AUM(運用資産)主要な洞察と戦略

AUMは運用資産を意味します。これは、金融機関や投資マネージャーがクライアントのために管理している投資の総市場価値を指します。この数値には、ミューチュアルファンド、ヘッジファンド、年金、別口座など、さまざまな投資手段で管理されているすべての資産が含まれます。AUMは、投資会社の規模、影響力、財務健全性を評価するために使用される重要な指標であり、クライアントを引き付け、維持する能力を示します。

• 企業規模の指標: AUM は、投資会社の規模と市場での存在感を測る指標としてよく使用されます。通常、AUM が大きいほど、会社が確立され成功していることを示します。

• 収益の可能性: 運用手数料は通常、AUM のパーセンテージとして計算されるため、AUM の数字は投資会社の収益の可能性に直接関係します。

• 顧客の信頼: 高い AUM は、企業の投資戦略に対する顧客の信頼と自信を反映しており、企業が大きな資産を引き付け、維持する能力があることを示しています。

• パフォーマンス追跡: AUM は、企業の資産の長期的な増加または減少を追跡するための重要な指標であり、投資戦略と顧客関係の有効性に関する洞察を提供します。

• 管理アカウント: これには、投資マネージャーがクライアントに代わって投資決定を行う完全な裁量を持つ個人または機関のクライアント アカウントが含まれます。

• 投資信託と ETF: AUM には、企業が管理する投資信託と上場投資信託 (ETF) の総資産が含まれ、これらのポートフォリオで保有されているすべての証券の合計価値を反映しています。

• 年金基金: 会社が管理する年金基金は、会社の総運用資産額に寄与し、多くの場合、会社の資産のかなりの部分を占めます。

• ヘッジファンド: 積極的な投資戦略で知られるヘッジファンドも AUM に貢献しており、その複雑な性質から管理手数料が高くなることがよくあります。

• 全社 AUM: これは、投資会社全体がそのすべての製品とサービスにわたって管理する総資産を表します。

• ファンド固有の AUM: これは、ミューチュアル ファンドや ETF などの特定のファンド内で管理される資産を指し、投資家が個々のファンドの人気とパフォーマンスを評価できるようにします。

• 顧客固有の AUM: 資産管理会社の場合、顧客固有の AUM は単一の顧客に代わって管理される総資産を反映し、提供されるパーソナライズされたサービスのレベルを示します。

運用資産 (AUM) は、金融機関または個人が顧客に代わって運用するすべての投資の合計市場価値を表します。AUM の計算には、いくつかの重要な手順が含まれます。

1. 資産の市場価値: まず、株式、債券、不動産、その他の投資を含むすべての管理資産の現在の市場価値を決定します。

2. 顧客預金を追加: 計算期間中に顧客が行った新しい投資または預金を含めます。

3. 引き出しを差し引く: 顧客による引き出しまたは償還を差し引きます。

4. パフォーマンスを調整: 期間中の投資パフォーマンスによる利益または損失を考慮します。

1. 開始AUM: 1億ドル

2. 新規顧客預金: 500万ドル

3. 顧客の引き出し: 200万ドル

4. 投資パフォーマンス: 5%の利益を想定

[調整後運用資産 = 1億ドル x 1.05 + 500万ドル - 200万ドル = 1億800万ドル]

• 持続可能な投資: ESG (環境、社会、ガバナンス) 要因の増加に伴い、企業は持続可能で倫理的な投資に重点を置いたファンドで資産を管理することが多くなり、AUM の構成と成長に影響を与えています。

• テクノロジーの統合: 高度なテクノロジーとデータ分析を活用することで、企業はより大量の資産をより効率的に管理できるようになり、意思決定と顧客エンゲージメントの改善を通じて AUM の成長を促進できます。

• ロボアドバイザー: AI を使用して投資ポートフォリオを管理するロボアドバイザーの登場は、特に若くて技術に精通した投資家の間で AUM の成長に貢献しています。

• グローバル多様化: 投資会社はグローバル多様化戦略を提供することで運用資産を拡大し、顧客が国際市場に投資し、より幅広い資産にアクセスできるようにしています。

データソース: ボストン コンサルティング グループ グローバル資産運用レポート 2023

説明:

AUMの世界分布を見ると、北米 が 54% で過半数のシェアを占めており、これは主に大規模な資産運用会社と大規模な投資家基盤の存在によるものです。ヨーロッパ が 31% でそれに続き、アジア太平洋 地域は新興市場と富の増加に牽引され、世界のAUMの 12% を占めて成長しています。

データソース: 投資会社協会ファクトブック 2023

説明:

投資信託は依然として主要な投資手段であり、そのアクセスしやすさと多様性により、世界の運用資産の 62% を占めています。ETF は 11% にまで成長しており、低コストのパッシブ投資オプションに対する投資家の好みを反映しています。年金基金は 17% を占めており、資産運用における退職計画の重要性を浮き彫りにしています。ヘッジファンドとプライベートエクイティは合わせて世界の運用資産の 10% を占めており、代替戦略を求めるより洗練された投資家のニーズに応えています。

• 料金体系: 投資会社は通常、AUM のパーセンテージに基づいて管理手数料を請求し、顧客の利益と自社の利益を一致させながら資産を増やすよう奨励します。

• パフォーマンス ベンチマーク: 企業は多くの場合、AUM の成長を成功の測定と戦略的意思決定の指針となる主要業績評価指標として使用して、自社のパフォーマンスを AUM の成長と比較します。

• マーケティングと顧客獲得: 高い AUM は、新規顧客を引き付けるマーケティング ツールとしてよく使用され、大量の資産を管理する企業の能力と成功をアピールします。

• リスク管理: 企業は AUM を使用してポートフォリオ全体のリスク エクスポージャーを評価し、バランスのとれた多様なアプローチで顧客資産を管理できるようにします。

• ブラックロック: 世界最大級の資産運用会社の一つであるブラックロックの運用資産は9兆ドルを超えており、世界の投資業界における支配的な地位を反映しています。

• Vanguard: 低コストのインデックスファンドで知られるVanguardは、7兆ドルを超える資産を管理しており、パッシブ投資分野で最も重要なプレーヤーの1つとなっています。

• フィデリティ インベストメンツ: フィデリティは、個人退職口座 (IRA) に重点を置いて、ミューチュアル ファンド、ETF、資産管理サービスを通じて数兆ドルの資産を管理しています。

データソース:

• ブラックロック年次報告書(2010-2023)
• バンガード グループ レポート (2010-2023)
• フィデリティ・インベストメンツのニュースリリース(2010年～2023年)

説明:

この表は、2010年から2023年までのブラックロック、バンガード、フィデリティ・インベストメンツの運用資産の成長軌道を示しています。世界最大の資産運用会社であるブラックロックは着実な成長を見せており、2023年には運用資産がおよそ10兆ドルに達する見込みです。バンガードの運用資産は低コストのインデックスファンドやETFの人気により大幅に増加し、およそ8兆ドルに達しています。フィデリティ・インベストメンツも着実な成長を見せており、2023年までに約4.5兆ドルを運用する予定です。

データソース: ブラックロック 2023年第2四半期業績レポート

説明:

ブラックロックの運用資産は、さまざまな資産クラスに分散されています。株式投資は 42% と最大の割合を占め、株式ポートフォリオに重点を置いています。債券は 28% を占め、安定した収入源を提供しています。不動産やヘッジファンドなどのマルチアセットクラスとオルタナティブ投資は、それぞれ 15% と 10% を占めています。キャッシュマネジメントサービスは、残りの 5% を占めています。

年次報告書(2010～2023年)に基づいて算出されたデータ

説明:

複合年間成長率 (CAGR) は、特定の期間における AUM の年間平均成長率を示します。Vanguard は 14% の CAGR でトップであり、パッシブ投資とインデックス ファンドの増加に支えられた急速な成長を示しています。BlackRock の 9% の CAGR は、同社の戦略的な買収とさまざまな投資サービスへの拡大を反映しています。Fidelity の 7% の CAGR は、同社の投資信託と証券サービスにおける着実な成長を示しています。

• 市場パフォーマンス: 市場の変動は運用中の投資の価値に影響し、AUMに直接影響を与えます。

• 顧客フロー: 純流入(新規投資から引き出しを差し引いたもの)は AUM を増加させますが、純流出は AUM を減少させます。

• 投資戦略: マネージャーが実行する投資戦略のパフォーマンスも、AUM の増加または減少に重要な役割を果たします。

• 包含: 通常、裁量口座と非裁量口座の両方の資産が含まれます。

• 頻度: 正確なレポートと料金評価のために、四半期ごとまたは年ごとに計算されることが多いです。

AUM を理解することは、投資管理会社の規模、業績、成長を評価するのに役立ち、顧客の信頼と手数料体系に影響を与えます。

運用資産残高 (AUM) は、投資会社の規模、強み、成長の可能性を反映する重要な指標です。持続可能な投資、テクノロジーの統合、グローバルな多様化のトレンドが進化し続ける中、AUM は市場での存在感を高め、優れた顧客成果を提供することを目指す会社にとって依然として中心的な焦点です。AUM に関連する要素、タイプ、戦略を理解することは、金融機関の能力と成功を評価するために不可欠です。