Tỷ lệ thanh khoản nhanh Một thước đo thanh khoản quan trọng cho doanh nghiệp

Tỷ lệ thanh toán nhanh, thường được gọi là Tỷ lệ Acid-Test, là một số liệu tài chính đánh giá tính thanh khoản ngắn hạn của công ty. Nó đo lường khả năng của một doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của mình bằng cách sử dụng các tài sản thanh khoản nhất, mà không cần dựa vào việc bán hàng tồn kho. Số liệu này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư và bên liên quan vì nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức khỏe tài chính của một công ty.

• Tài sản lưu động: Đây là những tài sản dự kiến sẽ được chuyển đổi thành tiền mặt hoặc được sử dụng hết trong vòng một năm. Chúng bao gồm tiền mặt, các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu và các tài sản ngắn hạn khác.

• Hàng tồn kho: Không giống như tỷ lệ hiện tại, Tỷ lệ thanh toán nhanh loại trừ hàng tồn kho khỏi tài sản lưu động. Điều này là do hàng tồn kho không phải lúc nào cũng dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt trong ngắn hạn.

• Nợ phải trả hiện tại: Đây là các khoản nợ mà công ty cần phải trả hết trong vòng một năm, bao gồm các khoản phải trả, các khoản vay ngắn hạn và các khoản nợ tương tự khác.

Tỷ lệ thanh toán nhanh được tính theo công thức:

Công thức này cung cấp đánh giá chặt chẽ hơn về tính thanh khoản của công ty so với tỷ lệ hiện tại, bao gồm cả hàng tồn kho.

Gần đây, người ta ngày càng chú trọng đến các số liệu về thanh khoản như Tỷ lệ thanh toán nhanh, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế bất ổn. Các công ty ngày càng ưu tiên vị thế thanh khoản của mình để đảm bảo họ có thể vượt qua được những cơn bão tài chính.

Các nhà đầu tư cũng chú ý nhiều hơn đến Tỷ lệ thanh toán nhanh vì nó cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của công ty, đặc biệt là trong các ngành có tốc độ luân chuyển hàng tồn kho chậm hoặc không thể đoán trước.

Trong khi Tỷ lệ thanh toán nhanh tiêu chuẩn vẫn được sử dụng rộng rãi, một số biến thể bao gồm:

• Tỷ lệ thử axit: Về cơ bản, tỷ lệ này giống như Tỷ lệ thanh toán nhanh nhưng nhấn mạnh hơn vào việc loại trừ hàng tồn kho.

• Tỷ lệ thanh toán nhanh đã sửa đổi: Phiên bản này có thể điều chỉnh các thành phần thêm nữa, tùy thuộc vào thông lệ cụ thể của ngành hoặc mô hình hoạt động riêng của công ty.

Hãy tưởng tượng một công ty có số liệu tài chính như sau:

• Tài sản hiện tại: 500.000 đô la
• Hàng tồn kho: 200.000 đô la
• Nợ phải trả hiện tại: 300.000 đô la

Sử dụng công thức Tỷ lệ thanh toán nhanh, chúng ta có thể tính toán:

Điều này cho thấy công ty có Tỷ lệ thanh toán nhanh là 1,0, nghĩa là công ty có thể trang trải các khoản nợ phải trả hiện tại bằng tài sản thanh khoản của mình.

• Tăng Tài sản thanh khoản: Các công ty có thể cải thiện Tỷ lệ thanh toán nhanh bằng cách tăng dự trữ tiền mặt hoặc các khoản phải thu.

• Giảm nợ phải trả hiện tại: Có thể thực hiện được điều này bằng cách trả hết các khoản nợ ngắn hạn hoặc thương lượng lại các điều khoản thanh toán với các chủ nợ.

• Quản lý hàng tồn kho hiệu quả: Mặc dù hàng tồn kho không được tính vào Tỷ lệ thanh toán nhanh, nhưng việc quản lý hàng tồn kho hiệu quả sẽ đảm bảo rằng nó không trở thành gánh nặng tài chính.

Tỷ lệ thanh toán nhanh là một số liệu tài chính quan trọng cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về vị thế thanh khoản của công ty. Bằng cách hiểu các thành phần và ý nghĩa của nó, các bên liên quan có thể đưa ra quyết định sáng suốt về các khoản đầu tư và chiến lược tài chính của họ. Việc theo dõi thường xuyên Tỷ lệ thanh toán nhanh có thể giúp các doanh nghiệp duy trì thanh khoản lành mạnh và điều hướng hiệu quả các bất ổn kinh tế.