AUM (دارایی‌های تحت مدیریت) تعریف، محاسبه و اهمیت

درک دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) برای سرمایه‌گذاران و شرکت‌های مالی بسیار مهم است. AUM نمایانگر ارزش کل بازار تمام سرمایه‌گذاری‌هایی است که یک مؤسسه مالی یا مدیر سرمایه‌گذاری برای مشتریان خود نظارت می‌کند. این شامل دارایی‌ها در وسایل مختلف سرمایه‌گذاری، مانند صندوق‌های مشترک، صندوق‌های پوشش ریسک، بازنشستگی و حساب‌های جداگانه است. به عنوان یک معیار مالی کلیدی، AUM برای ارزیابی اندازه، نفوذ و سلامت مالی یک شرکت سرمایه‌گذاری حیاتی است و به طور مستقیم بر توانایی آن در جذب و حفظ مشتریان تأثیر می‌گذارد.

دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) همچنان یک معیار حیاتی در چشم‌انداز مالی امروز به شمار می‌روند و به عنوان یک شاخص کلیدی از قدرت و حضور بازار یک شرکت سرمایه‌گذاری عمل می‌کنند. در سال 2025، با تغییرات دینامیک بازار و نوآوری‌های مبتنی بر فناوری، AUM بیشتر از یک عدد است - این یک سیگنال حیاتی از عملکرد، رشد و اعتماد سرمایه‌گذاران است.

• شاخص اندازه شرکت: AUM همچنان به عنوان یک معیار اصلی برای سنجش مقیاس و تأثیر یک شرکت سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. در سال 2025، شرکت‌هایی که AUM قابل توجهی دارند به عنوان شرکت‌های معتبرتر و قادر به مدیریت بازارهای جهانی پیچیده‌تر دیده می‌شوند که نشان‌دهنده استراتژی‌های سرمایه‌گذاری قوی و ثبات عملیاتی است.

• پتانسیل درآمد: پتانسیل درآمد یک شرکت به طور مستقیم به AUM آن مرتبط است، زیرا هزینه‌های مدیریتی معمولاً به عنوان درصدی از این دارایی‌ها محاسبه می‌شود. AUM بالاتر نه تنها نشان‌دهنده ظرفیت بیشتر برای تولید درآمد است، بلکه به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد که در فناوری‌های پیشرفته و استعدادها دوباره سرمایه‌گذاری کنند و به این ترتیب، سودآوری و رشد را افزایش دهند.

• اعتماد مشتری: AUM بالا نشانه قوی از اعتماد و رضایت مشتری است. سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای ارقام قوی AUM را به عنوان مدرکی از توانایی یک شرکت در جذب و نگهداری دارایی‌های قابل توجه می‌نگرند، که این امر شهرت آن را تقویت کرده و وفاداری عمیق‌تری از مشتریان را در یک بازار رقابتی ایجاد می‌کند.

• پیگیری عملکرد: AUM به عنوان ابزاری پویا برای پیگیری رشد یا کاهش دارایی‌های یک شرکت در طول زمان عمل می‌کند. با کمک تجزیه و تحلیل‌های دیجیتال پیشرفته در سال 2025، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران می‌توانند به بینش‌های لحظه‌ای درباره عملکرد یک شرکت دست یابند، اثربخشی استراتژی‌های آن را ارزیابی کنند و تصمیمات آگاهانه‌ای درباره سرمایه‌گذاری‌های آینده اتخاذ کنند.

عوامل فوق به طور جمعی تأکید می‌کنند که چرا AUM نه تنها معیاری از موفقیت کنونی است بلکه پیش‌بینی‌کننده پتانسیل آینده در صنعت مالی در حال تحول سریع نیز می‌باشد.

• حساب‌های مدیریت‌شده: این حساب‌ها شامل حساب‌های مشتریان فردی یا نهادی است که در آن‌ها مدیر سرمایه‌گذاری اختیار کامل برای اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری به نمایندگی از مشتری را دارد. حساب‌های مدیریت‌شده به طور فزاینده‌ای با استفاده از تحلیل‌های پیشرفته و استراتژی‌های شخصی‌سازی‌شده که با پروفایل‌های ریسک خاص و اهداف سرمایه‌گذاری هم‌راستا هستند، سفارشی‌سازی می‌شوند.

