Varlık Yönetimi için Tek Aile Ofisi Yapısı

Bu kılavuzda, varlıklı ailelerin servetini ve kişisel ilişkilerini verimli bir şekilde yönetmek için tasarlanmış bir tekli aile ofisinin (SFO) kurumsal ve yönetim yapısı hakkında tartışacağız. Bu yapının, etkili uyumluluk ve yönetişim, risk yönetimi ve uyum sağlarken ailenin gelişen ihtiyaçlarına uyum sağlamak için hem esnek hem de sağlam olması gerekir. Ailenin değerleri ve hedefleri ile. İşte ayrıntılı bir açıklama:

Tekli aile ofisinin kurumsal yapısı, ailenin servetinin büyüklüğü, hedefleri ve mevzuatla ilgili hususlar gibi faktörlere bağlı olarak önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Genellikle tekli aile ofisleri (SFO’lar) özel şirketler, tröstler veya her ikisinin birleşimi şeklinde yapılandırılır ve her biri kontrol, sorumluluk koruması ve vergi verimliliği açısından farklı avantajlar sunar.

Tek bir aile ofisi, ailenin yönetim haklarına sahip hisselere sahip olduğu özel bir limited şirket olarak kurulabilir. Bu yapı, sorumluluk koruması sağlayabilir ve yönetişimi ve halefiyet planlamasını kolaylaştırabilir.

Özel bir şirket kurmak için, aile ofisinin faaliyetlerine uygun yasal ve vergi ortamları sunan (gizlilik yasaları, düzenleyici gereklilikler ve vergi sonuçları dikkate alınarak) bir yetki alanı seçmek çok önemlidir. Tekli aile ofisi kurmaya yönelik en popüler yargı bölgeleri şunları içerir:

• İsviçre: Güçlü gizlilik yasaları, siyasi ve ekonomik istikrar.

• Singapur: Sağlam düzenleyici çerçeve, cazip vergi teşvikleri ve büyüyen bir varlık yönetimi hizmetleri ekosistemi.

• Lüksemburg: Gelişmiş finans sektörü ve özellikle yatırım fonları nedeniyle popülerdir.

• Cayman Adaları: Vergi tarafsızlığıyla tanınan Cayman Adaları, şirketlere veya bireylere doğrudan vergi uygulamamaktadır.

• Dubai (Birleşik Arap Emirlikleri): Vergisiz ortam ve birinci sınıf bankacılık hizmetleri.

• Lihtenştayn: Siyasi istikrarı, yatırımcılar için mahremiyet ve uygun vergi rejimi nedeniyle caziptir.

• Channel Adaları (Jersey ve Guernsey): Siyasi ve ekonomik istikrar, gelişmiş bir yasal ve düzenleyici ortam ve vergi tarafsızlığı.

• Hong Kong: Avantajlı vergi sistemi, İngiliz ortak hukukuna dayanan sağlam bir hukuk sistemi ve Asya pazarlarına stratejik erişim.

• Amerika Birleşik Devletleri (Güney Dakota, Delaware ve Nevada gibi Belirli Devletler): Güven dostu yasalar, varlık koruma yasaları ve vakıflar ve aile ofisleri için avantajlı vergi uygulamaları.

• Yeni Zelanda: Yabancı tröstler için sağlam yasal çerçeve ve avantajlı vergi rejimi.

Bazı tekli aile ofisleri, varlıkları aile üyelerinin yararına yönetmek için bir güven yapısı içerisinde kurulur, vergi avantajları ve yüksek düzeyde gizlilik sunar.

• Geri Alınabilir ve Geri Dönülemez: Güvenin geri alınabilir mi (bağışlayan tarafından değiştirilebilir veya sonlandırılabilir) yoksa geri alınamaz mı (kurulduktan sonra değiştirilemez) olacağına karar verin.

• Yurtiçi vs. Yurtdışı: Ailenin kendi ülkesinde mi yoksa belirli yasal veya vergi avantajları sunabilecek (daha önce tartışıldığı gibi) offshore bir yetki alanında mı tröst kuracağınızı düşünün.

• Tröst Şartları: Hukuk uzmanları, vakfın hedefleri, lehdar hakları, dağıtım kuralları ve mütevelli heyetinin yetkileri de dahil olmak üzere vakfın şartlarını özetleyen bir vakıf senedi taslağı hazırlar.

