Pelaburan Pendapatan Tetap Pendapatan Selamat dan Pemeliharaan Modal

Pendapatan tetap merujuk kepada sejenis sekuriti pelaburan yang membayar pelabur faedah tetap atau pembayaran dividen sehingga tarikh matangnya. Apabila matang, pelabur dibayar balik jumlah prinsipal yang dilaburkan. Sekuriti pendapatan tetap biasanya digunakan oleh pelabur yang mencari pendapatan tetap dan risiko yang lebih rendah berbanding dengan saham. Instrumen ini termasuk bon kerajaan dan korporat, bil perbendaharaan, bon perbandaran dan saham keutamaan.

• Pemeliharaan Modal: Pelaburan pendapatan tetap sering digunakan oleh pelabur konservatif untuk melindungi modal mereka, kerana ia biasanya melibatkan risiko yang lebih rendah berbanding dengan ekuiti.

• Aliran Pendapatan Tetap: Pelaburan ini memberikan pendapatan tetap, menjadikannya sesuai untuk pesara atau mereka yang ingin menambah pendapatan mereka dengan aliran tunai yang boleh dipercayai.

• Mitigasi Risiko: Secara umumnya dianggap risiko lebih rendah daripada ekuiti, sekuriti pendapatan tetap boleh membantu mempelbagaikan dan menstabilkan portfolio pelaburan.

• Sensitiviti Kadar Faedah: Nilai sekuriti pendapatan tetap berkait songsang dengan kadar faedah. Apabila kadar faedah meningkat, nilai bon sedia ada cenderung menurun dan begitu juga sebaliknya.

• Principal: Amaun awal yang dilaburkan dalam sekuriti pendapatan tetap, yang biasanya dibayar balik pada tempoh matang.

• Kadar Kupon: Kadar faedah yang penerbit sekuriti pendapatan tetap bersetuju untuk membayar pelabur, biasanya dinyatakan sebagai peratusan tahunan prinsipal.

• Tarikh Matang: Tarikh di mana amaun prinsipal pelaburan pendapatan tetap dibayar balik kepada pelabur.

• Hasil: Pulangan yang boleh diharapkan oleh pelabur daripada sekuriti pendapatan tetap, selalunya dikira sebagai peratusan daripada harga pasaran semasa pelaburan.

• Penilaian Kredit: Ukuran kelayakan kredit pengeluar, yang menunjukkan risiko keingkaran. Penarafan kredit yang lebih tinggi secara amnya bermakna hasil yang lebih rendah, mencerminkan risiko yang lebih rendah.

• Bon Kerajaan: Dikeluarkan oleh kerajaan negara, ini dianggap antara pelaburan paling selamat, disokong oleh kredit negara pengeluar.

• Bon Korporat: Dikeluarkan oleh syarikat untuk membiayai operasi, pengembangan atau projek, dengan risiko dan pulangan yang berbeza-beza mengikut kelayakan kredit penerbit.

• Bon Perbandaran: Dikeluarkan oleh negeri, bandar atau entiti kerajaan tempatan yang lain, selalunya menawarkan pendapatan faedah tanpa cukai kepada pelabur.

• Stok Pilihan: Sejenis saham yang memberikan dividen sebelum sebarang pembayaran dividen dibuat kepada pemegang saham biasa, biasanya dengan kadar tetap.

• Bon Hijau: Ini ialah bon yang dikeluarkan khusus untuk membiayai projek mesra alam, mencerminkan trend pelaburan mampan yang semakin meningkat dalam pasaran pendapatan tetap.

• Bon Hasil Negatif: Di sesetengah wilayah, terutamanya di Eropah, bon telah diterbitkan dengan hasil negatif, di mana pelabur pada dasarnya membayar untuk keistimewaan memegangnya, mencerminkan keadaan ekonomi yang unik.

• Bon Berkaitan Inflasi: Dengan kebimbangan inflasi yang meningkat, bon berkaitan inflasi, seperti Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan A.S. (TIPS), semakin popular apabila ia menyesuaikan diri dengan inflasi, mengekalkan kuasa beli.

• Pendapatan Tetap Digital: Penyepaduan teknologi blockchain dalam pasaran pendapatan tetap membawa kepada penerbitan bon digital, menawarkan ketelusan, kecekapan dan pengurangan kos dalam perdagangan dan penyelesaian yang lebih tinggi.

• Laddering: Pelabur membina tangga bon dengan membeli bon dengan tempoh matang yang berbeza-beza. Apabila bon matang, hasil akan dilaburkan semula dalam bon baharu, mengimbangi risiko dan memastikan pendapatan yang stabil.

• Strategi Barbell: Ini melibatkan pelaburan dalam bon jangka pendek dan jangka panjang sambil mengelakkan tempoh matang pertengahan, menyediakan kecairan dan potensi pulangan yang lebih tinggi daripada bon jangka panjang.

• Pengurusan Tempoh: Pengurus portfolio melaraskan tempoh portfolio bon mereka sebagai tindak balas kepada perubahan kadar faedah yang dijangkakan, bertujuan untuk memaksimumkan pulangan sambil menguruskan risiko.

• Perdagangan Spread Kredit: Pelabur mengambil kesempatan daripada spread antara hasil pada bon korporat dan bon kerajaan, mendapat keuntungan daripada perubahan dalam keadaan kredit atau sentimen pasaran.

• A.S. Bon Perbendaharaan: Dianggap sebagai salah satu pelaburan paling selamat, bon Perbendaharaan A.S. menawarkan kadar faedah tetap dalam tempoh yang ditetapkan, disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan A.S..

• Bon Korporat Apple Inc.: Apple, sebuah syarikat yang kukuh dari segi kewangan, mengeluarkan bon yang memberikan hasil yang lebih tinggi daripada bon kerajaan, mencerminkan penarafan kredit syarikat yang kukuh.

• Dana Indeks Pasaran Bon Vanguard Total: Dana bersama ini memberikan pendedahan yang pelbagai kepada keseluruhan pasaran bon A.S., termasuk sekuriti yang disokong kerajaan, korporat dan gadai janji.

• Risiko Kredit: Risiko bahawa penerbit akan mungkir kewajipannya untuk membayar faedah dan prinsipal.

• Risiko Kadar Faedah: Risiko bahawa perubahan dalam kadar faedah akan menjejaskan nilai bon.

• Risiko Inflasi: Risiko bahawa inflasi akan mengurangkan kuasa beli pembayaran tetap yang diterima.

Pelaburan pendapatan tetap memainkan peranan penting dalam membina portfolio pelaburan yang seimbang dan pelbagai. Mereka menawarkan aliran pendapatan yang boleh dipercayai, pemeliharaan modal, dan risiko yang lebih rendah, menjadikannya komponen teras untuk pelabur konservatif. Apabila trend baharu seperti bon hijau dan pendapatan tetap digital muncul, pasaran pendapatan tetap terus berkembang, menawarkan peluang inovatif untuk penjanaan pendapatan dan pengurusan risiko.