Acid-Test Ratio Evaluatie van de kortetermijnliquiditeit

De quick ratio is een financiële maatstaf die de mogelijkheid van een bedrijf beoordeelt om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen met behulp van zijn meest liquide activa. In tegenstelling tot de current ratio, die voorraden omvat, richt de quick ratio zich op contanten, contante equivalenten en vorderingen, wat een striktere maatstaf voor liquiditeit biedt. Het is bijzonder nuttig voor investeerders en crediteuren die de financiële stabiliteit van een bedrijf willen begrijpen zonder de potentiële schommelingen die gepaard gaan met voorraden.

Om de quick ratio te berekenen, is het essentieel om de componenten ervan te begrijpen:

• Contanten: Dit omvat fysieke valuta en zichtbare deposito’s die onmiddellijk toegankelijk zijn.

• Kas Equivalenten: Korte termijn investeringen die snel in contanten kunnen worden omgezet, zoals schatkistcertificaten en geldmarktfondsen.

• Vorderingen: Geld dat door klanten aan het bedrijf verschuldigd is voor geleverde goederen of diensten, maar nog niet is betaald.

• Huidige Verplichtingen: Verplichtingen die het bedrijf binnen een jaar moet aflossen, inclusief crediteuren, kortlopende leningen en andere schulden.

Hoewel de quick ratio over het algemeen op een standaard manier wordt toegepast, kunnen er variaties optreden op basis van specifieke industrieën of bedrijfsbehoeften:

• Standaard Acid-Test Ratio: Dit is de conventionele berekening die contanten, contante equivalenten en vorderingen tegen de kortlopende verplichtingen omvat.

• Aangepaste Acid-Test Ratio: In sommige gevallen kunnen bedrijven bepaalde soorten vorderingen uitsluiten die minder waarschijnlijk snel worden geïnd, wat een conservatievere kijk op liquiditeit biedt.

Om te illustreren hoe de quick ratio werkt, laten we een hypothetisch bedrijf overwegen:

• Company ABC heeft:
  • Contant: $50.000
  • Kas-equivalenten: $30.000
  • Vorderingen: $20.000
  • Huidige Verplichtingen: $100.000

Gebruik de formule:

De berekening zou zijn:

In dit voorbeeld heeft Company ABC een quick ratio van 1, wat aangeeft dat het zijn huidige verplichtingen kan voldoen met zijn meest liquide activa.

Het begrijpen van de acid-test ratio omvat ook bewustzijn van andere liquiditeitsmetrics:

• Huidige Ratio: Dit is een bredere maatstaf die voorraden omvat naast contanten, contante equivalenten en vorderingen. Het wordt berekend als vlottende activa gedeeld door vlottende passiva.

• Cash Ratio: Dit is een nog strengere maatstaf die alleen contanten en contante equivalenten in overweging neemt ten opzichte van de huidige verplichtingen.

• Liquiditeitsbeheerstrategieën: Bedrijven kunnen verschillende strategieën implementeren om hun quick ratio te verbeteren, zoals het optimaliseren van de incasso van debiteuren of het verlagen van de kortlopende verplichtingen.

De zuurtestverhouding dient als een essentieel hulpmiddel voor het beoordelen van de kortetermijn financiële gezondheid van een bedrijf. Door zich te concentreren op de meest liquide activa, biedt het een duidelijker beeld van het vermogen van een bedrijf om aan zijn verplichtingen te voldoen zonder afhankelijk te zijn van minder liquide activa zoals voorraden. Het begrijpen van deze maatstaf, samen met gerelateerde financiële verhoudingen, kan investeerders en belanghebbenden in staat stellen om weloverwogen beslissingen te nemen over de stabiliteit en prestaties van een bedrijf.