• صندوق‌های مشترک و ETFها: AUM شامل کل دارایی‌ها در صندوق‌های مشترک و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFها) است که توسط شرکت مدیریت می‌شود و ارزش ترکیبی تمام اوراق بهادار موجود در این پرتفوی‌ها را منعکس می‌کند. این صندوق‌ها سرمایه را از سرمایه‌گذاران متعدد جمع‌آوری می‌کنند و ارزش آن‌ها بر اساس عملکرد اوراق بهادار زیرین تعیین می‌شود. ساختارهای مدرن صندوق و ابزارهای مدیریت دیجیتال شفافیت و کارایی را در مدیریت این دارایی‌ها افزایش داده‌اند.

• صندوق‌های بازنشستگی: صندوق‌های بازنشستگی که توسط این شرکت مدیریت می‌شوند، به کل دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) آن کمک می‌کنند و معمولاً بخش قابل توجهی از دارایی‌های شرکت را تشکیل می‌دهند. با تمرکز بر روی بلندمدت، این صندوق‌ها به طور فزاینده‌ای عوامل ESG و شیوه‌های سرمایه‌گذاری پایدار را ادغام می‌کنند تا رشد پایدار و آینده‌نگر را تضمین کنند و در عین حال نیازهای بازنشستگی ذینفعان را برآورده سازند.

• صندوق‌های پوشش ریسک: صندوق‌های پوشش ریسک، که به خاطر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری تهاجمی و متنوع خود شناخته می‌شوند، همچنین به AUM کمک می‌کنند و معمولاً به دلیل ماهیت پیچیده و پویا خود، که ناشی از به‌کارگیری مدل‌های کمی پیشرفته و تکنیک‌های سرمایه‌گذاری جایگزین است، هزینه‌های مدیریتی بالاتری دارند.

• کل AUM شرکت: این نمایانگر کل دارایی‌های مدیریت شده توسط یک شرکت سرمایه‌گذاری است، در تمام محصولات و خدمات آن. به عنوان مثال، یک شرکت مدیریت دارایی جهانی مانند BlackRock ممکن است AUM کل شرکتی بیش از ۹ تریلیون دلار گزارش کند که نمایانگر کل دارایی‌های مدیریت شده در تمام صندوق‌ها، استراتژی‌ها و حساب‌های مشتریان آن است.

• AUM خاص صندوق: این به دارایی‌های مدیریت شده در یک صندوق خاص، مانند یک صندوق مشترک یا ETF اشاره دارد و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که محبوبیت و عملکرد صندوق‌های فردی را ارزیابی کنند. به عنوان مثال، یک صندوق سهام را در نظر بگیرید که در یک مدیر دارایی بزرگ قرار دارد و ۲۰ میلیارد دلار دارایی دارد؛ این رقم نمایانگر AUM خاص صندوق است که برای سنجش عملکرد و رشد آن صندوق فردی استفاده می‌شود.

• AUM خاص مشتری: برای شرکت‌های مدیریت ثروت، AUM خاص مشتری نشان‌دهنده مجموع دارایی‌های مدیریت‌شده به نمایندگی از یک مشتری واحد است که سطح خدمات شخصی‌سازی‌شده ارائه‌شده را نشان می‌دهد. حساب مدیریت‌شده یک فرد با دارایی خالص بالا ممکن است به ارزش ۵۰۰ میلیون دلار باشد که نمونه‌ای از AUM خاص مشتری است. به‌طور مشابه، یک مشتری نهادی مانند یک صندوق بازنشستگی می‌تواند حسابی با AUM معادل ۵ میلیارد دلار داشته باشد که دارایی‌های مدیریت‌شده به‌طور انحصاری برای آن مشتری را نشان می‌دهد.

دارایی های تحت مدیریت (AUM) نشان دهنده ارزش کل بازار تمام سرمایه گذاری هایی است که یک موسسه مالی یا فردی به نمایندگی از مشتریان مدیریت می کند. محاسبه AUM شامل چندین مرحله کلیدی است:

1. ارزش بازار دارایی ها: با تعیین ارزش بازار جاری تمام دارایی های مدیریت شده، از جمله سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و سایر سرمایه گذاری ها شروع کنید.

