Definición Los activos bajo gestión (AUM) se refieren al valor total de mercado de las inversiones que una institución financiera o un gestor de inversiones gestiona en nombre de sus clientes. Esta cifra incluye todos los activos gestionados en diversos vehículos de inversión, como fondos mutuos, fondos de cobertura, pensiones y cuentas separadas. Los AUM son una métrica fundamental que se utiliza para evaluar el tamaño, la influencia y la salud financiera de una empresa de inversión, así como su capacidad para atraer y retener clientes.
Definición La alta liquidez se refiere a la característica de los activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo con un impacto mínimo en su precio. Esta cualidad es indicativa de un mercado sólido donde los activos se pueden comprar o vender rápidamente, lo que garantiza que los inversores y las personas puedan acceder fácilmente a los fondos o reasignar recursos sin demoras ni pérdidas significativas.
Características de la alta liquidez Conversión rápida: Los activos se pueden cambiar rápidamente por efectivo, lo que los hace ideales para satisfacer necesidades financieras inmediatas o aprovechar oportunidades de inversión.
Definición La baja liquidez caracteriza a los activos o mercados donde la conversión rápida a efectivo es un desafío, lo que a menudo resulta en un impacto significativo en el precio del activo para facilitar una venta. Este escenario tipifica una situación en la que los compradores son escasos, las ventas tardan más en ejecutarse y es posible que los activos deban venderse con descuento para atraer interés. La baja liquidez es una consideración crucial para los inversores y planificadores financieros, ya que afecta la facilidad de reasignación de activos y el perfil de riesgo de las inversiones.
Definición Los bonos corporativos son títulos de deuda emitidos por corporaciones para captar capital con diversos fines, como ampliar operaciones, financiar nuevos proyectos o refinanciar deuda existente. Cuando un inversor compra un bono corporativo, en realidad le está prestando dinero a la corporación emisora a cambio de pagos de intereses regulares (conocidos como cupones) y la devolución del valor nominal del bono (capital) cuando vence. Los bonos corporativos son una parte esencial del mercado de renta fija y ofrecen a los inversores una forma de obtener ingresos estables con distintos niveles de riesgo, dependiendo de la solvencia de la empresa emisora.
Definición La curva de rendimiento es una representación gráfica que muestra la relación entre las tasas de interés (o rendimientos) y las distintas fechas de vencimiento de un instrumento de deuda similar, como los bonos gubernamentales. Por lo general, refleja los rendimientos de los bonos, desde el corto plazo hasta el largo plazo, y es una herramienta fundamental para que los inversores, economistas y responsables de las políticas evalúen las expectativas del mercado sobre las tasas de interés, la inflación y el crecimiento económico.
Definición Las ganancias de capital se refieren al aumento de valor de un activo o inversión desde el momento en que se compra hasta el momento en que se vende. Cuando el precio de venta excede el precio de compra original, la diferencia se considera una ganancia de capital y, a menudo, está sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital. Este concepto es central en los campos de la contabilidad y las finanzas, particularmente en la planificación de inversiones y impuestos.
Definición Los gastos de capital (CapEx) se refieren a los fondos que una empresa utiliza para adquirir, mejorar o mantener activos físicos, como propiedades, edificios industriales o equipos. Estos gastos son cruciales para el crecimiento a largo plazo y la eficiencia operativa de una empresa, ya que a menudo implican inversiones en nueva tecnología, infraestructura o expansiones que mejoran la productividad y la competitividad. Los gastos de capital se capitalizan en el balance general, lo que significa que se registran como un activo en lugar de un gasto inmediato y se deprecian gradualmente con el tiempo.
Definición La liquidez se refiere a la facilidad con la que un activo puede convertirse en efectivo sin afectar su precio de mercado. En el panorama financiero más amplio, la liquidez es una medida de la capacidad de cumplir obligaciones a corto plazo sin incurrir en pérdidas significativas. Este concepto es crucial tanto en las finanzas personales como en la economía global, y subraya la importancia de tener fondos accesibles para transacciones, inversiones y necesidades de emergencia.
Definición El Ratio Corriente es una métrica financiera clave que evalúa la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo con sus activos a corto plazo. Es un indicador esencial de liquidez, que permite a las partes interesadas evaluar la salud financiera de una organización durante un período específico. La fórmula para calcular el Ratio Corriente es la siguiente:
\(\text{Ratio corriente} = \frac{\text{Activos corrientes}}{\text{Pasivos corrientes}}\) Componentes Comprender los componentes del índice corriente es fundamental:
Definición El Ratio de Sharpe, que recibe su nombre del premio Nobel William F. Sharpe, es una medida que se utiliza para calcular la rentabilidad ajustada al riesgo de una cartera de inversiones. Evalúa cuánto excedente de rentabilidad se recibe por la volatilidad adicional que se soporta al mantener un activo más riesgoso en comparación con un activo libre de riesgo.
Componentes del ratio de Sharpe El índice de Sharpe consta de tres componentes principales: