Что такое фиксированный доход?
Фиксированный доход относится к типу инвестиционной ценной бумаги, которая выплачивает инвесторам фиксированные проценты или дивиденды до даты погашения. По истечении срока инвесторам выплачивается основная сумма вложенных средств. Ценные бумаги с фиксированным доходом обычно используются инвесторами, стремящимися к регулярному доходу и более низкому риску по сравнению с акциями. Эти инструменты включают государственные и корпоративные облигации, казначейские векселя, муниципальные облигации и привилегированные акции.
Сохранение капитала: инвестиции с фиксированным доходом часто используются консервативными инвесторами для защиты своего капитала, поскольку они, как правило, сопряжены с меньшим риском по сравнению с акциями.
Стабильный источник дохода: эти инвестиции обеспечивают регулярный доход, что делает их идеальными для пенсионеров или тех, кто хочет пополнить свой доход надежным денежным потоком.
Снижение рисков. Ценные бумаги с фиксированным доходом, которые обычно считаются менее рискованными, чем акции, могут помочь диверсифицировать и стабилизировать инвестиционный портфель.
Чувствительность процентных ставок: Стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом обратно пропорциональна процентным ставкам. По мере роста процентных ставок стоимость существующих облигаций имеет тенденцию к снижению, и наоборот.
Основной капитал: Первоначальная сумма, инвестированная в ценную бумагу с фиксированным доходом, которая обычно погашается при наступлении срока погашения.
Ставка купона: процентная ставка, которую эмитент ценной бумаги с фиксированным доходом соглашается выплачивать инвестору, обычно выражаемая в виде годового процента от основной суммы долга.
Дата погашения: Дата, на которую основная сумма инвестиций с фиксированным доходом возвращается инвестору.
Доходность: доход, который инвестор может ожидать от ценной бумаги с фиксированным доходом, часто рассчитывается как процент от текущей рыночной цены инвестиции.
Кредитный рейтинг: Мера кредитоспособности эмитента, указывающая на риск дефолта. Более высокие кредитные рейтинги обычно означают более низкую доходность, отражающую более низкий риск.
Государственные облигации. Выпущенные национальными правительствами, они считаются одними из самых надежных инвестиций, обеспеченных кредитом страны-эмитента.
Корпоративные облигации: выпускаются компаниями для финансирования операций, расширения или проектов, при этом риск и доходность варьируются в зависимости от кредитоспособности эмитента.
Муниципальные облигации. Выпускаются штатами, городами или другими местными органами власти и часто предлагают инвесторам необлагаемый налогом процентный доход.
Привилегированные акции: тип акций, по которым выплачиваются дивиденды до выплаты дивидендов держателям обыкновенных акций, обычно с фиксированными ставками.
Зеленые облигации: это облигации, специально выпущенные для финансирования экологически чистых проектов, что отражает растущую тенденцию устойчивого инвестирования на рынке облигаций.
Облигации с отрицательной доходностью: в некоторых регионах, особенно в Европе, выпускаются облигации с отрицательной доходностью, при этом инвесторы по сути платят за привилегию их владения, что отражает уникальные экономические условия.
Облигации, привязанные к инфляции: в связи с растущими опасениями по поводу инфляции облигации, привязанные к инфляции, такие как казначейские ценные бумаги США с защитой от инфляции (TIPS), набирают популярность, поскольку они корректируются с учетом инфляции, сохраняя покупательную способность.
Цифровой фиксированный доход: Интеграция технологии блокчейн на рынках фиксированного дохода приводит к выпуску цифровых облигаций, обеспечивающих большую прозрачность, эффективность и снижение издержек при торговле и расчетах.
Лестница: Инвесторы выстраивают лестницу облигаций, покупая облигации с разными сроками погашения. По мере погашения облигаций доходы реинвестируются в новые облигации, уравновешивая риск и обеспечивая стабильный доход.
Стратегия “Штанги”: она подразумевает инвестирование в краткосрочные и долгосрочные облигации, избегая при этом промежуточных сроков погашения, обеспечивая ликвидность и потенциальную более высокую доходность от долгосрочных облигаций.
Управление сроком погашения: управляющие портфелями корректируют срок погашения своих портфелей облигаций в ответ на ожидаемые изменения процентных ставок, стремясь максимизировать доходность, одновременно управляя рисками.
Торговля кредитным спредом: инвесторы используют разницу между доходностью корпоративных облигаций и государственных облигаций, получая прибыль от изменений условий кредитования или настроений на рынке.
Казначейские облигации США: считающиеся одними из самых безопасных инвестиций, казначейские облигации США предлагают фиксированную процентную ставку в течение установленного периода, подкрепленную полным доверием и кредитом правительства США.
Корпоративные облигации Apple Inc.: Apple, финансово сильная корпорация, выпускает облигации, которые обеспечивают более высокую доходность, чем государственные облигации, что отражает высокий кредитный рейтинг компании.
Индексный фонд общего рынка облигаций Vanguard: Этот паевой инвестиционный фонд обеспечивает диверсифицированный доступ ко всему рынку облигаций США, включая государственные, корпоративные и ипотечные ценные бумаги.
Кредитный риск: Риск того, что эмитент не выполнит свои обязательства по выплате процентов и основной суммы долга.
Риск процентной ставки: Риск того, что изменения процентных ставок повлияют на стоимость облигации.
Риск инфляции: Риск того, что инфляция снизит покупательную способность полученных фиксированных платежей.
Инвестиции с фиксированным доходом играют решающую роль в формировании сбалансированного и диверсифицированного инвестиционного портфеля. Они предлагают надежный источник дохода, сохранение капитала и более низкий риск, что делает их основным компонентом для консервативных инвесторов. По мере появления новых тенденций, таких как зеленые облигации и цифровой фиксированный доход, рынок фиксированного дохода продолжает развиваться, предлагая инновационные возможности для получения дохода и управления рисками.
Что такое инвестиции с фиксированным доходом?
Инвестиции с фиксированным доходом включают покупку ценных бумаг, по которым регулярно выплачиваются проценты, например, облигаций, казначейских билетов или депозитных сертификатов. Эти инвестиции обеспечивают стабильные потоки дохода и обычно считаются менее рискованными по сравнению с акциями, что делает их популярным выбором для консервативных инвесторов.
Чем фиксированный доход отличается от инвестиций в акционерный капитал?
Инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации, предлагают регулярные выплаты процентов и возврат основного капитала в конце срока, с меньшим риском и более низкой доходностью по сравнению с инвестициями в акционерный капитал, которые предполагают владение компанией и потенциальную возможность получения более высокой прибыли за счет прироста капитала, но с большим риском.
Почему фиксированный доход важен в диверсифицированном портфеле?
Фиксированный доход важен в диверсифицированном портфеле, поскольку он обеспечивает стабильность и постоянную доходность, помогая сбалансировать волатильность акций. Он действует как страховочная сетка во время рыночных спадов, гарантируя, что часть портфеля будет генерировать предсказуемый доход, даже когда цены акций колеблются.
Финансовые инструменты
- Биржевые фонды (ETF) | Универсальные инвестиционные инструменты
- Венчурный капитал | Финансирование инноваций и роста
- Руководство по инвестициям во взаимные фонды - важная информация
- Капитал | Понимание возможностей владения и инвестирования
- Корпоративные облигации | Основные характеристики, типы и инвестиционные стратегии
- Понимание кривой доходности | Ключевые идеи для инвесторов
- Купить и держать | Комплексная инвестиционная стратегия
- Хедж-фонд | Определение и инвестиционная стратегия
- Частные инвестиции | Возможности для инвестиций и роста