2. افزودن سپرده های مشتری: هر گونه سرمایه گذاری یا سپرده جدیدی که توسط مشتریان در طول دوره محاسبه انجام شده است را شامل شود.

3. کسر برداشت: هرگونه برداشت یا بازخرید انجام شده توسط مشتریان را کسر کنید.

4. تعدیل عملکرد: فاکتور سود یا زیان حاصل از عملکرد سرمایه گذاری در طول دوره.

1. دارایی تحت مدیریت (AUM) در ابتدا: 100 میلیون دلار

2. سپرده‌های جدید مشتریان: 5 میلیون دلار

3. برداشت‌های مشتریان: 2 میلیون دلار

4. عملکرد سرمایه‌گذاری: فرض کنید 5٪ افزایش

[AUM تنظیم شده = 100 میلیون دلار x 1.05 + 5 میلیون دلار - 2 میلیون دلار = 108 میلیون دلار]

در سال ۲۰۲۵، چشم‌انداز مدیریت دارایی در شرق آسیا، اروپا و آمریکای شمالی در حال تجربه تحولات قابل توجهی است:

• ابتکارات نظارتی: دولت چین از شرکت‌های بیمه دولتی خواسته است که حداقل ۳۰٪ از درآمد حق بیمه جدید را به سهام A داخلی اختصاص دهند. علاوه بر این، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ملزم به افزایش دارایی‌های سهام A خود به میزان حداقل ۱۰٪ به‌صورت سالانه در طول سه سال آینده هستند. این اقدامات به منظور تزریق سرمایه قابل توجه به بازار سهام، تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران و تثبیت سیستم مالی طراحی شده‌اند.

• آزادسازی بازار: چین به مؤسسات مالی خارجی اجازه می‌دهد تا انواع جدیدی از خدمات مالی را در مناطق آزاد تجاری مشخص شده ارائه دهند و به نهادهای داخلی و بین‌المللی به‌طور یکسان رفتار کند. این سیاست به‌منظور جذب سرمایه‌گذاری خارجی و افزایش رقابت‌پذیری بازارهای مالی چین طراحی شده است.

• تحریک اقتصادی و چشم‌انداز بازار: بازارهای سهام ژاپن برای رشد آماده هستند و این رشد با حمایت از اقدامات پیش‌بینی شده محرک مالی و اصلاحات ساختاری تقویت می‌شود. تمرکز دولت بر احیای اقتصاد انتظار می‌رود شرایط مطلوبی برای مدیران دارایی ایجاد کند، با افزایش‌های بالقوه در تقاضای داخلی و درآمدهای شرکتی.

• سرمایه‌گذاری در بخش دفاع: در میان افزایش تنش‌های ژئوپولیتیکی، مدیران دارایی در کره جنوبی و تایوان در حال راه‌اندازی صندوق‌های متمرکز بر دفاع هستند تا از افزایش هزینه‌های دفاعی بهره‌برداری کنند. این صندوق‌ها هدف دارند تا به سرمایه‌گذاران exposure به شرکت‌هایی که از افزایش هزینه‌های نظامی بهره‌مند می‌شوند، ارائه دهند و نشان‌دهنده یک تغییر استراتژیک در تمرکز سرمایه‌گذاری در این منطقه هستند.

• گسترش ETF های فعال: مدیران دارایی جهانی برای افزایش قابل توجهی در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) فعال در بریتانیا و اروپا آماده می‌شوند و انتظار می‌رود که بازار تا سال 2030 به 1 تریلیون دلار برسد. گروه‌های بزرگ صندوق مانند مدیریت دارایی JPMorgan، Fidelity International و Janus Henderson در حال برنامه‌ریزی برای راه‌اندازی ETF های فعال جدید هستند، در حالی که دیگرانی مانند Jupiter برای اولین بار وارد بازار می‌شوند. این تغییر تحت تأثیر صرفه‌جویی در هزینه و فروش آسان‌تر ETF های فعال در مقایسه با صندوق‌های مشترک است که با هزینه‌های عملیاتی بالا و برداشت‌های سرمایه‌گذاران دست و پنجه نرم می‌کنند.

