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Multi Family Office (MFO)

Um multi family office ou vários family offices atendem a diversas famílias, proporcionando uma maneira econômica de acessar uma ampla gama de serviços profissionais e, ao mesmo tempo, manter um alto grau de personalização. Pense no Multi Family Office (MFO) como um clube especial para administrar dinheiro, mas não é apenas para uma família; é para várias famílias que compartilham o custo da adesão.

Imagine se um grupo de amigos decidisse contratar uma equipe de super-heróis financeiros em vez de cada um contratar a sua. Essa equipe os ajudaria em todos os tipos de tarefas financeiras, como investir com sabedoria, planejar o futuro e até mesmo doar para instituições de caridade da maneira mais inteligente. Cada família ainda recebe ajuda personalizada que atende às suas necessidades e objetivos exclusivos, mas ao se unirem, eles podem compartilhar o tempo e as habilidades da equipe de super-heróis, tornando-a mais acessível para todos. É uma forma de as famílias obterem uma gestão financeira de alto nível sem agirem sozinhas.

Como funciona o Multi Family Office?

Um Multi Family Office (MFO) opera como um serviço abrangente de gestão e consultoria de patrimônio, atendendo às necessidades de várias famílias de alto patrimônio líquido. Pense nisso como um serviço bancário privado partilhado onde várias famílias reúnem recursos para aceder a uma gama mais ampla de serviços profissionais e conhecimentos especializados do que poderiam individualmente pagar ou necessitar. Veja como um MFO normalmente funciona:

Integração e avaliação do cliente

  • Reunião Inicial: O MFO se reúne com cada família para entender sua situação financeira específica, objetivos, valores e tolerância ao risco.

  • Personalização de Serviços: Com base na avaliação, o MFO adapta seus serviços para atender às necessidades exclusivas de cada família, garantindo que a estratégia de gestão de patrimônio esteja alinhada com seus objetivos.

Serviços de gestão de patrimônio

  • Gestão de investimentos: As IMFs oferecem oportunidades diversificadas de investimento, incluindo ações, títulos, imóveis e investimentos alternativos, com o objetivo de equilibrar o crescimento com a gestão de riscos.

  • Planejamento Patrimonial: Auxiliam as famílias na estruturação de seus patrimônios para transferir riqueza de forma eficiente para as gerações futuras, minimizar os impostos patrimoniais e garantir que o legado da família seja preservado de acordo com seus desejos.

  • Planejamento Tributário: IMFs fornecem consultoria especializada sobre implicações fiscais de decisões de investimento e estratégias para minimizar obrigações fiscais, considerando as leis fiscais de múltiplas jurisdições, se necessário.

  • Filantropia: As IMFs ajudam as famílias a identificar metas filantrópicas e a estabelecer fundos ou fundações de caridade, gerenciar doações e medir o impacto de suas atividades de caridade.

Relatórios Consolidados e Monitoramento de Desempenho

  • Relatórios unificados: as IMFs consolidam todas as informações financeiras em relatórios abrangentes, proporcionando às famílias uma visão clara de sua situação financeira, alocação de ativos e investimento desempenho.

  • Relatórios Regulares: As IMFs realizam reuniões regulares com as famílias para analisar o desempenho financeiro, discutir quaisquer mudanças na sua situação financeira ou objetivos e ajustar estratégias conforme necessário.

Serviços Pessoais e Familiares

  • Gerenciamento de estilo de vida: Além dos serviços financeiros, as IMFs podem oferecer serviços de concierge, incluindo organização de viagens, gestão de propriedades e consultoria educacional para familiares.

  • Governança e Educação Familiar: As IMFs podem facilitar reuniões familiares, oferecer educação financeira aos membros mais jovens da família e ajudar a estabelecer estruturas de governação para apoiar a tomada de decisões e a resolução de conflitos.

Coordenação com outros profissionais

  • Abordagem Colaborativa: As IMFs geralmente trabalham em estreita colaboração com outros consultores profissionais da família, como advogados, contadores e especialistas fiscais, para garantir uma abordagem coordenada à gestão de patrimônio.

Gerenciamento de riscos

  • Avaliação Holística de Riscos: As IMFs avaliam e gerenciam um amplo espectro de riscos, desde riscos de investimento e de mercado até riscos operacionais e de reputação, garantindo que os ativos da família estejam protegidos.

Benefícios do Multi Family Office

  • Eficiência de custos: As MFOs permitem que as famílias compartilhem os custos indiretos dos serviços de gestão de patrimônio, tornando-os mais econômicos para cada família envolvida em comparação com um Single Family Office (SFO).

  • Acesso à experiência: As IMFs normalmente empregam uma equipe de profissionais com uma ampla gama de conhecimentos, desde gestão de investimentos até planejamento tributário e consultoria jurídica, oferecendo às famílias acesso a um nível mais elevado de consultoria e serviços profissionais.

  • Diversificação de Oportunidades de Investimento: Com maiores recursos agrupados, as IMFs podem aceder a oportunidades de investimento que podem não estar disponíveis ou ser inviáveis para famílias individuais, incluindo investimentos a nível institucional.

