Nisbah Liputan Kecairan (LCR) Panduan untuk Memahami

Nisbah Liputan Kecairan (LCR) adalah metrik kewangan yang diperkenalkan oleh rangka kerja Basel III, yang bertujuan untuk memastikan bahawa institusi kewangan mengekalkan tahap aset cair yang mencukupi untuk memenuhi kewajipan jangka pendek semasa waktu tekanan kewangan. Pada dasarnya, ia mengukur kemampuan bank untuk bertahan dalam krisis kecairan selama tempoh 30 hari. LCR dikira dengan membahagikan stok aset cair berkualiti tinggi (HQLA) bank dengan jumlah aliran tunai bersih keluarannya dalam 30 hari akan datang.

• Aset Cecair Berkualiti Tinggi (HQLA): Ini adalah aset yang boleh dengan mudah ditukarkan kepada tunai tanpa memberi kesan yang ketara kepada harga pasaran mereka. Mereka dikategorikan kepada aset Tahap 1, Tahap 2A dan Tahap 2B, dengan Tahap 1 menjadi yang paling cecair (seperti tunai dan bon kerajaan).

• Aliran Tunai Bersih: Ini mewakili jumlah aliran tunai keluar yang dijangkakan ditolak aliran tunai masuk yang dijangkakan dalam tempoh tekanan 30 hari. Ia mengambil kira pelbagai senario, termasuk pengeluaran oleh pendeposit dan liabiliti yang matang.

Nisbah Liputan Kecairan (LCR) terus menjadi metrik penting dalam pengawalan perbankan, memastikan bahawa institusi kewangan mengekalkan aset cair berkualiti tinggi (HQLA) yang mencukupi untuk menghadapi gangguan kecairan jangka pendek. Pada tahun 2025, beberapa tren penting telah muncul:​

• Penyesuaian Peraturan: Bank Rizab India (RBI) telah memperkenalkan garis panduan akhir yang dilonggarkan mengenai LCR, yang dijadualkan berkuat kuasa mulai 1 April 2026. Penyesuaian ini dijangka akan melepaskan sehingga ₹3 trilion ($35.24 bilion) dalam modal untuk bank, berpotensi meningkatkan pertumbuhan kredit sebanyak 1.4–2 mata peratus. Perubahan ini termasuk mengurangkan propor­si HQLA yang perlu dipegang oleh bank terhadap deposit yang dihubungkan secara digital, meningkatkan LCR bank sebanyak kira-kira 6 mata peratus pada akhir bulan Disember.

• Ujian Tekanan Diperbaiki: Institusi kewangan semakin menjalankan ujian tekanan yang canggih untuk memastikan LCR mereka kekal kukuh di bawah pelbagai senario yang tidak menguntungkan. Ujian ini kini menggabungkan analitik data masa nyata dan simulasi berasaskan senario untuk meramalkan cabaran kecairan yang berpotensi dengan lebih baik.

• Integrasi Teknologi: Bank-bank sedang memanfaatkan analitik lanjutan dan penyelesaian fintech untuk meningkatkan pengurusan kecairan dan memperbaiki pengiraan LCR. Penerapan kecerdasan buatan dan algoritma pembelajaran mesin membolehkan ramalan aliran tunai yang lebih tepat dan pengenalan risiko kecairan.

• Penyelarasan Peraturan Global: Badan peraturan di seluruh dunia sedang memperhalusi rangka kerja LCR untuk selaras dengan landskap kewangan yang berkembang. Sebagai contoh, Otoriti Peraturan Prudensial UK (PRA) telah mencadangkan pengubahsuaian untuk memasukkan bon dilindungi dari negara ketiga tertentu sebagai HQLA Level 2A tetapi kemudian menarik balik cadangan tersebut untuk menangani kebimbangan teknikal.

• Fokus pada Deposit Digital: Dengan peningkatan perbankan digital, pengawal selia semakin memberi perhatian kepada risiko kecairan yang berkaitan dengan deposit runcit yang boleh diakses secara digital. Garis panduan terkini RBI mencerminkan ini dengan menyesuaikan kadar pengeluaran untuk deposit tersebut, mengakui potensi untuk pengeluaran cepat melalui platform digital.

Sementara Nisbah Liputan Likuiditi (LCR) adalah metrik standard yang ditetapkan di bawah kerangka Basel III untuk memastikan bahawa institusi kewangan mengekalkan aset likuid berkualiti tinggi (HQLA) yang mencukupi untuk menghadapi senario tekanan likuiditi selama 30 hari, aplikasinya berbeza-beza di antara pelbagai jenis institusi dan persekitaran pengawalseliaan. Variasi ini mencerminkan profil risiko likuiditi yang unik dan struktur operasi pelbagai entiti kewangan.

