AUM (Assets Under Management) Mga Pangunahing Kaalaman at Estratehiya

Ang AUM ay nangangahulugang Assets Under Management. Ito ay tumutukoy sa kabuuang halaga ng merkado ng mga pamumuhunan na pinamamahalaan ng isang institusyong pinansyal o tagapamahala ng pamumuhunan para sa mga kliyente. Ang numerong ito ay kinabibilangan ng lahat ng mga asset na pinamamahalaan sa iba’t ibang mga sasakyan ng pamumuhunan, tulad ng mga mutual fund, hedge fund, pensyon, at hiwalay na mga account. Ang AUM ay isang kritikal na sukatan na ginagamit upang suriin ang laki, impluwensya, at kalusugan sa pananalapi ng isang kumpanya ng pamumuhunan, pati na rin ang kakayahan nitong makaakit at mapanatili ang mga kliyente.

• Indicator of Firm Size: Ang AUM ay kadalasang ginagamit bilang sukatan ng laki at presensya sa merkado ng isang investment firm. Ang mas malaking AUM ay karaniwang nagpapahiwatig ng isang mas matatag at matagumpay na kumpanya.

• Potensyal ng Kita: Ang AUM figure ay direktang nauugnay sa potensyal na kita ng isang investment firm, dahil ang mga bayarin sa pamamahala ay karaniwang kinakalkula bilang isang porsyento ng AUM.

• Pagtitiwala ng Kliyente: Ang isang mataas na AUM ay sumasalamin sa tiwala at kumpiyansa ng kliyente sa mga diskarte sa pamumuhunan ng kumpanya, na nagpapahiwatig ng kakayahan ng kumpanya na maakit at mapanatili ang mga mahahalagang asset.

• Pagsubaybay sa Pagganap: Ang AUM ay isang pangunahing sukatan para sa pagsubaybay sa paglaki o pagbaba ng mga asset ng isang kumpanya sa paglipas ng panahon, na nagbibigay ng mga insight sa pagiging epektibo ng mga diskarte sa pamumuhunan nito at mga relasyon sa kliyente.

• Mga Pinamamahalaang Account: Kabilang dito ang mga indibidwal o institusyonal na account ng kliyente kung saan ang tagapamahala ng pamumuhunan ay may buong pagpapasya na gumawa ng mga desisyon sa pamumuhunan sa ngalan ng kliyente.

• Mutual Funds at ETFs: Kabilang sa AUM ang kabuuang asset sa mutual funds at exchange-traded funds (ETFs) na pinamamahalaan ng firm, na sumasalamin sa pinagsamang halaga ng lahat ng securities na hawak sa mga portfolio na ito.

• Mga Pondo ng Pensiyon: Ang mga pondo ng pensiyon na pinamamahalaan ng kumpanya ay nag-aambag sa kabuuang AUM nito, na kadalasang kumakatawan sa malaking bahagi ng mga asset ng kumpanya.

• Hedge Funds: Hedge funds, na kilala sa kanilang mga agresibong diskarte sa pamumuhunan, ay nag-aambag din sa AUM, kadalasang may mas mataas na bayarin sa pamamahala dahil sa kanilang kumplikadong katangian.

• Firm-Wide AUM: Kinakatawan nito ang kabuuang mga asset na pinamamahalaan ng isang buong investment firm, sa lahat ng produkto at serbisyo nito.

• Fund-Specific AUM: Ito ay tumutukoy sa mga asset na pinamamahalaan sa loob ng isang partikular na pondo, tulad ng mutual fund o ETF, na nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na masuri ang kasikatan at pagganap ng mga indibidwal na pondo.

• AUM na Partikular sa Kliyente: Para sa mga kumpanya sa pamamahala ng yaman, ang AUM na partikular sa kliyente ay sumasalamin sa kabuuang mga asset na pinamamahalaan sa ngalan ng isang kliyente, na nagsasaad ng antas ng ibinigay na personalized na serbisyo.

Kinakatawan ng Assets Under Management (AUM) ang kabuuang halaga sa pamilihan ng lahat ng pamumuhunan na pinamamahalaan ng isang institusyong pampinansyal o indibidwal sa ngalan ng mga kliyente. Ang pagkalkula ng AUM ay nagsasangkot ng ilang mahahalagang hakbang:

1. Market Value of Assets: Magsimula sa pamamagitan ng pagtukoy sa kasalukuyang market value ng lahat ng pinamamahalaang asset, kabilang ang mga stock, bond, real estate at iba pang investment.

2. Magdagdag ng Mga Deposito sa Kliyente: Isama ang anumang mga bagong pamumuhunan o deposito na ginawa ng mga kliyente sa panahon ng pagkalkula.

