Liquidity Coverage Ratio (LCR) Dijelaskan Memastikan Kestabilan Kewangan

Nisbah Liputan Kecairan (LCR) adalah metrik kewangan yang diperkenalkan oleh rangka kerja Basel III, yang bertujuan untuk memastikan bahawa institusi kewangan mengekalkan tahap aset cair yang mencukupi untuk memenuhi kewajipan jangka pendek semasa waktu tekanan kewangan. Pada dasarnya, ia mengukur kemampuan bank untuk bertahan dalam krisis kecairan selama tempoh 30 hari. LCR dikira dengan membahagikan stok aset cair berkualiti tinggi (HQLA) bank dengan jumlah aliran tunai bersih keluarannya dalam 30 hari akan datang.

• Aset Cecair Berkualiti Tinggi (HQLA): Ini adalah aset yang boleh dengan mudah ditukarkan kepada tunai tanpa memberi kesan yang ketara kepada harga pasaran mereka. Mereka dikategorikan kepada aset Tahap 1, Tahap 2A dan Tahap 2B, dengan Tahap 1 menjadi yang paling cecair (seperti tunai dan bon kerajaan).

• Aliran Tunai Bersih: Ini mewakili jumlah aliran tunai keluar yang dijangkakan ditolak aliran tunai masuk yang dijangkakan dalam tempoh tekanan 30 hari. Ia mempertimbangkan pelbagai senario, termasuk pengeluaran oleh pendeposit dan liabiliti yang matang.

Menjelang akhir tahun 2023, LCR telah mendapat perhatian yang signifikan disebabkan oleh lanskap kewangan yang berkembang, terutamanya selepas ketidakpastian ekonomi dan volatiliti pasaran. Beberapa tren utama termasuk:

• Peningkatan Pengawasan Peraturan: Pengawal selia memberi perhatian lebih kepada pematuhan LCR, terutamanya untuk bank-bank besar yang dianggap “terlalu besar untuk gagal.”

• Fokus pada Ujian Tekanan: Institusi kewangan semakin menjalankan ujian tekanan untuk memastikan LCR mereka kukuh di bawah pelbagai senario buruk.

• Integrasi Teknologi: Analitik lanjutan dan penyelesaian fintech sedang digunakan untuk meningkatkan pengurusan kecairan dan memperbaiki pengiraan LCR.

Walaupun LCR itu sendiri adalah metrik tunggal, ia boleh dikategorikan berdasarkan jenis institusi atau rangka kerja peraturan khusus yang mereka terikat:

• Bank LCR: Khusus untuk bank tradisional dan institusi kredit.

• Firma Pelaburan LCR: Disesuaikan untuk firma pelaburan, yang mungkin menghadapi cabaran kecairan yang berbeza.

• Bank Pusat LCR: Dalam beberapa kes, bank pusat mungkin mempunyai keperluan kecairan tertentu yang berbeza daripada bank komersial.

Sebagai contoh, jika sebuah bank mempunyai $500 juta dalam HQLA dan menjangkakan $300 juta dalam aliran tunai bersih keluar dalam 30 hari akan datang, LCR akan dikira seperti berikut:

Ini bermakna bank mempunyai $1.67 dalam aset cair untuk setiap dolar aliran tunai yang dijangkakan, menunjukkan kedudukan kecairan yang kukuh.

Institusi kewangan menggunakan pelbagai strategi untuk mengekalkan dan mengoptimumkan LCR mereka:

• Pengurusan Aset-Liabiliti (ALM): Ini melibatkan pengurusan aset dan liabiliti bank dengan cara yang membolehkannya memenuhi kewajipan kewangannya sambil memaksimumkan pulangan.

• Kerangka Pengurusan Risiko Likuiditi: Menetapkan kerangka komprehensif yang menggariskan dasar dan prosedur untuk memantau dan mengurus risiko likuiditi.

• Diversifikasi Sumber Pembiayaan: Mengurangkan kebergantungan kepada mana-mana sumber pembiayaan tunggal untuk meningkatkan kecairan keseluruhan.

Nisbah Liputan Kecairan (LCR) adalah alat penting untuk memastikan bahawa institusi kewangan dapat menahan tekanan kecairan jangka pendek. Dengan mengekalkan LCR yang sihat, bank bukan sahaja dapat mematuhi keperluan peraturan tetapi juga membina kepercayaan dengan penyimpan dan pelabur. Memandangkan landskap kewangan terus berkembang, memahami dan mengurus LCR akan tetap penting untuk pengurusan risiko yang berkesan.