• Mütevelli Heyeti: Mütevelli heyeti olarak görev yapacak güvenilir kişileri veya profesyonel kuruluşları seçmek önemlidir. Vakfın varlıklarını yönetmek ve yararlanıcıların çıkarlarına en uygun kararları almaktan sorumlu olacaklar.

• Varlıkların Transferi: Ailenin varlıkları vakfa devredilir. Bu, finansal varlıkları, gayrimenkulleri, ticari çıkarları ve diğer yatırımları içerebilir.

• Belge Transferleri: Güven yapısının yasal ve vergi avantajlarının korunması için tüm transferlerin uygun şekilde belgelendiğinden emin olmak önemlidir.

Şirketlerin, tröstlerin ve ortaklıkların unsurlarını birleştirmek, ailelerin varlık yönetimi stratejilerinin farklı yönleri için her birinin faydalarından yararlanmasına olanak tanır.

Tekli aile ofisinin yönetim yapısı, hizmetlerin etkin şekilde sunulmasını sağlamak için insan kaynaklarının organizasyonuna odaklanır. Genellikle şunları içerir:

• Yönetim Kurulu: Genellikle aile üyelerini ve gözetim ve stratejik yönlendirme sağlayan güvenilir danışmanları içerir.

• Aile Konseyi: Stratejik kararlarda aileyi temsil eden, tekli aile ofisinin faaliyetlerinin ailenin değerleri ve eski hedefleriyle uyumlu olmasını sağlayan bir yönetim organı.

• Danışma Komiteleri: Yatırımlar, hayırseverlik ve risk yönetimi gibi alanlara odaklanan uzmanlaşmış komiteler.

• İcra Kurulu Başkanı (CEO) veya Genel Müdür: Tekli aile ofisinin tüm operasyonunu denetler, stratejileri uygular ve ailenin hedefleriyle uyumu sağlar.

• Finans Direktörü (CFO): Yatırım stratejisi, muhasebe ve raporlama da dahil olmak üzere tekli aile ofisinin mali durumunu yönetir.

• Yatırım Müdürü (CIO): Ailenin yatırım portföyünden, ailenin hedefleri ve risk toleransı doğrultusunda yatırım stratejilerinin geliştirilmesinden ve yürütülmesinden sorumludur.

• Genel Müdür (COO): Günlük operasyonları yönetir ve ofisin verimli çalışmasını sağlar.

• Hukuk Danışmanı: Sözleşmeleri inceleyerek, hukuki risk yönetimi gerçekleştirerek ve dış hukuk firmalarıyla bağlantı kurarak hukuki danışmanlık sağlar ve düzenlemelere uyumu sağlar.

Aile üyelerini yönetime dahil edip etmemeye karar vermek kritik bir husustur. Aile üyeleri kişisel bağlılık ve aile değerlerine ilişkin anlayış sunarken, aile dışı profesyoneller uzmanlık ve nesnellik getirebilir, bu nedenle karma bir yaklaşım genellikle kişisel katılımı profesyonel yönetimle dengeler.

• Yatırım Yönetimi: Varlık tahsisi, araştırma ve portföy yönetimini yönetir.

• Finansal Planlama: Bütçeleme, nakit akışı yönetimi ve emeklilik planlamasını içeren kapsamlı finansal planlama.

• Emlak Planlama: Servetin nesiller arasında sorunsuz bir şekilde aktarılmasını sağlamak için vakıflar, vasiyetnameler ve diğer emlak planlama belgelerinin oluşturulması ve yönetilmesi.

• Vergi Planlaması: Vergi yükümlülüklerini en aza indirmek ve vergi düzenlemelerine uyumu sağlamak için vergi stratejileri geliştirmek.

• Hayırseverlik Planlaması: Hayır amaçlı bağışları, hayırseverlik çalışmalarını, sosyal etki yatırımlarını ve aile vakıflarının veya bağışçıların tavsiye ettiği fonların kurulmasını yönetir.

• Aile Hizmetleri: Aile üyelerine eğitim planlaması, seyahat koordinasyonu ve mülk yönetimi gibi kişiselleştirilmiş hizmetler sağlar.

