Comprendre le tableau des flux de trésorerie définition, composants et avantages

Le tableau des flux de trésorerie (CFS) est un état financier qui montre les entrées et les sorties de trésorerie au cours d’une période donnée. Il suit la manière dont les liquidités sont générées et utilisées dans une entreprise par le biais de ses activités opérationnelles, d’investissement et de financement. Contrairement au compte de résultat, qui se concentre sur la rentabilité, le tableau des flux de trésorerie met l’accent sur la situation de trésorerie réelle d’une entreprise, offrant aux parties prenantes un aperçu de sa liquidité et de sa santé financière.

Le tableau des flux de trésorerie est divisé en trois éléments principaux :

• Activités opérationnelles : Cette section reflète les liquidités générées ou utilisées dans les opérations commerciales quotidiennes. Elle comprend les transactions liées aux revenus et aux dépenses, telles que les liquidités reçues des clients et les liquidités versées aux fournisseurs.

• Activités d’investissement : cette partie présente généralement les flux de trésorerie provenant de l’achat et de la vente d’actifs à long terme, comme des biens immobiliers, des équipements et des investissements dans d’autres sociétés. Un flux de trésorerie positif dans cette section peut indiquer des ventes d’actifs ou des retours sur investissement.

• Activités de financement : Cette section présente les transactions en espèces liées à la levée et au remboursement de capitaux. Cela comprend le produit de l’émission d’actions, les dividendes versés et les liquidités empruntées ou remboursées.

Il existe deux méthodes principales pour préparer un tableau des flux de trésorerie :

• Méthode directe : cette approche répertorie tous les encaissements et paiements effectués au cours de la période de référence, offrant ainsi une image claire des entrées et sorties de trésorerie. Elle nécessite une compréhension et un suivi détaillés des transactions en espèces.

• Méthode indirecte : plus couramment utilisée, cette méthode part du résultat net et ajuste les transactions hors trésorerie, les variations du fonds de roulement et les éléments qui ont affecté le résultat net déclaré. Les ajustements peuvent inclure l’ajout d’amortissements ou de variations des niveaux de stock.

• Gestion des liquidités : elle aide les entreprises à bien gérer leur trésorerie, en s’assurant qu’elles disposent de suffisamment de liquidités pour fonctionner efficacement.

• Décisions d’investissement : Les investisseurs utilisent le CFS pour évaluer la capacité d’une entreprise à générer des liquidités et comprendre ses activités financières liées aux investissements et au financement.

• Évaluation de la santé financière : Les analystes examinent souvent le CFS pour évaluer la stabilité financière et le niveau de risque d’une entreprise, guidant ainsi les décisions commerciales stratégiques.

• Intégration avec les outils numériques : De nombreuses entreprises utilisent désormais des logiciels financiers avancés pour le calcul automatique et le suivi en temps réel des flux de trésorerie. Cela améliore la précision et permet de gagner du temps.

• Focus sur la durabilité : Les organisations commencent à intégrer des pratiques durables dans leur gestion des flux de trésorerie, en analysant les impacts des flux de trésorerie liés aux facteurs de gouvernance environnementale et sociale (ESG).

• Rapports améliorés : La volonté de transparence a conduit à des rapports de flux de trésorerie plus détaillés, aidant les parties prenantes à mieux comprendre les modèles de mouvements de trésorerie.

• Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation : 150 000 $
• Flux de trésorerie provenant des activités d’investissement : (20 000 $)
• Flux de trésorerie provenant des activités de financement : 30 000 $

Flux de trésorerie net = Exploitation + Investissement + Financement = 150 000 $ - 20 000 $ + 30 000 $ = 160 000 $

Bénéfice net : 100 000 $

Ajustements :

• Amortissement : 10 000 $

• Augmentation des comptes clients : (5 000 $)

Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation : 105 000 $

Le tableau des flux de trésorerie est un outil essentiel qui permet d’avoir une vision approfondie de la dynamique de trésorerie d’une entreprise, essentielle à la gestion interne et à l’évaluation des investissements externes. À mesure que les entreprises adoptent de nouvelles technologies et tendances en matière de rapports financiers, l’importance d’un tableau des flux de trésorerie complet et régulièrement mis à jour ne fera que croître.