• تغییر سرمایه‌گذاران به سهام اروپایی: مدیران صندوق‌های جهانی در حال جابجایی سرمایه‌گذاری‌ها از سهام ایالات متحده به سهام اروپایی هستند. طبق آخرین نظرسنجی بانک آمریکا، تخصیص نهادی به سهام اروپایی افزایش یافته و این افزایش، دومین رشد بزرگ در ۲۵ سال گذشته را نشان می‌دهد. این روند نشان‌دهنده افزایش اعتماد به چشم‌اندازهای اقتصادی اروپا است.

• تمرکز بر مشتریان فوق‌العاده ثروتمند: مؤسسات مالی بزرگ مانند JPMorgan و Deutsche Bank در حال گسترش خدمات متناسب با خانواده‌ها و کارآفرینان فوق‌ثروتمند هستند. این اقدام استراتژیک به منظور بهره‌برداری از افزایش تعداد میلیاردرها انجام می‌شود، که ثروت جمعی آن‌ها از ۱۳ تریلیون دلار به ۱۵ تریلیون دلار در سال ۲۰۲۴ افزایش یافته است و این افزایش، دومین افزایش سالانه بزرگ از سال ۲۰۱۴ به شمار می‌آید.

• رشد صندوق اعتبار خصوصی: بخش اعتبار خصوصی Guggenheim Investments موفق به بسته شدن یک صندوق اعتبار ۴۰۰ میلیون دلاری شد که بر روی اعطای وام به کسب‌وکارهای خصوصی و متوسط متمرکز است. این ابتکار به تقاضای رو به رشد برای سرمایه‌گذاری‌های اعتبار خصوصی در بازار ایالات متحده اشاره دارد.

• تأکید بر سرمایه‌گذاری ESG: عوامل محیطی، اجتماعی و حکمرانی (ESG) به تأثیرگذاری بر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در سطح جهانی ادامه می‌دهند. مدیران دارایی در حال ادغام معیارهای ESG برای پاسخگویی به تقاضای سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری‌های پایدار و اجتماعی مسئول هستند. این روند به‌ویژه در اروپا قوی است، جایی که 84% از دارایی‌های جهانی در صندوق‌های پایدار قرار دارد.

• ادغام فناوری: پذیرش هوش مصنوعی و یادگیری ماشین در حال تغییر مدیریت دارایی است. شرکت‌ها از این فناوری‌ها برای تحلیل داده‌ها، مدیریت ریسک و تجارت خودکار به منظور بهبود فرآیندهای تصمیم‌گیری استفاده می‌کنند.

• سرمایه گذاری پایدار: با افزایش عوامل ESG (محیط زیست، اجتماعی و حکومت)، شرکت ها به طور فزاینده ای دارایی های صندوق هایی را مدیریت می کنند که بر سرمایه گذاری پایدار و اخلاقی تمرکز دارند و بر ترکیب و رشد AUM تأثیر می گذارند.

• ادغام فناوری: استفاده از فناوری پیشرفته و تجزیه و تحلیل داده ها به شرکت ها امکان می دهد تا حجم بیشتری از دارایی ها را به طور موثرتری مدیریت کنند و رشد AUM را از طریق بهبود تصمیم گیری و تعامل با مشتری هدایت کنند.

• مشاوران روبو: ظهور مشاوران روبو که از هوش مصنوعی برای مدیریت سبدهای سرمایه گذاری استفاده می کنند، به رشد AUM کمک می کند، به ویژه در میان سرمایه گذاران جوان تر و آگاه به فناوری.

• تنوع جهانی: شرکت های سرمایه گذاری در حال گسترش AUM خود با ارائه استراتژی های متنوع سازی جهانی هستند که به مشتریان اجازه می دهد در بازارهای بین المللی سرمایه گذاری کنند و به طیف وسیع تری از دارایی ها دسترسی داشته باشند.

