AUM(管理資產)關鍵見解與策略

AUM(管理資產)是指金融機構或投資經理代表客戶管理的投資的總市場價值。這個數字包括通過各種投資工具管理的所有資產，例如共同基金、對沖基金、退休金和單獨賬戶。AUM 是評估投資公司的規模、影響力和財務健康狀況的重要指標，以及其吸引和留住客戶的能力。

• 公司規模指標: AUM 通常用作投資公司規模和市場佔有率的衡量標準。較大的資產管理規模通常表示公司更成熟和成功。

• 收入潛力: AUM 數字與投資公司的收入潛力直接相關，因為管理費通常以 AUM 的百分比計算。

• 客戶信心: 高資產管理規模反映了客戶對公司投資策略的信任和信心，顯示公司有能力吸引和保留大量資產。

• 績效追蹤: AUM 是追蹤公司資產隨時間成長或下降的關鍵指標，可深入了解其投資策略和客戶關係的有效性。

• 管理帳戶: 其中包括個人或機構客戶帳戶，其中投資經理擁有代表客戶做出投資決策的完全酌情權。

• 互惠基金和 ETF: AUM 包括公司管理的互惠基金和交易所交易基金 (ETF) 的總資產，反映了這些投資組合中持有的所有證券的總價值。

• 退休基金: 公司管理的退休基金為其總資產管理規模做出貢獻，通常占公司資產的很大一部分。

• 對沖基金: 以積極的投資策略而聞名的對沖基金也對資產管理規模做出貢獻，但由於其複雜性，管理費往往較高。

• 公司範圍內的資產管理規模: 這代表整個投資公司所管理的所有產品和服務的總資產。

• 基金特定資產管理規模: 這是指在特定基金(例如共同基金或 ETF)內管理的資產，允許投資者評估個別基金的受歡迎程度和表現。

• 客戶特定資產管理規模: 對於財富管理公司而言，客戶特定資產管理規模反映了代表單一客戶管理的總資產，顯示了所提供的個人化服務的水平。

管理資產(AUM)代表金融機構或個人代表客戶管理的所有投資的總市場價值。計算 AUM 涉及幾個關鍵步驟:

1. 資產市值: 首先確定所有管理資產的當前市值，包括股票、債券、房地產和其他投資。

2. 新增客戶存款: 包括計算期間客戶進行的任何新投資或存款。

3. 減去提款: 扣除客戶進行的任何提款或贖回。

4. 績效調整: 考慮期間投資績效的損益。

1. 起始資產管理規模: 1億美元

2. 新客戶存款: 500萬美元

3. 客戶提款: 200萬美元

4. 投資表現: 假設收益為 5%

[調整後的資產管理規模 = 1 億美元 x 1.05 + 500 萬美元 - 200 萬美元 = 1.08 億美元]

• 永續投資: 隨著ESG(環境、社會和治理)因素的興起，公司越來越多地管理專注於永續和道德投資的基金資產，影響著資產管理規模的組成和成長。

• 技術整合: 先進技術和數據分析的使用使公司能夠更有效地管理大量資產，透過改進決策和客戶參與來推動資產管理規模的成長。

• 機器人顧問: 使用人工智慧來管理投資組合的機器人顧問的出現正在促進資產管理規模的增長，特別是在年輕、精通技術的投資者中。

• 全球多元化: 投資公司透過提供全球多元化策略來擴大其資產管理規模，使客戶能夠投資國際市場並獲得更廣泛的資產。

資料來源:波士頓顧問集團2023年全球資產管理報告

解釋:

資產管理規模的全球分佈顯示，北美 佔據 54% 的多數份額，這主要是由於大型資產管理公司的存在和龐大的投資者基礎。 歐洲 緊隨其後，佔 31%，而 亞太 地區正在成長，在新興市場和財富成長的推動下，佔全球資產管理規模的 12% 。

資料來源:投資公司協會概況手冊 2023

解釋:

共同基金仍然是主要的投資工具，由於其可近性和多樣性，佔全球資產管理規模的 62%。 ETF 已成長至 11%，反映出投資人對低成本、被動投資選擇的偏好。退休基金佔比 17%，凸顯退休規劃在資產管理上的重要性。對沖基金和私募股權合計佔全球資產管理規模的 10%，迎合了尋求替代策略的更成熟的投資者。

• 費用結構: 投資公司通常根據資產管理規模的一定比例收取管理費，以激勵他們增加資產，同時使他們的利益與客戶的利益保持一致。

• 績效基準測試: 公司經常根據資產管理規模的成長來衡量其績效，將其用作衡量成功和指導策略決策的關鍵績效指標。

• 行銷和客戶獲取: 高資產管理規模通常被用作吸引新客戶的行銷工具，展示公司在管理大量資產方面的能力和成功。

• 風險管理: 公司使用資產管理規模來評估其投資組合的風險敞口，確保他們保持平衡和多元化的方法來管理客戶資產。

• 貝萊德: 作為全球最大的資產管理公司之一，貝萊德的資產管理規模超過9兆美元，體現了其在全球投資行業的主導地位。

• Vanguard: Vanguard以其低成本指數基金而聞名，管理超過7兆美元的資產，使其成為被動投資領域最重要的參與者之一。

• 富達投資: 富達透過其共同基金、ETF 和財富管理服務管理數萬億美元，重點關注個人退休帳戶 (IRA)。

資料來源:

• 貝萊德年度報告(2010-2023)
• 先鋒集團報告(2010-2023)
• 富達投資新聞稿(2010-2023)

解釋:

表格顯示了貝萊德、先鋒集團和富達投資公司2010 年至2023 年的資產管理規模成長軌跡。 10 兆美元。億美元**。富達投資 (Fidelity Investments) 也表現出穩定成長，到 2023 年管理的資金將達到 4.5 兆美元。

資料來源:貝萊德2023年第二季獲利報告

解釋:

貝萊德的資產管理規模多元化，涵蓋各種資產類別。股票投資佔最大比例，達到 42%，反映出對股票投資組合的高度重視。固定收益證券佔28%，提供穩定的收入來源。多元資產類別和另類投資(包括房地產和對沖基金)分別佔 15% 和 10%。現金管理服務佔剩餘的 5%。

數據根據年報計算(2010-2023)

解釋:

複合年增長率 (CAGR) 突顯了特定時期內 AUM 的平均年增長率。先鋒集團以 14% 複合年增長率領先，展示了被動投資和指數基金成長推動的快速成長。貝萊德的 9% 複合年增長率反映了其策略性收購和向各種投資服務領域的擴張。富達的 7% 複合年增長率表明其共同基金和經紀服務穩步增長。

• 市場表現: 市場波動影響所管理投資的價值，直接影響資產管理規模。

• 顧客流量: 淨流入(新投資減去提款)可以增加資產管理規模，而淨流出會減少資產管理規模。

• 投資策略: 管理人實施的投資策略的表現對於AUM的成長或減少也起著至關重要的作用。

• 包含範圍: 通常包括全權委託帳戶和非全權委託帳戶中的資產。

• 頻率: 通常每季或每年計算一次，以實現準確的報告和費用評估。

了解 AUM 有助於評估投資管理公司的規模、績效和成長，從而影響客戶信心和費用結構。

管理資產(AUM)是反映投資公司規模、實力和成長潛力的重要指標。隨著永續投資、技術整合和全球多元化趨勢的不斷發展，資產管理規模仍然是旨在增強市場影響力並提供卓越客戶成果的公司的核心關注點。了解與 AUM 相關的組成部分、類型和策略對於評估金融機構的能力和成功至關重要。