Apakah Volatiliti dalam Kewangan?

Volatiliti merujuk kepada kadar harga sekuriti, indeks pasaran atau komoditi naik atau turun. Ia diukur dengan sisihan piawai pulangan logaritma dan mewakili risiko yang berkaitan dengan perubahan harga keselamatan. Kemeruapan yang tinggi menunjukkan perubahan harga yang lebih besar, yang boleh bermakna risiko yang lebih tinggi dan potensi ganjaran untuk pelabur.

• Penilaian Risiko: Pelabur menggunakan turun naik untuk menilai risiko pelaburan; turun naik yang lebih tinggi bermakna risiko yang lebih tinggi, yang mungkin membawa kepada keuntungan atau kerugian yang lebih besar.

• Pengurusan Portfolio: Pelabur mungkin melaraskan portfolio mereka berdasarkan toleransi risiko mereka dan turun naik semasa dalam pasaran.

• Harga Derivatif: Kemeruapan adalah penting dalam penentuan harga opsyen dan derivatif lain. Lebih tinggi turun naik, lebih tinggi premium pada pilihan.

• Kemeruapan Pasaran: Selalunya didorong oleh berita, peristiwa, pengumuman ekonomi atau laporan kewangan, turun naik pasaran menggambarkan kadar di mana harga sekuriti meningkat atau menurun untuk set pulangan tertentu.

• Kemeruapan Sejarah: Ini mengukur pergerakan pasaran yang lalu dan digunakan sebagai pengukur untuk meramalkan gelagat masa hadapan.

• Kemeruapan Tersirat: Digunakan dalam perdagangan pilihan, ia meramalkan kemungkinan perubahan harga berdasarkan jangkaan pasaran.

• Lindung Nilai: Pelabur menggunakan opsyen dan derivatif lain untuk melindung nilai daripada turun naik dan melindungi daripada risiko menurun.

• Perdagangan Kemeruapan: Pedagang secara khusus boleh berdagang pada turun naik, menggunakan pelbagai strategi untuk mendapat keuntungan daripada tahap turun naik harga dan bukannya pergerakan arah.

• VIX: Dikenali sebagai Indeks Volatiliti, ia mengukur jangkaan pasaran saham terhadap turun naik yang tersirat oleh pilihan indeks S&P 500, sering dipanggil “indeks ketakutan.”

Kemeruapan ialah konsep asas dalam pasaran kewangan yang mempengaruhi keputusan pelaburan, pengurusan portfolio dan harga instrumen kewangan. Memahami turun naik membantu pelabur mengukur potensi risiko dan pulangan daripada pelaburan serta mengurus portfolio mereka dengan lebih berkesan.