbrida de family office, que combina una oficina centralizada con fideicomisos y asesores externos. Esta estructura les permite gestionar vastos activos globales y, al mismo tiempo, garantizar la minimización de impuestos y la flexibilidad en las estrategias de inversión. Su oficina se centra en gran medida en la planificación patrimonial para sortear los desafíos fiscales.

• La oficina familiar Bill y Melinda Gates (Cascade Investment): Cascade Investment opera como una oficina familiar centrada en las inversiones. Estructurada como una entidad privada, gestiona principalmente las inversiones de Bill Gates en diversas industrias, como bienes raíces, energía y tecnología. Su desafío ha sido equilibrar el escrutinio público con la eficiencia operativa, lo que logran a través de una cartera diversificada y discreta.

La estructura corporativa y de gestión de una única family office debe diseñarse cuidadosamente para equilibrar la necesidad de una gestión patrimonial profesional con el deseo de la familia de privacidad, control y expresión de sus valores. Al establecer estructuras de gobernanza claras, delinear roles y responsabilidades y garantizar una gestión de riesgos sólida, una sola family office puede gestionar y preservar eficazmente el patrimonio a través de generaciones.