  • Serviços aprimorados: A estrutura de custos compartilhados pode permitir que as IMFs ofereçam uma gama mais ampla de serviços, incluindo serviços de concierge, gestão de filantropia e apoio à governança familiar, que podem ter custos proibitivos para famílias individuais em uma configuração de SFO.

  • Redes e Comunidade: As famílias em MFOs podem beneficiar do aspecto comunitário, partilhando experiências, conhecimentos e oportunidades com outras famílias ricas, potencialmente levando a novos empreendimentos de investimento ou parcerias.

Lista de escritórios multifamiliares notáveis

  • HSBC Private Wealth Services

  • Rockefeller Capital Management

    • Site: Rockefeller Capital Management
    • Taxas: As estruturas de taxas podem incluir uma combinação de taxas AUM e taxas fixas para serviços específicos.
  • Stonehage Fleming

    • Site: Stonehage Fleming
    • Taxas: As taxas normalmente são baseadas na complexidade e na amplitude dos serviços prestados.
  • Oxford Financial Group, Ltd.

    • Site: Oxford Financial Group
    • Taxas: As taxas geralmente são baseadas no AUM e nos serviços de consultoria específicos prestados.
  • Tolleson Wealth Management

    • Site: Tolleson Wealth Management
    • Taxas: As estruturas de taxas normalmente incluem taxas baseadas em ativos e podem incluir outras cobranças por serviços adicionais.
  • Pitcairn

    • Site: Pitcairn
    • Taxas: Geralmente fornece uma tabela de taxas com base no AUM, com detalhes específicos fornecidos no momento da contratação.
  • Truist Wealth Management Services

    • Site: Truist Wealth Management
    • Taxas: As taxas são normalmente baseadas em ativos, com variações dependendo de contratos específicos do cliente.
  • BNY Mellon Wealth Management

Tendências de Desempenho de Multi Family Offices

  • Crescimento de ativos: as IMFs normalmente apresentam um crescimento robusto de ativos, impulsionado por altas taxas de retenção de clientes e referências em redes ricas. De acordo com o Capgemini World Wealth Report, os family offices, incluindo IMFs, têm tido sucesso em aumentar seus ativos sob gestão, concentrando-se em serviços personalizados e estratégias de investimento especializadas que se alinham estreitamente com os objetivos do cliente.

  • Desempenho de investimento: As IMFs geralmente superam os serviços tradicionais de gestão de patrimônio porque podem acessar uma gama mais ampla de oportunidades de investimento, incluindo private equity, direto investimentos e ativos alternativos. A sua capacidade de adaptar estratégias de investimento à tolerância ao risco e aos horizontes temporais específicos dos seus clientes também contribui para retornos otimizados.

  • Inovação em estratégias de investimento: Muitas IMFs estão na vanguarda da incorporação de critérios ESG (Ambiental, Social e Governança) em nos seus processos de investimento, o que não só se alinha com os valores de muitos investidores modernos, mas também demonstrou melhorar potencialmente os retornos ajustados ao risco.

Desafios dos Multi Family Offices

  • Menos Personalização: Embora as MFOs se esforcem para fornecer serviços personalizados, a natureza de servir múltiplas famílias significa que elas podem não oferecer o mesmo nível de personalização e atenção pessoal que os SFOs.

  • Potencial para conflitos de interesse: IMFs que gerenciam investimentos e serviços para múltiplas famílias podem enfrentar conflitos de interesse, especialmente se as necessidades ou objetivos das famílias divergirem.

  • Preocupações com a privacidade: Algumas famílias podem sentir-se desconfortáveis em partilhar uma plataforma de gestão de património com outras pessoas, devido a preocupações com a confidencialidade e a privacidade dos seus assuntos financeiros.

  • Variabilidade na qualidade do serviço: A experiência e a qualidade dos serviços oferecidos pelas IMFs podem variar amplamente. As famílias precisam realizar a devida diligência para garantir que a MFO esteja alinhada com as suas expectativas e necessidades.

  • Complexidade na comunicação: A comunicação eficaz dentro da estrutura de uma MFO pode ser mais complexa, exigindo protocolos claros e compreensão para garantir que as necessidades e preferências de cada família sejam adequadamente atendidas.

Conclusão

Os Multi Family Offices representam uma opção atraente para a gestão de patrimônio, especialmente para famílias que buscam eficiência de custos e um conjunto abrangente de serviços. Ao reunir recursos, as famílias obtêm acesso a um nível mais elevado de serviços e a uma gama mais ampla de oportunidades de investimento do que poderiam obter individualmente. No entanto, a decisão de aderir a uma MFO deve ser ponderada em relação às potenciais compensações em termos de personalização e privacidade. Para as famílias que consideram esta opção, avaliar o historial da IMF, a compatibilidade das famílias dos seus clientes e o âmbito dos seus serviços é crucial para tomar uma decisão informada que se alinhe com os seus objectivos e valores de gestão de património.

perguntas frequentes

O que é um Multi Family Office (MFO)?