منبع داده: گزارش مدیریت دارایی جهانی BCG 2025

توضیحات:

تا پایان سال 2024، دارایی‌های تحت مدیریت جهانی به رکورد 128 تریلیون دلار رسید که نشان‌دهنده افزایش 12 درصدی نسبت به سال گذشته است. آمریکای شمالی با 53 درصد از دارایی‌های تحت مدیریت جهانی پیشتاز است که این امر ناشی از عملکرد قوی بازار و پایه سرمایه‌گذاران مستحکم است. اروپا 30 درصد را در اختیار دارد، در حالی که منطقه آسیا-اقیانوسیه به 13 درصد رسیده است که نشان‌دهنده افزایش ثروت و فعالیت‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور است. خاورمیانه و آفریقا و آمریکای لاتین هر کدام 2 درصد از دارایی‌های تحت مدیریت جهانی را تشکیل می‌دهند که نشان‌دهنده رشد پایدار در این مناطق است.

منبع داده: کتاب حقایق 2025 موسسه سرمایه‌گذاری

توضیحات:

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک بزرگ‌ترین وسیله سرمایه‌گذاری باقی مانده‌اند و ۴۴٪ از دارایی‌های تحت مدیریت جهانی (AUM) را تشکیل می‌دهند، به دلیل دسترسی و تنوع آن‌ها. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) به طور قابل توجهی به ۱۲٪ رشد کرده‌اند که نشان‌دهنده ترجیح سرمایه‌گذاران برای گزینه‌های سرمایه‌گذاری کم‌هزینه و غیرفعال است. صندوق‌های بازنشستگی ۲۰٪ را تشکیل می‌دهند که اهمیت برنامه‌ریزی برای بازنشستگی را نشان می‌دهد. صندوق‌های پوشش ریسک و سرمایه‌گذاری خصوصی به ترتیب ۴٪ و ۵٪ را نمایندگی می‌کنند و به سرمایه‌گذاران که به دنبال استراتژی‌های جایگزین هستند، خدمات می‌دهند. دسته سایر که شامل بیمه و صندوق‌های ثروت ملی است، ۱۵٪ از دارایی‌های تحت مدیریت جهانی را تشکیل می‌دهد و نشان‌دهنده یک چشم‌انداز سرمایه‌گذاری متنوع است.

• ساختارهای کارمزد: شرکت های سرمایه گذاری معمولاً هزینه های مدیریتی را بر اساس درصدی از AUM دریافت می کنند و آنها را تشویق می کند تا دارایی های خود را رشد دهند و در عین حال منافع خود را با منافع مشتریان خود هماهنگ کنند.

• معیارسازی عملکرد: شرکت ها اغلب عملکرد خود را در برابر رشد AUM محک می زنند و از آن به عنوان یک شاخص عملکرد کلیدی برای سنجش موفقیت و هدایت تصمیمات استراتژیک استفاده می کنند.

• بازاریابی و جذب مشتری: AUM بالا اغلب به عنوان ابزاری برای بازاریابی به کار می‌رود تا مشتریان جدید را جذب کند و توانایی و موفقیت شرکت در مدیریت حجم بالای دارایی‌ها را به نمایش بگذارد.

• مدیریت ریسک: شرکت ها از AUM برای ارزیابی ریسک در سراسر پرتفوی خود استفاده می کنند و اطمینان حاصل می کنند که رویکردی متعادل و متنوع برای مدیریت دارایی های مشتری دارند.

• بلک راک: به عنوان یکی از بزرگترین شرکت‌های مدیریت دارایی در جهان، دارایی تحت مدیریت (AUM) بلک راک از ۹ تریلیون دلار فراتر می‌رود که موقعیت غالب آن در صنعت سرمایه‌گذاری جهانی را نشان می‌دهد.

• Vanguard: Vanguard که به خاطر صندوق های شاخص کم هزینه اش شناخته می شود، بیش از 7 تریلیون دلار دارایی را مدیریت می کند و آن را به یکی از مهم ترین بازیگران در فضای سرمایه گذاری غیرفعال تبدیل می کند.

• سرمایه گذاری Fidelity: Fidelity تریلیون ها دلار را در صندوق های سرمایه گذاری متقابل، ETF ها و خدمات مدیریت ثروت خود با تمرکز قوی بر حساب های بازنشستگی فردی (IRA) مدیریت می کند.

