Definición Un activo subyacente es esencialmente la base sobre la cual se construyen los derivados financieros. Puede ser cualquier activo, incluyendo acciones, bonos, materias primas, divisas o índices. El valor y el rendimiento de estos derivados dependen de las fluctuaciones del activo subyacente. Este concepto es fundamental en finanzas, especialmente al tratar con opciones y contratos de futuros.
Tipos de Activos Subyacentes Existen varios tipos de activos subyacentes que los traders e inversores podrían encontrar:
Definición Los acuerdos de tipos de interés a plazo (FRA, por sus siglas en inglés) son derivados financieros que permiten a dos partes fijar un tipo de interés para una fecha futura, generalmente para protegerse contra las fluctuaciones de los tipos de interés. En términos más simples, un FRA es como una apuesta sobre cuál será el tipo de interés en un momento específico en el futuro. Si cree que los tipos subirán, puede celebrar un FRA para asegurarse un tipo de interés más bajo ahora.
Definición ESG significa Ambiental, Social y Gobernanza, tres factores críticos utilizados para evaluar la sostenibilidad y el impacto ético de una inversión en una empresa o negocio. Estos criterios ayudan a determinar mejor el desempeño financiero futuro de las empresas (rentabilidad y riesgo).
Los criterios ambientales consideran cómo se desempeña una empresa como administradora de la naturaleza.
Los criterios sociales examinan cómo gestiona las relaciones con los empleados, proveedores, clientes y las comunidades donde opera.
Definición El arbitraje se refiere a la práctica de aprovechar las diferencias de precios en distintos mercados o formas de un activo para generar ganancias. Esta estrategia financiera se basa principalmente en el principio de “comprar barato, vender caro” en un plazo corto, lo que garantiza que el inversor se enfrente al mínimo riesgo y maximice los retornos.
Componentes del arbitraje Discrepancia de precios: La base fundamental del arbitraje es la existencia de diferencias de precios para el mismo activo en distintos mercados.
Definición La cobertura es una estrategia de gestión de riesgos que utilizan los inversores y las empresas para protegerse de posibles pérdidas. Esto se consigue normalmente a través de diversos instrumentos financieros, como los derivados, que permiten a los participantes del mercado compensar su exposición a posibles movimientos adversos de los precios. Básicamente, la cobertura sirve para reducir la volatilidad de los rendimientos de una cartera de inversiones.
Componentes clave de la cobertura Instrumentos financieros: Las herramientas comunes incluyen opciones, contratos de futuros, swaps y forwards, que crean un colchón contra los cambios de precios.
Definición La negociación de opciones es una forma de inversión que permite a las personas celebrar contratos que les otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico, conocido como precio de ejercicio, antes o en la fecha de vencimiento. Este método de negociación proporciona flexibilidad y se puede utilizar para diversos fines, incluida la protección contra riesgos o la especulación sobre los movimientos de precios.
Definición Un contrato a plazo es un derivado financiero que representa un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura específica. A diferencia de los contratos a plazo, que están estandarizados y se negocian en bolsas, los contratos a plazo son acuerdos personalizados que pueden adaptarse para satisfacer las necesidades específicas de las partes involucradas.
Componentes de los contratos forward Activo subyacente: El activo que se compra o vende, que puede ser cualquier cosa, desde materias primas hasta divisas o instrumentos financieros.
Definición Un contrato de futuros es un acuerdo legal estandarizado para comprar o vender un activo específico a un precio predeterminado en una fecha futura establecida. Estos contratos se negocian en bolsas y los inversores los utilizan para protegerse contra el riesgo o para especular sobre los movimientos de precios. Los contratos de futuros pueden basarse en varios activos subyacentes, incluidos productos básicos, divisas e instrumentos financieros.
Componentes de un contrato de futuros Activo subyacente: es el activo en el que se basa el contrato, como el petróleo crudo, el oro o un índice como el S&P 500.
Definición Un contrato de opciones es un derivado financiero que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado dentro de un plazo determinado. Sirve como una herramienta versátil en finanzas, ya que permite a los inversores cubrir riesgos o especular sobre los movimientos del mercado.
Componentes de los contratos de opciones Los contratos de opciones comprenden varios componentes clave:
Definición Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor se deriva del rendimiento de un activo subyacente, un índice o una tasa de interés. Son esencialmente contratos entre dos partes y su propósito principal es gestionar el riesgo permitiendo a los inversores protegerse contra posibles pérdidas o especular para obtener ganancias.
Componentes de las derivadas Activo subyacente: pueden ser acciones, bonos, divisas, materias primas o tipos de interés. El movimiento del precio de este activo influye en el valor del derivado.