3. Bawasan ang Mga Pag-withdraw: Ibawas ang anumang mga withdrawal o pagkuha na ginawa ng mga kliyente.

4. Isaayos para sa Pagganap: Salik sa mga pakinabang o pagkalugi mula sa pagganap ng pamumuhunan sa panahon.

1. Simula sa AUM: $100 milyon

2. Mga Bagong Deposito ng Kliyente: $5 milyon

3. Mga Pag-withdraw ng Kliyente: $2 milyon

4. Pagganap ng Pamumuhunan: Ipagpalagay na may 5% na pakinabang

[ Inayos na AUM = $100 milyon x 1.05 + $5 milyon - $2 milyon = $108 milyon ]

• Sustainable Investing: Sa pagtaas ng mga salik ng ESG (Environmental, Social and Governance), lalong pinamamahalaan ng mga kumpanya ang mga asset sa mga pondo na nakatuon sa sustainable at etikal na pamumuhunan, na nakakaimpluwensya sa komposisyon at paglago ng AUM.

• Pagsasama ng Teknolohiya: Ang paggamit ng advanced na teknolohiya at data analytics ay nagbibigay-daan sa mga kumpanya na pamahalaan ang mas malalaking volume ng mga asset nang mas mahusay, na nagtutulak sa paglago ng AUM sa pamamagitan ng pinahusay na paggawa ng desisyon at pakikipag-ugnayan ng kliyente.

• Robo-Advisors: Ang paglitaw ng mga robo-advisors, na gumagamit ng AI upang pamahalaan ang mga portfolio ng pamumuhunan, ay nag-aambag sa paglago ng AUM, lalo na sa mga mas bata, mahilig sa teknolohiyang mamumuhunan.

• Global Diversification: Pinapalawak ng mga investment firm ang kanilang AUM sa pamamagitan ng pag-aalok ng mga pandaigdigang diskarte sa diversification, na nagpapahintulot sa mga kliyente na mamuhunan sa mga internasyonal na merkado at mag-access ng mas malawak na hanay ng mga asset.

Pinagmulan ng Data: Boston Consulting Group Global Asset Management Report 2023

Paliwanag:

Ang pandaigdigang pamamahagi ng AUM ay nagpapakita na ang North America ay may hawak ng mayoryang bahagi sa 54%, pangunahin dahil sa pagkakaroon ng malalaking kumpanya ng pamamahala ng asset at isang malaking base ng mamumuhunan. Ang Europe ay sumusunod sa 31%, habang ang Asia-Pacific na rehiyon ay lumalaki, na may hawak na 12% ng pandaigdigang AUM, na hinihimok ng mga umuusbong na merkado at pagtaas ng kayamanan.

Pinagmulan ng Data: Investment Company Institute Fact Book 2023

Paliwanag:

Ang mutual funds ay nananatiling nangingibabaw na sasakyan sa pamumuhunan, na may hawak na 62% ng pandaigdigang AUM dahil sa kanilang accessibility at pagkakaiba-iba. Ang mga ETF ay lumago sa 11%, na sumasalamin sa kagustuhan ng mga mamumuhunan para sa mga opsyon sa mura at passive na pamumuhunan. Ang mga pondo ng pensiyon ay nagkakahalaga ng 17%, na nagbibigay-diin sa kahalagahan ng pagpaplano sa pagreretiro sa pamamahala ng asset. Ang mga hedge fund at pribadong equity ay magkakasamang bumubuo sa 10% ng pandaigdigang AUM, na tumutugon sa mga mas sopistikadong mamumuhunan na naghahanap ng mga alternatibong estratehiya.

• Mga Structure ng Bayad: Ang mga kumpanya ng pamumuhunan ay karaniwang naniningil ng mga bayarin sa pamamahala batay sa isang porsyento ng AUM, na nagbibigay-insentibo sa kanila na palaguin ang kanilang mga asset habang inihahanay ang kanilang mga interes sa mga interes ng kanilang mga kliyente.

• Pagba-benchmark ng Pagganap: Ang mga kumpanya ay madalas na i-benchmark ang kanilang pagganap laban sa paglago ng AUM, gamit ito bilang isang pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap upang sukatin ang tagumpay at gabayan ang mga madiskarteng desisyon.

• Marketing at Client Acquisition: Ang isang mataas na AUM ay kadalasang ginagamit bilang isang tool sa marketing upang makaakit ng mga bagong kliyente, na nagpapakita ng kakayahan at tagumpay ng kumpanya sa pamamahala ng malalaking volume ng mga asset.

• Pamamahala ng Panganib: Ginagamit ng mga kumpanya ang AUM upang masuri ang pagkakalantad sa panganib sa kanilang mga portfolio, na tinitiyak na nagpapanatili sila ng balanse at sari-saring diskarte sa pamamahala ng mga asset ng kliyente.

• BlackRock: Bilang isa sa pinakamalaking asset management firm sa mundo, ang AUM ng BlackRock ay lumampas sa $9 trilyon, na nagpapakita ng nangingibabaw nitong posisyon sa pandaigdigang industriya ng pamumuhunan.

