Что такое фиксированный доход?

Фиксированный доход относится к типу инвестиционной ценной бумаги, которая выплачивает инвесторам фиксированные проценты или дивиденды до даты погашения. По истечении срока инвесторам выплачивается основная сумма вложенных средств. Ценные бумаги с фиксированным доходом обычно используются инвесторами, стремящимися к регулярному доходу и более низкому риску по сравнению с акциями. Эти инструменты включают государственные и корпоративные облигации, казначейские векселя, муниципальные облигации и привилегированные акции.

• Сохранение капитала: инвестиции с фиксированным доходом часто используются консервативными инвесторами для защиты своего капитала, поскольку они, как правило, сопряжены с меньшим риском по сравнению с акциями.

• Стабильный источник дохода: эти инвестиции обеспечивают регулярный доход, что делает их идеальными для пенсионеров или тех, кто хочет пополнить свой доход надежным денежным потоком.

• Снижение рисков. Ценные бумаги с фиксированным доходом, которые обычно считаются менее рискованными, чем акции, могут помочь диверсифицировать и стабилизировать инвестиционный портфель.

• Чувствительность процентных ставок: Стоимость ценных бумаг с фиксированным доходом обратно пропорциональна процентным ставкам. По мере роста процентных ставок стоимость существующих облигаций имеет тенденцию к снижению, и наоборот.

• Основной капитал: Первоначальная сумма, инвестированная в ценную бумагу с фиксированным доходом, которая обычно погашается при наступлении срока погашения.

• Ставка купона: процентная ставка, которую эмитент ценной бумаги с фиксированным доходом соглашается выплачивать инвестору, обычно выражаемая в виде годового процента от основной суммы долга.

• Дата погашения: Дата, на которую основная сумма инвестиций с фиксированным доходом возвращается инвестору.

• Доходность: доход, который инвестор может ожидать от ценной бумаги с фиксированным доходом, часто рассчитывается как процент от текущей рыночной цены инвестиции.

• Кредитный рейтинг: Мера кредитоспособности эмитента, указывающая на риск дефолта. Более высокие кредитные рейтинги обычно означают более низкую доходность, отражающую более низкий риск.

• Государственные облигации. Выпущенные национальными правительствами, они считаются одними из самых надежных инвестиций, обеспеченных кредитом страны-эмитента.

• Корпоративные облигации: выпускаются компаниями для финансирования операций, расширения или проектов, при этом риск и доходность варьируются в зависимости от кредитоспособности эмитента.

• Муниципальные облигации. Выпускаются штатами, городами или другими местными органами власти и часто предлагают инвесторам необлагаемый налогом процентный доход.

• Привилегированные акции: тип акций, по которым выплачиваются дивиденды до выплаты дивидендов держателям обыкновенных акций, обычно с фиксированными ставками.

• Зеленые облигации: это облигации, специально выпущенные для финансирования экологически чистых проектов, что отражает растущую тенденцию устойчивого инвестирования на рынке облигаций.

• Облигации с отрицательной доходностью: в некоторых регионах, особенно в Европе, выпускаются облигации с отрицательной доходностью, при этом инвесторы по сути платят за привилегию их владения, что отражает уникальные экономические условия.

• Облигации, привязанные к инфляции: в связи с растущими опасениями по поводу инфляции облигации, привязанные к инфляции, такие как казначейские ценные бумаги США с защитой от инфляции (TIPS), набирают популярность, поскольку они корректируются с учетом инфляции, сохраняя покупательную способность.

• Цифровой фиксированный доход: Интеграция технологии блокчейн на рынках фиксированного дохода приводит к выпуску цифровых облигаций, обеспечивающих большую прозрачность, эффективность и снижение издержек при торговле и расчетах.

• Лестница: Инвесторы выстраивают лестницу облигаций, покупая облигации с разными сроками погашения. По мере погашения облигаций доходы реинвестируются в новые облигации, уравновешивая риск и обеспечивая стабильный доход.

• Стратегия “Штанги”: она подразумевает инвестирование в краткосрочные и долгосрочные облигации, избегая при этом промежуточных сроков погашения, обеспечивая ликвидность и потенциальную более высокую доходность от долгосрочных облигаций.

• Управление сроком погашения: управляющие портфелями корректируют срок погашения своих портфелей облигаций в ответ на ожидаемые изменения процентных ставок, стремясь максимизировать доходность, одновременно управляя рисками.

• Торговля кредитным спредом: инвесторы используют разницу между доходностью корпоративных облигаций и государственных облигаций, получая прибыль от изменений условий кредитования или настроений на рынке.

• Казначейские облигации США: считающиеся одними из самых безопасных инвестиций, казначейские облигации США предлагают фиксированную процентную ставку в течение установленного периода, подкрепленную полным доверием и кредитом правительства США.

• Корпоративные облигации Apple Inc.: Apple, финансово сильная корпорация, выпускает облигации, которые обеспечивают более высокую доходность, чем государственные облигации, что отражает высокий кредитный рейтинг компании.

• Индексный фонд общего рынка облигаций Vanguard: Этот паевой инвестиционный фонд обеспечивает диверсифицированный доступ ко всему рынку облигаций США, включая государственные, корпоративные и ипотечные ценные бумаги.

• Кредитный риск: Риск того, что эмитент не выполнит свои обязательства по выплате процентов и основной суммы долга.

• Риск процентной ставки: Риск того, что изменения процентных ставок повлияют на стоимость облигации.

• Риск инфляции: Риск того, что инфляция снизит покупательную способность полученных фиксированных платежей.

Инвестиции с фиксированным доходом играют решающую роль в формировании сбалансированного и диверсифицированного инвестиционного портфеля. Они предлагают надежный источник дохода, сохранение капитала и более низкий риск, что делает их основным компонентом для консервативных инвесторов. По мере появления новых тенденций, таких как зеленые облигации и цифровой фиксированный доход, рынок фиксированного дохода продолжает развиваться, предлагая инновационные возможности для получения дохода и управления рисками.