• Bank LCR: Bank komersial tradisional adalah fokus utama keperluan LCR Basel III. Institusi-institusi ini diwajibkan untuk mengekalkan LCR sekurang-kurangnya 100%, memastikan mereka mempunyai HQLA yang mencukupi untuk menampung aliran tunai bersih keluar dalam tempoh tekanan 30 hari. Komposisi HQLA biasanya termasuk:

  • Aset Tahap 1:

    • Tunai
    • Rizab bank pusat
    • Hutang kedaulatan berkualiti tinggi

  • Aset Tahap 2:

    • Tahap 2A: Bon korporat berkualiti tinggi, bon terjamin tertentu Level 2B: Bon korporat dengan penarafan lebih rendah, ekuiti yang memenuhi kriteria tertentu

Bank-bank mengira LCR mereka dengan membahagikan jumlah nilai HQLA dengan jumlah aliran tunai bersih keluar dalam 30 hari kalendar akan datang. Nisbah ini mesti dikekalkan setiap hari dan dilaporkan kepada pihak berkuasa pengawalseliaan.

• Firma Pelaburan LCR: Firma pelaburan, termasuk peniaga-broker dan pengurus aset, sering menghadapi cabaran kecairan yang berbeza berbanding dengan bank tradisional. Walaupun tidak semua firma pelaburan tertakluk kepada keperluan LCR Basel III, banyak bidang kuasa telah melaksanakan standard kecairan yang serupa yang disesuaikan untuk entiti ini. Standard ini sering mempertimbangkan:

  Sifat aktiviti firma (contohnya, perdagangan proprietari, pengurusan aset klien) Profil kecairan aset di bawah pengurusan Potensi untuk pengeluaran atau penebusan pelanggan yang cepat

Sebagai contoh, Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran A.S. (SEC) telah melaksanakan peraturan pengurusan risiko kecairan untuk syarikat pelaburan, yang memerlukan mereka untuk mengklasifikasikan aset berdasarkan kecairan dan mengekalkan jumlah minimum pelaburan yang sangat cair.

• LCR Bank Pusat: Bank pusat, walaupun tidak tertakluk kepada keperluan LCR itu sendiri, memainkan peranan penting dalam rangka kerja LCR dengan:

  Menentukan HQLA yang layak untuk institusi dalam bidang kuasa mereka

  • Memberikan sokongan kecairan semasa waktu tekanan
  • Memantau dan menguatkuasakan pematuhan dengan piawaian LCR

Sebagai contoh, Bank Rizab India (RBI) baru-baru ini telah menyesuaikan garis panduan LCRnya untuk lebih mencerminkan risiko kecairan yang berkaitan dengan perbankan digital. Pada April 2025, RBI mengumumkan pengurangan dalam buffer yang diperlukan untuk deposit runcit yang boleh diakses secara digital dari 5% kepada 2.5%, dengan pelaksanaan ditangguhkan hingga 1 April 2026. Langkah ini bertujuan untuk meningkatkan ketahanan kecairan dan menyelaraskan standard India dengan norma global.

Sebagai contoh, jika sebuah bank mempunyai $500 juta dalam HQLA dan menjangkakan $300 juta dalam aliran tunai bersih keluar dalam 30 hari akan datang, LCR akan dikira seperti berikut:

Ini bermakna bank mempunyai $1.67 dalam aset cair untuk setiap dolar aliran tunai yang dijangkakan, menunjukkan kedudukan kecairan yang kukuh.

Institusi kewangan menggunakan pelbagai strategi untuk mengekalkan dan mengoptimumkan LCR mereka:

• Pengurusan Aset-Liabiliti (ALM): Ini melibatkan pengurusan aset dan liabiliti bank dengan cara yang membolehkannya memenuhi kewajipan kewangannya sambil memaksimumkan pulangan.

• Rangka Kerja Pengurusan Risiko Likuiditi: Menetapkan rangka kerja yang komprehensif yang menggariskan dasar dan prosedur untuk memantau dan mengurus risiko likuiditi.

• Pempelbagaian Sumber Pembiayaan: Mengurangkan kebergantungan kepada mana-mana sumber pembiayaan tunggal untuk meningkatkan kecairan keseluruhan.

Nisbah Liputan Likuiditi (LCR) adalah ukuran peraturan yang penting yang direka untuk memastikan bahawa institusi kewangan mempunyai aset likuid berkualiti tinggi (HQLA) yang mencukupi untuk bertahan dalam senario tekanan kewangan selama 30 hari. Dengan mengekalkan LCR yang kukuh, bank dapat memenuhi standard peraturan yang ditetapkan oleh rangka kerja Basel III, sekali gus meningkatkan kredibiliti mereka di kalangan pendeposit dan pelabur. Memandangkan landskap kewangan mengalami perubahan yang pesat, terutamanya dengan kebangkitan perbankan digital dan inovasi fintech, kepentingan memantau dan mengurus LCR hanya akan meningkat. Institusi yang mengutamakan LCR bukan sahaja mengurangkan risiko likuiditi tetapi juga memupuk persekitaran perbankan yang stabil, yang penting untuk kesihatan ekonomi secara keseluruhan. Sentiasa mendapatkan maklumat tentang kemas kini peraturan terkini dan amalan terbaik dalam pengurusan likuiditi akan menjadi penting bagi institusi kewangan yang berhasrat untuk menavigasi kompleksiti pasaran hari ini.