Quản lý rủi ro đầu tư trong văn phòng gia đình

Quản lý rủi ro đầu tư là một quy trình quan trọng đối với các văn phòng gia đình, đảm bảo duy trì và tăng trưởng tài sản đồng thời giải quyết các tình trạng bất ổn khác nhau của thị trường. Dưới đây là hướng dẫn chi tiết từng bước được thiết kế riêng cho các văn phòng gia đình:

Trình bày rõ ràng các mục tiêu tài chính của gia đình, bao gồm mục tiêu tăng trưởng (như nhà đầu tư kỳ vọng giá trị khoản đầu tư của mình sẽ tăng bao nhiêu theo thời gian), nhu cầu thu nhập (nhà đầu tư cần thường xuyên bao nhiêu tiền để trang trải chi phí của mình) và yêu cầu về tính thanh khoản (nhà đầu tư cần có khả năng tiếp cận tiền mặt hoặc tài sản có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt mà không bị mất giá trị đáng kể).

Đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của gia đình, xem xét các yếu tố như thời hạn đầu tư (tổng thời gian một nhà đầu tư có thể nắm giữ khoản đầu tư trước khi bán nó), nhu cầu bảo toàn tài sản (như bảo vệ tài sản trước biến động của thị trường, chống lạm phát bằng cách đầu tư vào các tài sản như cổ phiếu, bất động sản hoặc trái phiếu liên quan đến lạm phát, cơ cấu các kế hoạch đầu tư và bất động sản theo cách hiệu quả về thuế, v.v.) và tác động của các khoản lỗ tiềm ẩn (như xói mòn vốn, giảm lợi nhuận đầu tư, dòng tiền các vấn đề, căng thẳng và lo lắng, v.v.).

Rủi ro biến động giá trị đầu tư do diễn biến thị trường. Ví dụ: trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, thị trường chứng khoán toàn cầu sụt giảm, cho thấy rủi ro thị trường hoặc rủi ro các khoản đầu tư giảm giá trị do sự phát triển kinh tế ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường. Các nhà đầu tư nắm giữ danh mục đầu tư đa dạng vẫn chịu tổn thất đáng kể vì suy thoái ảnh hưởng đến hầu hết các loại tài sản.

Rủi ro mà tổ chức phát hành chứng khoán có thu nhập cố định có thể vỡ nợ. Ví dụ, sự phá sản của Lehman Brothers năm 2008 là một ví dụ điển hình về rủi ro tín dụng, là rủi ro thua lỗ do người đi vay không có khả năng trả nợ hoặc không đáp ứng được các yêu cầu về tín dụng. nghĩa vụ hợp đồng. Các nhà đầu tư và đối tác tiếp xúc với Lehman Brothers thông qua trái phiếu, khoản vay hoặc công cụ phái sinh phải đối mặt với tổn thất đáng kể khi công ty không thực hiện được nghĩa vụ của mình.

Rủi ro một tài sản không thể được bán nhanh chóng mà không ảnh hưởng đến giá của nó. Ví dụ, thị trường thương phiếu đã đóng băng vào năm 2008, khi nhiều doanh nghiệp đột nhiên gặp khó khăn trong việc phát hành nợ ngắn hạn cho nhu cầu hoạt động của mình. Kịch bản này nhấn mạnh rủi ro thanh khoản hoặc rủi ro mà đơn vị không thể chuyển đổi tài sản thành tiền mặt một cách dễ dàng hoặc nhanh chóng mà không bị mất giá trị đáng kể, ảnh hưởng đến cả doanh nghiệp và nhà đầu tư nắm giữ các công cụ này.

Nguy cơ tiếp xúc quá nhiều với một khoản đầu tư hoặc một lĩnh vực. Ví dụ: Sự sụp đổ của Enron vào năm 2001 cho thấy rủi ro tập trung, xảy ra khi một nhà đầu tư hoặc tổ chức nắm giữ phần lớn cổ phần của mình trong một khoản đầu tư, ngành hoặc loại tài sản duy nhất. Các nhân viên và nhà đầu tư đầu tư nhiều vào cổ phiếu Enron thông qua tài khoản hưu trí của họ đã phải chịu tổn thất nặng nề khi công ty phá sản, làm nổi bật mối nguy hiểm của việc tập trung quá mức vào một cổ phiếu.

Rủi ro thua lỗ do quy trình nội bộ, con người hoặc hệ thống không đầy đủ hoặc bị lỗi. Ví dụ, Knight Capital Group, một công ty dịch vụ tài chính, đã trải qua một sự kiện rủi ro hoạt động nghiêm trọng vào năm 2012 khi một trục trặc phần mềm đã gây ra hàng triệu giao dịch ngoài ý muốn trong vòng vài phút, dẫn đến khoản lỗ 440 triệu USD. Rủi ro hoạt động đề cập đến những tổn thất xuất phát từ các quy trình, hệ thống hoặc chính sách nội bộ không thành công, bao gồm lỗi công nghệ, lỗi của con người và gian lận.

Kiểm tra danh mục đầu tư hiện có để đánh giá việc phân bổ tài sản, đa dạng hóa và tiếp xúc với các yếu tố rủi ro khác nhau.

Sử dụng phân tích kịch bản và kiểm tra sức chịu đựng để hiểu các điều kiện thị trường khác nhau có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư như thế nào.

Mở rộng đầu tư vào nhiều loại tài sản, lĩnh vực và khu vực địa lý khác nhau để giảm thiểu rủi ro.

Sử dụng các công cụ tài chính, như quyền chọn và hợp đồng tương lai, để bảo vệ khỏi những biến động giá bất lợi.

Phân bổ tài sản dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của gia đình, điều chỉnh sự kết hợp khi cần thiết.

Duy trì đủ thanh khoản để đáp ứng nhu cầu ngắn hạn và tận dụng các cơ hội đầu tư mà không bị buộc phải bán vào những thời điểm không thuận lợi.

Định kỳ điều chỉnh danh mục đầu tư để duy trì phân bổ tài sản mong muốn, bán những tài sản hoạt động tốt và mua những tài sản kém hiệu quả để quản lý rủi ro.

Tập trung vào các khoản đầu tư có nền tảng cơ bản vững chắc để quản lý rủi ro tín dụng.

Sử dụng lệnh giới hạn và lệnh dừng lỗ để quản lý rủi ro biến động giá đáng kể.

Thường xuyên theo dõi môi trường đầu tư, hiệu suất danh mục đầu tư và mức độ rủi ro.

So sánh hiệu suất thực tế với các tiêu chuẩn và mục tiêu, phân tích mọi sai lệch.

Thực hiện các điều chỉnh chiến lược đối với danh mục đầu tư và chiến lược quản lý rủi ro dựa trên đánh giá hiệu suất và những thay đổi trong tình hình hoặc mục tiêu tài chính của gia đình.

Cung cấp báo cáo toàn diện cho các bên liên quan trong gia đình, nêu chi tiết hiệu quả hoạt động của danh mục đầu tư, mức độ rủi ro và bất kỳ thay đổi nào được thực hiện đối với chiến lược quản lý rủi ro.

Duy trì kênh liên lạc cởi mở với các thành viên trong gia đình để đảm bảo họ hiểu quy trình quản lý rủi ro và cảm thấy thoải mái với mức độ rủi ro có thể gặp phải.

Sử dụng phần mềm quản lý đầu tư để phân tích danh mục đầu tư, đánh giá rủi ro và lập kế hoạch kịch bản.

Làm việc với các cố vấn đầu tư, nhà phân tích tài chính và chuyên gia quản lý rủi ro để đưa ra quyết định và phát triển chiến lược.