ETP de Spot Basé sur les Marchandises Guide d'Investissement

Les produits négociés en bourse (ETP) basés sur des matières premières sont des fonds d’investissement qui se négocient sur les bourses, similaires aux actions. Ils sont conçus pour suivre le prix de matières premières spécifiques, telles que l’or, l’argent, le pétrole ou les produits agricoles. Contrairement aux fonds communs de placement traditionnels, les ETP peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée de négociation à des prix de marché. Cette flexibilité, combinée à la possibilité d’investir dans des matières premières sans avoir à gérer le stockage physique et la gestion de ces actifs, en fait un choix attrayant pour de nombreux investisseurs.

Comprendre les composants qui composent les ETP au comptant basés sur les matières premières peut aider à prendre des décisions d’investissement éclairées. Voici les éléments clés :

• Actifs Sous-jacents : Ce sont les matières premières physiques ou les dérivés que l’ETP est conçu pour suivre. Par exemple, un ETP sur l’or peut détenir des lingots d’or physiques.

• Méthode de Suivi : Les ETP peuvent utiliser différentes méthodes pour suivre le prix de la marchandise sous-jacente. Cela peut inclure la propriété directe (soutenu physiquement) ou l’utilisation de dérivés financiers (synthétiques).

• Frais de gestion : Comme tout produit d’investissement, les ETP comportent des frais de gestion qui peuvent affecter les rendements globaux. Il est important de prendre en compte ces frais lors du choix d’un ETP.

• Liquidité : Les ETP sont négociés sur des bourses, ce qui signifie qu’ils peuvent fournir de la liquidité aux investisseurs. Cependant, la liquidité peut varier en fonction de l’ETP spécifique et des conditions du marché.

Il existe plusieurs types d’ETP au comptant basés sur les matières premières qui répondent à différentes stratégies d’investissement et appétits pour le risque :

• ETP soutenus physiquement : Ces ETP détiennent la marchandise réelle. Par exemple, les SPDR Gold Shares (GLD) détiennent de l’or physique, permettant aux investisseurs d’obtenir une exposition directe aux prix de l’or.

• ETP synthétiques : Au lieu de détenir la marchandise physique, ces ETP utilisent des dérivés pour reproduire la performance de la marchandise. Un exemple est le Invesco DB Oil Fund (DBO), qui utilise des contrats à terme pour suivre le prix du pétrole brut.

• ETP à effet de levier : Ces ETP visent à fournir des multiples du rendement de la matière première sous-jacente, souvent en utilisant des dérivés financiers. Bien qu’ils puissent offrir des rendements élevés, ils comportent également un risque accru.

• ETP inverses : Conçus pour profiter des baisses des prix des matières premières, les ETP inverses sont utilisés par les investisseurs qui croient que le prix de la matière première sous-jacente va baisser. Ils peuvent être utiles pour se couvrir contre les baisses du marché.

Le marché des ETP au comptant basés sur les matières premières évolue constamment. Voici quelques-unes des dernières tendances :

• Popularité croissante des matières premières ESG : Il y a un intérêt croissant pour les matières premières écologiquement durables. Les ETP qui se concentrent sur les ressources en énergie renouvelable et les produits agricoles durables gagnent en popularité.

• Intégration Technologique : L’essor des fintechs conduit à des produits ETP plus innovants, y compris ceux qui utilisent la technologie blockchain pour une transparence et une efficacité accrues.

• Allocation d’actifs dynamique : Les investisseurs recherchent de plus en plus des ETP qui offrent des stratégies d’allocation dynamique, permettant un investissement flexible en fonction des conditions du marché.

• Diversification mondiale : Alors que les investisseurs cherchent à diversifier leurs portefeuilles, il y a une tendance vers les ETP qui offrent une exposition à une gamme de matières premières mondiales, y compris celles des marchés émergents.

Voici quelques ETP au comptant basés sur les matières premières que les investisseurs pourraient envisager :

• SPDR Gold Shares (GLD) : L’un des plus grands et des plus populaires ETP adossés à l’or, GLD offre une exposition directe aux prix de l’or.

• iShares Silver Trust (SLV) : Cet ETP offre une exposition au prix de l’argent en détenant des lingots d’argent physiques.

• Invesco DB Agriculture Fund (DBA) : Cet ETP suit un panier diversifié de matières premières agricoles, offrant une large exposition au secteur agricole.

• Fonds pétrolier des États-Unis (USO) : Conçu pour suivre le prix du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI), l’USO utilise des contrats à terme pour atteindre son objectif.

Investir dans des ETP au comptant basés sur des matières premières peut faire partie d’une stratégie d’investissement plus large. Voici quelques stratégies efficaces :

• Couverture contre l’inflation : Les matières premières servent souvent de couverture contre l’inflation. Les investisseurs peuvent allouer une partie de leur portefeuille aux ETP de matières premières pendant les périodes inflationnistes.

• Diversification : Inclure des ETP de matières premières dans un portefeuille peut offrir des avantages de diversification, réduisant ainsi le risque global du portefeuille.

• Trading tactique : Les traders actifs peuvent utiliser des ETP de matières premières pour le trading à court terme en fonction des conditions du marché, en capitalisant sur les mouvements de prix.

• Détention à Long Terme : Pour les investisseurs recherchant une croissance à long terme, détenir des ETP soutenus physiquement peut offrir une exposition à l’appréciation potentielle des matières premières au fil du temps.

Les ETP de type spot basés sur les matières premières offrent une manière unique pour les investisseurs d’accéder au marché des matières premières sans les complexités de la propriété directe. Avec divers types disponibles et des tendances évolutives façonnant l’industrie, il existe de nombreuses opportunités pour les investisseurs à court et à long terme. Comprendre les composants, les types et les stratégies associés à ces ETP peut permettre aux investisseurs de prendre des décisions éclairées dans ce marché dynamique.