Comprendre les actifs sous-jacents types, tendances et stratégies

Un actif sous-jacent est essentiellement la base sur laquelle les dérivés financiers sont construits. Cela peut être n’importe quel actif, y compris des actions, des obligations, des matières premières, des devises ou des indices. La valeur et la performance de ces dérivés dépendent des fluctuations de l’actif sous-jacent. Ce concept est essentiel en finance, en particulier lorsqu’il s’agit d’options et de contrats à terme.

Il existe plusieurs types d’actifs sous-jacents que les traders et les investisseurs pourraient rencontrer :

• Actions (Stocks) : Ce sont des parts de sociétés qui représentent une propriété. L’actif sous-jacent dans les options sur actions est les actions elles-mêmes.

• Instruments de Dette (Obligations) : Les obligations sont des prêts accordés à des entreprises ou à des gouvernements. L’actif sous-jacent ici est l’obligation elle-même, qui paie des intérêts et rembourse le principal à l’échéance.

• Marchandises : Biens physiques tels que l’or, le pétrole ou les produits agricoles. Les contrats à terme sont souvent basés sur ces actifs sous-jacents.

• Devises : Sur le marché des changes, les devises sont échangées les unes contre les autres, ce qui en fait des actifs sous-jacents pour les dérivés forex.

• Indices : Ceux-ci représentent un groupe d’actions ou d’actifs, tels que le S&P 500. Les options et les contrats à terme peuvent être basés sur ces indices.

Comprendre les actifs sous-jacents implique de reconnaître leurs composants, qui comprennent :

• Valeur Marché : Le prix actuel de l’actif sur le marché, qui peut fluctuer en fonction de l’offre et de la demande.

• Volatilité : Cela mesure combien le prix de l’actif sous-jacent est censé fluctuer sur une période spécifique.

• Liquidité : Fait référence à la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sur le marché sans affecter son prix.

À mesure que la technologie évolue, les types d’actifs sous-jacents évoluent également. Voici quelques tendances émergentes :

• Cryptomonnaies : Les monnaies numériques comme Bitcoin et Ethereum deviennent de plus en plus populaires en tant qu’actifs sous-jacents pour divers produits financiers.

• Actifs Tokenisés : L’avènement de la technologie blockchain a conduit à la tokenisation des actifs physiques, permettant une propriété fractionnée et de nouvelles opportunités d’investissement.

• Actifs ESG : Les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) influencent désormais la sélection des actifs. Les investisseurs examinent de plus en plus les actifs sous-jacents qui répondent à des critères de durabilité spécifiques.

Les investisseurs utilisent diverses stratégies qui intègrent des actifs sous-jacents :

• Couverture : Cette stratégie consiste à prendre une position dans un dérivé pour compenser les pertes potentielles dans un actif sous-jacent.

• Spéculation : Les traders peuvent acheter ou vendre des dérivés en fonction de leurs prévisions sur les mouvements de prix de l’actif sous-jacent.

• Diversification : En investissant dans une variété d’actifs sous-jacents, les investisseurs peuvent répartir le risque et potentiellement améliorer les rendements.

Les actifs sous-jacents sont essentiels pour comprendre le paysage financier. Ils constituent la base de nombreuses stratégies d’investissement et de produits financiers. En saisissant les nuances des actifs sous-jacents, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées qui s’alignent sur leurs objectifs financiers et leur tolérance au risque.