• Yaşam Tarzı Yönetimi: Seyahat planlaması, konsiyerj hizmetleri ve yatlar ve özel jetler gibi lüks varlıkların yönetimi gibi kişisel hizmetlerin sağlanması.

• Sigorta: Ailenin mal varlığı, sağlık ve sorumluluk konusunda yeterli sigorta kapsamına sahip olmasını sağlamak.

• Yasal ve Uyumluluk: Tekli aile ofisinin yasal çerçeveler dahilinde çalışmasını, mevzuat uyumluluğunu yönetmesini ve ailenin servetiyle ilgili yasal konuları denetlemesini sağlar.

• İtibar Yönetimi: Medya ilişkileri ve kriz yönetimi yoluyla ailenin itibarının korunması.

• BT Altyapısı: Verileri yönetmek ve güvenliği sağlamak için güçlü BT sistemlerinin uygulanması.

• Siber Güvenlik: Hassas aile bilgilerinin siber tehditlerden korunması.

• Veri Analitiği: Karar alma sürecini bilgilendirmek ve operasyonel verimliliği artırmak için veri analitiğini kullanma.

Tek bir aile ofisini işletmek pahalı olabilir:

• Yüksek İşletme Maliyetleri: Nitelikli profesyonellerin maaşları ve altyapı giderleri.

• Ölçek Ekonomileri: Daha küçük tek aile ofisleri, yönetim altındaki varlıklarla karşılaştırıldığında maliyetleri karşılamada zorluk çekebilir.

Nitelikli personeli çekmek ve elde tutmak kritik öneme sahiptir:

• Rekabetçi Ücretlendirme: En iyi yetenekleri cezbetmek için cazip paketler sunuyoruz.

• Çalışma Ortamı: Çalışanlara değer veren ve sadakati teşvik eden bir kültür yaratmak.

• Mesleki Gelişim: Büyüme ve ilerleme için fırsatlar sağlamak.

• Phipps Aile Ofisi: Phipps ailesi, gayrimenkul, özel yatırımlar ve hayırseverlik yoluyla serveti yöneten geleneksel bir aile ofisi yapısı kullanır. Yatırımlar üzerinde merkezi bir kontrole sahip olan ofisleri, varlık koruması ve gizliliğe odaklanır. Çeşitliliğe ve profesyonel yönetime vurgu yaparak nesiller arası servet koruma zorluklarının üstesinden geldiler.

• Rockefeller Aile Ofisi: Rockefeller aile ofisi, geleneksel yatırımları, hayırseverliği ve miras planlamasını harmanlayan çoklu kuruluş yapısı aracılığıyla faaliyet göstermektedir. Bu yapı, çeşitli varlık sınıflarında vergi verimliliği ve risk yönetimine olanak tanır. Başarıları uzun vadeli stratejilere ve profesyonel yönetime atfedilir.

• Walton Aile Ofisi: Walton ailesi, merkezi bir ofisi vakıflar ve dış danışmanlarla birleştiren karma bir aile ofisi yapısı kullanır. Bu yapı, yatırım stratejilerinde vergi en aza indirme ve esneklik sağlarken geniş küresel varlıkları yönetmelerini sağlar. Ofisleri, vergi zorluklarını aşmak için yoğun olarak miras planlamasına odaklanır.

• Bill ve Melinda Gates Aile Ofisi (Cascade Investment): Cascade Investment, yatırım odaklı bir aile ofisi olarak faaliyet göstermektedir. Özel bir kuruluş olarak yapılandırılmış olup, öncelikle Bill Gates’in gayrimenkul, enerji ve teknoloji gibi çeşitli sektörlerdeki yatırımlarını yönetmektedir. Onların zorluğu, çeşitlendirilmiş ve gizli bir portföy aracılığıyla elde ettikleri operasyonel verimlilikle kamu denetimini dengelemek olmuştur.

Tekli aile ofisinin kurumsal ve yönetim yapısı, profesyonel varlık yönetimi ihtiyacını ailenin mahremiyet, kontrol ve değerlerini ifade etme isteği ile dengeleyecek şekilde dikkatlice tasarlanmalıdır. Tek bir aile ofisi, net yönetişim yapıları kurarak, roller ve sorumlulukları tanımlayarak ve güçlü risk yönetimi sağlayarak, zenginliği nesiller boyunca etkili bir şekilde yönetebilir ve koruyabilir.