Sabit Gelir Nedir?

Sabit gelir, vade tarihine kadar yatırımcılara sabit faiz veya temettü ödemesi yapan bir tür yatırım menkul kıymetini ifade eder. Vade sonunda yatırımcılara yatırılan anapara tutarı geri ödenir. Sabit getirili menkul kıymetler genellikle hisse senetlerine kıyasla düzenli gelir ve daha düşük risk arayan yatırımcılar tarafından kullanılır. Bu araçlar arasında devlet ve şirket tahvilleri, hazine bonoları, belediye tahvilleri ve imtiyazlı hisse senetleri yer almaktadır.

• Sermaye Koruma: Sabit gelirli yatırımlar, genellikle hisse senetlerine kıyasla daha düşük risk içerdiğinden, sermayelerini korumak isteyen muhafazakar yatırımcılar tarafından sıklıkla kullanılır.

• Düzenli Gelir Akışı: Bu yatırımlar düzenli gelir sağladığından, emekliler veya gelirlerini güvenilir bir nakit akışıyla desteklemek isteyenler için idealdir.

• Risk Azaltma: Genellikle hisse senetlerinden daha düşük risk olarak kabul edilen sabit getirili menkul kıymetler, bir yatırım portföyünün çeşitlendirilmesine ve istikrar kazanmasına yardımcı olabilir.

• Faiz Oranı Duyarlılığı: Sabit getirili menkul kıymetlerin değeri faiz oranlarıyla ters orantılıdır. Faiz oranları arttıkça mevcut tahvillerin değeri düşme eğilimi gösterir ve bunun tersi de geçerlidir.

• Anapara: Sabit gelirli bir menkul kıymete başlangıçta yatırılan ve genellikle vadede geri ödenen miktar.

• Kupon Oranı: Sabit gelirli menkul kıymetin ihraççısının yatırımcıya ödemeyi kabul ettiği faiz oranıdır; genellikle anaparanın yıllık yüzdesi olarak ifade edilir.

• Vade Tarihi: Sabit getirili yatırımın anapara tutarının yatırımcıya geri ödendiği tarih.

• Getiri: Bir yatırımcının sabit gelirli bir menkul kıymetten bekleyebileceği getiri, genellikle yatırımın cari piyasa fiyatının bir yüzdesi olarak hesaplanır.

• Kredi Notu: İhraççının kredibilitesinin bir ölçüsü olup, temerrüt riskini gösterir. Daha yüksek kredi notları genellikle daha düşük getiri anlamına gelir ve daha düşük riski yansıtır.

• Devlet Tahvili: Ulusal hükümetler tarafından ihraç edilen bu tahviller, ihraç eden ülkenin kredisiyle desteklenen en güvenli yatırımlar arasında kabul edilir.

• Kurumsal Tahviller: Risk ve getirisi ihraççının kredibilitesine göre değişen, operasyonları, genişlemeleri veya projeleri finanse etmek için şirketler tarafından ihraç edilir.

• Belediye Tahvilleri: Eyaletler, şehirler veya diğer yerel yönetim kurumları tarafından ihraç edilir ve yatırımcılara genellikle vergiden muaf faiz geliri sunar.

• Tercih Edilen Hisse Senetleri: Adi hissedarlara herhangi bir temettü ödemesi yapılmadan önce, genellikle sabit oranlarla temettü sağlayan bir hisse senedi türü.

• Yeşil Tahviller: Bunlar, sabit getirili tahvil piyasasında sürdürülebilir yatırımın artan eğilimini yansıtan, çevre dostu projelerin finansmanı için özel olarak ihraç edilen tahvillerdir.

• Negatif Getirili Tahviller: Bazı bölgelerde, özellikle Avrupa’da, yatırımcıların esasen bunları tutma ayrıcalığı için ödeme yaptığı, benzersiz ekonomik koşulları yansıtan negatif getirili tahviller ihraç edilmiştir.

• Enflasyona Bağlı Tahviller: Artan enflasyon endişeleriyle birlikte, ABD Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) gibi enflasyona bağlı tahviller, enflasyona göre ayarlanarak satın alma gücünü korudukları için popülerlik kazanıyor.

• Dijital Sabit Getiri: Blockchain teknolojisinin sabit getiri piyasalarına entegrasyonu, dijital tahvillerin ihracına yol açarak, ticaret ve ödemelerde daha fazla şeffaflık, verimlilik ve daha düşük maliyetler sağlıyor.

• Merdivenleme: Yatırımcılar, farklı vadelere sahip tahviller satın alarak bir tahvil merdiveni oluştururlar. Tahviller vadesi dolduğunda, elde edilen gelirler yeni tahvillere yatırılarak risk dengelenir ve istikrarlı gelir sağlanır.

• Barbell Stratejisi: Bu strateji, ara vadelerden kaçınarak kısa ve uzun vadeli tahvillere yatırım yapmayı, likidite sağlamayı ve uzun vadeli tahvillerden daha yüksek getiri elde etme potansiyelini içerir.

• Süre Yönetimi: Portföy yöneticileri, riski yönetirken getiriyi en üst düzeye çıkarmayı hedefleyerek, tahvil portföylerinin süresini beklenen faiz oranı değişikliklerine göre ayarlarlar.

• Kredi Spread Ticareti: Yatırımcılar, şirket tahvilleri ile devlet tahvilleri arasındaki getiri farkından yararlanarak, kredi koşullarındaki veya piyasa duyarlılığındaki değişikliklerden kar elde ederler.

• ABD Hazine Tahvilleri: En güvenli yatırımlardan biri olarak kabul edilen ABD Hazine tahvilleri, ABD hükümetinin tam güven ve itibarına dayanarak, belirli bir süre boyunca sabit bir faiz oranı sunar.

• Apple Inc. Kurumsal Tahvilleri: Finansal açıdan güçlü bir şirket olan Apple, şirketin sağlam kredi notunu yansıtan, devlet tahvillerinden daha yüksek getiri sağlayan tahviller ihraç ediyor.

• Vanguard Total Bond Market Index Fund: Bu yatırım fonu, hükümet, şirket ve ipotek teminatlı menkul kıymetler dahil olmak üzere tüm ABD tahvil piyasasına çeşitlendirilmiş bir maruz kalma olanağı sağlar.

• Kredi Riski: İhraççının faiz ve anapara ödeme yükümlülüğünü yerine getirememesi riski.

• Faiz Oranı Riski: Faiz oranlarındaki değişikliklerin tahvilin değerini etkileme riskidir.

• Enflasyon Riski: Enflasyonun, alınan sabit ödemelerin satın alma gücünü azaltma riski.

Sabit gelir yatırımları, dengeli ve çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü oluşturmada önemli bir rol oynar. Güvenilir bir gelir akışı, sermaye koruması ve daha düşük risk sunarak muhafazakar yatırımcılar için temel bir bileşen haline gelirler. Yeşil tahviller ve dijital sabit gelir gibi yeni trendler ortaya çıktıkça, sabit gelir piyasası gelişmeye devam ederek gelir yaratma ve risk yönetimi için yenilikçi fırsatlar sunar.