Définition Les actifs sous gestion (AUM) désignent la valeur marchande totale des investissements qu’une institution financière ou un gestionnaire de placements gère pour le compte de ses clients. Ce chiffre comprend tous les actifs gérés dans le cadre de divers instruments de placement, tels que les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs, les fonds de pension et les comptes séparés. L’AUM est une mesure essentielle utilisée pour évaluer la taille, l’influence et la santé financière d’une société d’investissement, ainsi que sa capacité à attirer et à fidéliser des clients.
Définition La courbe de rendement est une représentation graphique qui montre la relation entre les taux d’intérêt (ou rendements) et les différentes dates d’échéance d’un instrument de dette similaire, comme les obligations d’État. Elle reflète généralement les rendements des obligations à court et à long terme et constitue un outil essentiel pour les investisseurs, les économistes et les décideurs politiques pour évaluer les attentes du marché en matière de taux d’intérêt, d’inflation et de croissance économique.
Définition Les dépenses d’investissement (CapEx) désignent les fonds qu’une entreprise utilise pour acquérir, moderniser ou entretenir des actifs physiques tels que des biens immobiliers, des bâtiments industriels ou des équipements. Ces dépenses sont essentielles à la croissance à long terme et à l’efficacité opérationnelle d’une entreprise, car elles impliquent souvent des investissements dans de nouvelles technologies, des infrastructures ou des extensions qui améliorent la productivité et la compétitivité. Les dépenses d’investissement sont capitalisées au bilan, ce qui signifie qu’elles sont enregistrées comme un actif plutôt que comme une dépense immédiate et sont progressivement amorties au fil du temps.
Définition Une faible liquidité caractérise les actifs ou les marchés où une conversion rapide en espèces est difficile, ce qui entraîne souvent un impact significatif sur le prix de l’actif pour faciliter une vente. Ce scénario est typique d’une situation dans laquelle les acheteurs sont rares, les ventes prennent plus de temps à être exécutées et les actifs peuvent devoir être vendus à prix réduit pour susciter l’intérêt. Une faible liquidité est un facteur crucial pour les investisseurs et les planificateurs financiers, car elle affecte la facilité de réallocation des actifs et le profil de risque des investissements.
Définition Les gains en capital font référence à l’augmentation de la valeur d’un actif ou d’un investissement entre le moment de son achat et celui de sa vente. Lorsque le prix de vente dépasse le prix d’achat initial, la différence est considérée comme une plus-value et est souvent soumise à l’impôt sur les plus-values. Ce concept est central dans les domaines de la comptabilité et de la finance, notamment en matière d’investissement et de planification fiscale.
Définition La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un actif peut être converti en espèces sans affecter son prix de marché. Dans le paysage financier plus large, la liquidité est une mesure de la capacité à honorer ses obligations à court terme sans subir de pertes importantes. Ce concept est crucial à la fois dans les finances personnelles et dans l’économie mondiale, soulignant l’importance de fonds accessibles pour les transactions, les investissements et les besoins d’urgence.
Définition Une liquidité élevée fait référence à la caractéristique des actifs qui peuvent être rapidement convertis en espèces avec un impact minimal sur leur prix. Cette qualité est révélatrice d’un marché robuste où les actifs peuvent être achetés ou vendus rapidement, garantissant que les investisseurs et les particuliers peuvent facilement accéder aux fonds ou réaffecter des ressources sans retards ni pertes importants.
Caractéristiques d’une liquidité élevée Conversion rapide : Les actifs peuvent être rapidement échangés contre des espèces, ce qui les rend idéaux pour répondre aux besoins financiers immédiats ou profiter d’opportunités d’investissement.
Définition Les obligations d’entreprise sont des titres de créance émis par des sociétés pour lever des capitaux à diverses fins, comme l’expansion des opérations, le financement de nouveaux projets ou le refinancement de dettes existantes. Lorsqu’un investisseur achète une obligation d’entreprise, il prête en réalité de l’argent à la société émettrice en échange de paiements d’intérêts réguliers (appelés coupons) et du remboursement de la valeur nominale de l’obligation (capital) à son échéance.
Définition Le ratio de liquidité actuel est un indicateur financier clé qui évalue la capacité d’une entreprise à faire face à ses passifs à court terme avec ses actifs à court terme. Il s’agit d’un indicateur essentiel de liquidité, permettant aux parties prenantes d’évaluer la santé financière d’une organisation sur une période donnée. La formule pour calculer le ratio de liquidité actuel est la suivante :
\(\text{Ratio de liquidité} = \frac{\text{Actifs courants}}{\text{Passifs courants}}\) Composants Il est essentiel de comprendre les composantes du ratio actuel :
Définition Le ratio d’endettement (D/E) est un indicateur financier clé utilisé pour évaluer l’endettement d’une entreprise en comparant son passif total aux capitaux propres de ses actionnaires. Il donne un aperçu de la proportion de financement par emprunt utilisée par une entreprise par rapport à ses capitaux propres, reflétant sa capacité à couvrir ses dettes avec ses propres actifs.
Composants Le ratio d’endettement est calculé à l’aide des éléments suivants :