• Vanguard: Ang Vanguard, na kilala sa mababang halaga ng mga index fund, ay namamahala ng mahigit $7 trilyon sa mga asset, na ginagawa itong isa sa mga pinakamahalagang manlalaro sa passive investing space.

• Fidelity Investments: Ang Fidelity ay namamahala ng trilyong dolyar sa kabuuan ng mga mutual fund nito, mga ETF at mga serbisyo sa pamamahala ng kayamanan, na may matinding pagtuon sa mga indibidwal na retirement account (IRA).

Mga Pinagmumulan ng Data:

• BlackRock Annual Reports (2010-2023)
• Mga Ulat ng Vanguard Group (2010-2023)
• Mga Paglabas ng Balita sa Fidelity Investments (2010-2023)

Paliwanag:

Inilalarawan ng talahanayang ito ang paglago ng AUM para sa BlackRock, Vanguard, at Fidelity Investments mula 2010 hanggang 2023. Ang BlackRock, ang pinakamalaking asset manager sa mundo, ay nagpapakita ng pare-parehong paglago, na umaabot sa isang AUM na humigit-kumulang $10 trilyon noong 2023. Ang Vanguard’s AUM ay may makabuluhang tumaas dahil sa katanyagan ng mga low-cost index fund at ETF nito, na umaabot sa humigit-kumulang $8 trilyon. Ang Fidelity Investments ay nagpapakita rin ng matatag na paglago, na namamahala sa humigit-kumulang $4.5 trilyon sa 2023.

Pagmumulan ng Data: Ulat ng Mga Kita ng BlackRock Q2 2023

Paliwanag:

Ang AUM ng BlackRock ay sari-sari sa iba’t ibang klase ng asset. Binubuo ng mga equity investment ang pinakamalaking bahagi sa 42%, na nagpapakita ng matinding diin sa mga stock portfolio. Ang mga fixed income securities ay nagkakahalaga ng 28%, na nagbibigay ng mga matatag na daloy ng kita. Ang mga multi-asset na klase at alternatibong pamumuhunan, kabilang ang mga real estate at hedge fund, ay binubuo ng 15% at 10% ayon sa pagkakabanggit. Ang mga serbisyo sa pamamahala ng pera ay kumakatawan sa natitirang 5%.

Kalkulahin ang Data Batay sa Mga Taunang Ulat (2010-2023)

Paliwanag:

Itinatampok ng Compound Annual Growth Rate (CAGR) ang average na taunang paglago ng AUM sa isang tinukoy na panahon. Nangunguna ang Vanguard na may 14% CAGR, na nagpapakita ng mabilis na paglago na dulot ng pagtaas ng passive investing at index funds. Ang 9% CAGR ng BlackRock ay sumasalamin sa mga madiskarteng pagkuha at pagpapalawak nito sa iba’t ibang serbisyo sa pamumuhunan. Ang 7% CAGR ng Fidelity ay nagpapahiwatig ng tuluy-tuloy na paglago sa mutual fund at mga serbisyo ng brokerage nito.

• Market Performance: Ang mga pagbabagu-bago sa merkado ay nakakaapekto sa halaga ng mga pamumuhunan sa ilalim ng pamamahala, na direktang nakakaapekto sa AUM.

• Mga Daloy ng Kliyente: Ang mga netong pag-agos (mga bagong pamumuhunan binawasan ang mga pag-withdraw) ay maaaring tumaas ang AUM, habang ang mga netong pag-agos ay bumababa dito.

• Diskarte sa Pamumuhunan: Ang pagganap ng diskarte sa pamumuhunan na ipinatupad ng mga tagapamahala ay gumaganap din ng mahalagang papel sa paglago o pagbabawas ng AUM.

• Mga Inklusyon: Karaniwang kinabibilangan ng mga asset sa parehong discretionary at non-discretionary account.

• Dalas: Kadalasang kinakalkula kada quarter o taun-taon para sa tumpak na pag-uulat at pagtatasa ng bayad.

Nakakatulong ang pag-unawa sa AUM na suriin ang laki, pagganap at paglago ng isang kumpanya sa pamamahala ng pamumuhunan, na nakakaapekto sa kumpiyansa ng kliyente at mga istruktura ng bayad.

Ang Assets Under Management (AUM) ay isang mahalagang sukatan na sumasalamin sa laki, lakas at potensyal na paglago ng isang investment firm. Habang patuloy na nagbabago ang mga uso sa napapanatiling pamumuhunan, pagsasama-sama ng teknolohiya at pandaigdigang sari-saring uri, ang AUM ay nananatiling pangunahing pokus para sa mga kumpanyang naglalayong pahusayin ang kanilang presensya sa merkado at maghatid ng higit na mahusay na mga resulta ng kliyente. Ang pag-unawa sa mga bahagi, uri at estratehiya na nauugnay sa AUM ay mahalaga para sa pagsusuri ng mga kakayahan at tagumpay ng mga institusyong pampinansyal.