Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) Chức năng, Chính sách & Xu hướng

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đóng vai trò là ngân hàng trung ương của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, được thành lập vào năm 1948. Các trách nhiệm chính của nó bao gồm xây dựng chính sách tiền tệ, điều tiết lĩnh vực tài chính và đảm bảo sự ổn định tài chính trên toàn quốc. Là một trong những ngân hàng trung ương có ảnh hưởng nhất trên thế giới, PBoC tác động đáng kể không chỉ đến nền kinh tế Trung Quốc mà còn đến bối cảnh tài chính toàn cầu, ảnh hưởng đến sự ổn định của tiền tệ, động lực thương mại và quan hệ kinh tế quốc tế.

• Công Thức Chính Sách Tiền Tệ: PBoC có nhiệm vụ thiết lập lãi suất và kiểm soát cung tiền để thúc đẩy sự ổn định và tăng trưởng kinh tế. Nó sử dụng nhiều công cụ khác nhau, bao gồm các hoạt động thị trường mở, lãi suất chiết khấu và tỷ lệ dự trữ bắt buộc, để ảnh hưởng hiệu quả đến tính thanh khoản trong nền kinh tế. Bằng cách điều chỉnh các công cụ này, PBoC nhằm quản lý lạm phát và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế bền vững.

• Quy định Tài chính: Ngân hàng giám sát lĩnh vực ngân hàng của Trung Quốc, đảm bảo rằng các tổ chức tài chính tuân thủ các quy định nhằm nâng cao sự an toàn và ổn định của hệ thống tài chính. Điều này bao gồm việc giám sát chặt chẽ các tỷ lệ vốn của ngân hàng, thực hiện các bài kiểm tra căng thẳng để đánh giá khả năng chống chịu trước các cú sốc kinh tế và thực thi việc tuân thủ các quy định chống rửa tiền.

• Quản lý Tỷ giá Hối đoái: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) tích cực quản lý tỷ giá của Nhân dân tệ (CNY), nỗ lực duy trì tính cạnh tranh của nó trong khi đảm bảo sự ổn định trước những biến động quá mức. Việc quản lý này rất quan trọng không chỉ để duy trì cân bằng thương mại mà còn để kiểm soát lạm phát và thúc đẩy một môi trường kinh tế ổn định thuận lợi cho sự phát triển.

• Hệ thống Thanh toán và Giải quyết: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) tạo điều kiện và giám sát các hệ thống thanh toán và giải quyết của Trung Quốc, đảm bảo rằng các giao dịch được xử lý một cách hiệu quả và an toàn. Điều này bao gồm việc giám sát các nền tảng thanh toán kỹ thuật số, đã trở nên rất phổ biến và đảm bảo tính bền vững của hạ tầng tài chính.

• Chuyển đổi sang Chính sách Tiền tệ Dựa trên Lãi suất: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đang từ bỏ các biện pháp kiểm soát dựa trên số lượng truyền thống, chẳng hạn như đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng, để chuyển sang một hệ thống nhấn mạnh vào việc điều chỉnh lãi suất. Cách tiếp cận này phù hợp với các thực tiễn của các ngân hàng trung ương lớn khác và nhằm cải thiện tính minh bạch và hiệu quả của chính sách. Lãi suất repo đảo ngược bảy ngày đang được định vị là công cụ chính của chính sách, thay thế cho lãi suất của cơ sở cho vay trung hạn (MLF).

• Các biện pháp ổn định đồng Nhân dân tệ giữa những căng thẳng thương mại: Để đối phó với việc tăng thuế quan gần đây của Mỹ và áp lực lên đồng Nhân dân tệ, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã chỉ đạo các ngân hàng nhà nước lớn hạn chế việc mua đô la Mỹ và tăng cường giám sát các giao dịch ngoại hối. Những hành động này nhằm ngăn chặn sự giảm giá quá mức của đồng Nhân dân tệ và duy trì niềm tin của thị trường.

• Hỗ trợ cho Thị trường Vốn Thông Qua Đầu Tư Quốc Gia: Để củng cố niềm tin của nhà đầu tư giữa sự biến động của thị trường, PBoC đã bày tỏ sự ủng hộ đối với Central Huijin Investment, một quỹ tài sản quốc gia, tăng cường cổ phần của mình trong các quỹ chỉ số thị trường chứng khoán. Ngân hàng trung ương cũng sẵn sàng cung cấp hỗ trợ cho vay lại để đảm bảo hoạt động của thị trường diễn ra suôn sẻ.

