固定収入とは何ですか?

固定利付証券とは、満期日まで投資家に固定利子または配当金を支払うタイプの投資証券を指します。満期になると、投資家は投資した元金を返済されます。固定利付証券は、通常、定期的な収入と株式に比べて低いリスクを求める投資家によって使用されます。これらの証券には、国債、社債、財務省短期証券、地方債、優先株が含まれます。

• 予測可能な収益: 固定収入投資は予測可能な収入源を提供するため、退職者などの保守的な投資家にとって魅力的な選択肢となります。

• リスク軽減: 一般的に株式よりもリスクが低いと考えられている債券は、投資ポートフォリオの多様化と安定化に役立ちます。

• 金利感応度: 固定利付証券の価値は金利と反比例します。金利が上昇すると、既存の債券の価値は下がる傾向があり、逆もまた同様です。

• 国債: 各国政府が発行する国債は、発行国の信用に裏付けられており、最も安全な投資の 1 つと考えられています。

• 社債: 企業が事業、拡張、またはプロジェクトに資金を提供するために発行するもので、リスクとリターンは発行者の信用度によって異なります。

• 地方債: 州、市、またはその他の地方自治体によって発行され、多くの場合、投資家に非課税の利息収入を提供します。

• 優先株式: 普通株主に配当金が支払われる前に、通常は固定利率で配当金を支払う株式の一種。

• 信用リスク: 発行者が利息と元本の支払い義務を履行しないリスク。

• 金利リスク: 金利の変動が債券の価値に影響を及ぼすリスク。

• インフレリスク: インフレにより、受け取った固定支払いの購買力が減少するリスク。

固定利付証券は、安定性、収益の創出、リスク管理を提供し、投資戦略において重要な役割を果たします。固定利付証券をポートフォリオに組み込むことで、投資家は、収益、資本の保全、分散化の戦略と整合したバランスの取れたアプローチで財務目標を達成できます。