منابع داده ها:

• گزارش‌های سالانه بلک‌راک (۲۰۱۰–۲۰۲۴)
• گزارش گروه ونگارد (۲۰۱۰–۲۰۲۴)
• گزارش‌های سالانه Fidelity Investments (2010–2024)

توضیحات:

این جدول مسیر رشد AUM برای BlackRock، Vanguard و Fidelity Investments را از سال ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۴ نشان می‌دهد. BlackRock، بزرگ‌ترین مدیر دارایی جهان، در سال ۲۰۲۴ به AUM حدود ۱۱.۶ تریلیون دلار رسید. AUM Vanguard به حدود ۱۰.۴ تریلیون دلار افزایش یافت که نشان‌دهنده محبوبیت صندوق‌های شاخص و ETF های کم‌هزینه آن است. Fidelity Investments تا سال ۲۰۲۴ حدود ۵.۹ تریلیون دلار را مدیریت کرد که نشان‌دهنده رشد پایدار در خدمات صندوق‌های مشترک و کارگزاری آن است.

منبع داده: گزارش درآمد سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ بلک‌راک

توضیحات:

دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) بلک راک در کلاس‌های مختلف دارایی متنوع است. سرمایه‌گذاری‌های سهامی بزرگ‌ترین بخش را با ۳۹.۷٪ تشکیل می‌دهند که تأکید قوی بر پرتفوی‌های سهام را نشان می‌دهد. اوراق بهادار با درآمد ثابت ۲۸.۴٪ را به خود اختصاص می‌دهند و جریان‌های درآمدی ثابتی را فراهم می‌کنند. کلاس‌های دارایی چندگانه و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، از جمله املاک و مستغلات و صندوق‌های پوشش ریسک، به ترتیب ۸.۶٪ و ۴.۳٪ را شامل می‌شوند. خدمات مدیریت نقدینگی ۱۹.۰٪ را نمایندگی می‌کند که نشان‌دهنده تخصیص قابل توجهی به دارایی‌های متمرکز بر نقدینگی است.

داده‌های محاسبه شده بر اساس گزارش‌های سالانه (۲۰۱۰–۲۰۲۴)

توضیحات:

نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) میانگین رشد سالانه AUM را در یک دوره مشخص نشان می‌دهد. ونگارد با ۱۴.۶٪ CAGR پیشتاز است و رشد سریع ناشی از افزایش سرمایه‌گذاری غیرفعال و صندوق‌های شاخص را به نمایش می‌گذارد. CAGR ۱۰.۲٪ بلک‌راک نشان‌دهنده خریدهای استراتژیک و گسترش آن به خدمات سرمایه‌گذاری مختلف است. CAGR ۸.۵٪ فیدلیتی نشان‌دهنده رشد پایدار در خدمات صندوق‌های مشترک و کارگزاری آن است.

• عملکرد بازار: نوسانات در بازار بر ارزش سرمایه گذاری های تحت مدیریت تأثیر می گذارد و مستقیماً بر AUM تأثیر می گذارد.

• جریان های مشتری: جریان های ورودی خالص (سرمایه گذاری های جدید منهای برداشت ها) می تواند AUM را افزایش دهد، در حالی که جریان خروجی خالص آن را کاهش می دهد.

• استراتژی سرمایه گذاری: عملکرد استراتژی سرمایه گذاری اجرا شده توسط مدیران نیز نقش تعیین کننده ای در رشد یا کاهش AUM دارد.

• شامل‌ها: معمولاً شامل دارایی‌ها در حساب‌های اختیاری و غیر اختیاری است.

• فرکانس: معمولاً به صورت سه‌ماهه یا سالانه برای گزارش‌دهی دقیق و ارزیابی هزینه محاسبه می‌شود.

درک AUM به ارزیابی اندازه، عملکرد و رشد یک شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری کمک می‌کند و بر اعتماد مشتری و ساختار هزینه‌ها تأثیر می‌گذارد.

دارایی های تحت مدیریت (AUM) یک معیار مهم است که اندازه، قدرت و پتانسیل رشد یک شرکت سرمایه گذاری را منعکس می کند. از آنجایی که روندهای سرمایه گذاری پایدار، یکپارچه سازی فناوری و تنوع جهانی به تکامل خود ادامه می دهند، AUM کانون تمرکز شرکت هایی است که قصد دارند حضور خود در بازار را افزایش دهند و نتایج برتر مشتری را ارائه دهند. درک مولفه ها، انواع و استراتژی های مرتبط با AUM برای ارزیابی قابلیت ها و موفقیت موسسات مالی ضروری است.