• Cam kết đối với chính sách tiền tệ nới lỏng vừa phải: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã khẳng định cam kết của mình đối với một chính sách tiền tệ nới lỏng vừa phải vào năm 2025, nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và giảm thiểu rủi ro tài chính. Điều này bao gồm khả năng giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và lãi suất, tùy thuộc vào điều kiện kinh tế trong nước và quốc tế.

• Mở rộng Đồng Nhân Dân Tệ Kỹ Thuật Số (e-CNY): Đồng nhân dân tệ kỹ thuật số, hay e-CNY, tiếp tục mở rộng phạm vi, với các chương trình thí điểm mở rộng đến các thành phố và lĩnh vực bổ sung. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đang nâng cao cơ sở hạ tầng của đồng tiền kỹ thuật số, bao gồm phát triển ví kỹ thuật số và tích hợp với các nền tảng thanh toán hiện có, nhằm thúc đẩy việc áp dụng và cải thiện hiệu quả giao dịch.

• Điều Chỉnh Lãi Suất: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) định kỳ điều chỉnh lãi suất chuẩn để ảnh hưởng đến chi phí vay mượn và chi tiêu của người tiêu dùng. Bằng cách hạ lãi suất, ngân hàng nhằm kích thích hoạt động kinh tế, trong khi việc tăng lãi suất có thể giúp kiềm chế lạm phát.

• Tỷ lệ yêu cầu dự trữ (RRR): Bằng cách điều chỉnh RRR, PBoC có thể kiểm soát số tiền mà các ngân hàng phải giữ trong dự trữ, từ đó ảnh hưởng đến số tiền có sẵn để cho vay. Những thay đổi đối với RRR là một công cụ mạnh mẽ để quản lý hoạt động kinh tế và tính thanh khoản.

• Hoạt động Thị trường Mở: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) thực hiện các hoạt động thị trường mở, mua hoặc bán chứng khoán chính phủ để điều chỉnh tính thanh khoản trong hệ thống ngân hàng. Những hoạt động này rất quan trọng trong việc duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính và đảm bảo rằng các ngân hàng có đủ vốn để đáp ứng các nghĩa vụ của mình.

• Nới lỏng định lượng: Để đối phó với suy thoái kinh tế, PBoC có thể thực hiện nới lỏng định lượng, mua các tài sản tài chính để bơm thanh khoản vào nền kinh tế. Chiến lược này nhằm kích thích tăng trưởng kinh tế bằng cách khuyến khích cho vay và đầu tư.

• Chính sách vĩ mô thận trọng: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) thực hiện các biện pháp vĩ mô thận trọng để giảm thiểu rủi ro hệ thống trong hệ thống tài chính. Điều này bao gồm việc thắt chặt tiêu chuẩn cho vay trong các giai đoạn tăng trưởng tín dụng nhanh để ngăn chặn bong bóng tài sản và đảm bảo sự ổn định tài chính lâu dài.

• Chương trình Hỗ trợ Cho vay: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã triển khai một số chương trình hỗ trợ cho vay nhằm thúc đẩy tín dụng cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs), điều này rất quan trọng cho tăng trưởng kinh tế và tạo việc làm. Các sáng kiến này bao gồm các khoản vay lãi suất thấp và bảo lãnh để khuyến khích các ngân hàng cho vay cho SMEs.

• Tài trợ Sáng kiến Vành đai và Con đường: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đóng vai trò quan trọng trong việc tài trợ các dự án dưới Sáng kiến Vành đai và Con đường (BRI), nhằm nâng cao cơ sở hạ tầng và kết nối trên khắp châu Á và hơn thế nữa. Bằng cách cung cấp vốn và tạo điều kiện cho đầu tư, PBoC hỗ trợ các tham vọng kinh tế chiến lược của Trung Quốc và củng cố các mối quan hệ thương mại.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) là một tổ chức quan trọng trong cả nền kinh tế Trung Quốc và hệ thống tài chính toàn cầu. Với các chức năng đa dạng, chiến lược đổi mới và các sáng kiến tư duy tiến bộ, PBoC tiếp tục thích ứng với những thay đổi trong bối cảnh kinh tế và các thách thức. Hiểu biết về hoạt động của nó cung cấp những hiểu biết quý giá về môi trường kinh tế rộng lớn hơn và tương lai của tài chính tại Trung Quốc, khiến nó trở thành một nhân tố chính trong việc định hình trật tự tài chính toàn cầu.