A Multi Family Office é uma empresa de gestão de patrimônio que atende às necessidades de várias famílias de alto patrimônio, oferecendo uma gama de serviços, desde gestão de investimentos até planejamento patrimonial e muito mais. Combina recursos para fornecer soluções financeiras abrangentes.

Qual é a diferença entre um único family office e um multi family office?

Enquanto um Single Family Office (SFO) atende uma família com serviços altamente personalizados, um Multi Family Office (MFO) gerencia o patrimônio de várias famílias, oferecendo uma plataforma compartilhada para serviços financeiros e administrativos. Isto permite a partilha de custos e o acesso a uma gama mais ampla de conhecimentos especializados e oportunidades de investimento.

Quais serviços as IMFs normalmente oferecem?

As IMFs oferecem uma ampla gama de serviços, incluindo gestão de investimentos, planeamento fiscal, planeamento patrimonial, aconselhamento filantrópico, governação familiar, gestão de riscos e, por vezes, serviços de gestão de estilo de vida, como propriedade e organização de viagens.

Quem deve considerar aderir a um Multi Family Office?

As famílias com riqueza significativa que procuram uma gestão profissional de património, mas que podem não ter a necessidade ou os recursos para estabelecer o seu próprio SFO, podem encontrar nas IMFs uma alternativa adequada. Também é benéfico para aqueles que procuram aproveitar os custos partilhados e estabelecer contactos com famílias que pensam da mesma forma.

Quais são os benefícios de ingressar em uma MFO?

Os benefícios incluem eficiência de custos, acesso a uma ampla gama de investimentos, experiência em diferentes disciplinas financeiras e a oportunidade de colaborar e interagir com outras famílias ricas.

Há alguma desvantagem em usar um MFO?

As desvantagens potenciais incluem atenção menos personalizada em comparação com um SFO, possíveis preocupações com a privacidade devido à natureza partilhada dos serviços e o risco de conflitos de interesses se as estratégias de investimento do escritório favorecerem algumas famílias em detrimento de outras.

Como as IMFs cobram por seus serviços?

As IMFs normalmente cobram com base nos ativos sob gestão (AUM), uma taxa fixa pelos serviços ou uma combinação de ambos. As estruturas de taxas podem variar amplamente, por isso é importante compreender e comparar os custos.

Como podem as famílias garantir a sua privacidade e confidencialidade numa MFO?

MFOs respeitáveis priorizam a confidencialidade do cliente e possuem protocolos rígidos para proteger informações pessoais. As famílias devem informar-se sobre estas medidas e compreender como os seus dados são geridos e protegidos.

As famílias podem influenciar as decisões de investimento numa IMF?

Embora as IMFs forneçam aconselhamento especializado em investimento, as famílias podem normalmente expressar as suas preferências e tolerância ao risco, que a IMF irá considerar ao tomar decisões de investimento em seu nome.

Como escolher o MFO certo?

Selecionar o MFO certo envolve avaliar o histórico da empresa, compreender a gama de serviços oferecidos, avaliar sua filosofia de investimento e garantir que sua estrutura de taxas esteja alinhada às suas expectativas. Também é crucial garantir um bom ajuste cultural entre a família e a MFO.

Quais estruturas de governança são típicas de um Multi Family Office?

A governança em um Multi Family Office normalmente envolve um conselho de administração ou um comitê de governança que inclui representantes de cada família participante. Esta estrutura ajuda a garantir que todas as famílias tenham voz nas principais decisões e que o escritório funcione de forma transparente e democrática.

Como os Multi Family Offices lidam com conflitos de interesse entre diferentes famílias?

Para lidar com conflitos de interesse, os Multi Family Offices geralmente estabelecem diretrizes e políticas claras que priorizam a justiça e a transparência. Podem utilizar mediadores terceiros neutros e garantir que as oportunidades de investimento são distribuídas de forma equitativa entre os clientes com base nos seus objetivos de investimento e perfis de risco.

Qual o papel da tecnologia nas operações de um Multi Family Office?

A tecnologia desempenha um papel crucial no aumento da eficiência e segurança dos Multi Family Offices. Soluções avançadas de software são usadas para gerenciamento de riscos, gerenciamento de portfólio e relatórios de clientes. Além disso, a tecnologia facilita a comunicação segura e o armazenamento de dados para proteger informações confidenciais.

Como um Multi Family Office se adapta às novas necessidades de seus clientes?

Um Multi Family Office adapta-se às novas necessidades dos seus clientes, realizando análises regulares dos seus objetivos financeiros e circunstâncias pessoais. Eles se mantêm atualizados sobre as mudanças regulatórias e os desenvolvimentos do mercado para fornecer aconselhamento proativo e ajustar as estratégias de acordo. Os mecanismos de feedback dos clientes e as ofertas de serviços flexíveis também ajudam as IMFs a permanecerem receptivas às necessidades em evolução.

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