Nisbah Tunai Definisi, Formula & Contoh

Nisbah tunai adalah metrik kewangan yang menunjukkan kemampuan syarikat untuk membayar liabiliti jangka pendeknya menggunakan aset paling cairnya, khususnya tunai dan setara tunai. Ia berfungsi sebagai ukuran konservatif kecairan, yang hanya menumpukan pada tunai dan sumber yang serupa dengan tunai yang tersedia untuk memenuhi kewajipan. Nisbah tunai yang lebih tinggi menunjukkan kecairan yang lebih baik, manakala nisbah yang lebih rendah mungkin menunjukkan potensi kesulitan kewangan.

Memahami nisbah tunai melibatkan memecahkan komponen asasnya:

• Tunai dan Setara Tunai: Ini termasuk mata wang fizikal, baki akaun bank dan pelaburan jangka pendek yang boleh ditukar dengan cepat kepada tunai, seperti bil perbendaharaan.

• Liabiliti Semasa: Ini adalah obligasi yang mesti diselesaikan oleh syarikat dalam tempoh satu tahun, termasuk akaun yang perlu dibayar, pinjaman jangka pendek dan hutang lain.

Nisbah tunai adalah penting untuk beberapa sebab:

• Penilaian Likuiditi: Ia memberikan gambaran yang jelas tentang seberapa baik sebuah syarikat dapat memenuhi kewajipan jangka pendeknya tanpa bergantung pada inventori atau piutang.

• Pengurusan Risiko: Pelabur dan pemiutang menggunakan nisbah tunai untuk menilai risiko yang berkaitan dengan memberi pinjaman kepada atau melabur dalam syarikat.

• Analisis Perbandingan: Nisbah tunai membolehkan perbandingan antara syarikat dalam industri yang sama, membantu mengenal pasti syarikat mana yang lebih stabil dari segi kewangan.

Walaupun nisbah tunai itu sendiri adalah metrik tunggal, ia boleh dilihat dalam konteks yang berbeza:

• Nisbah Tunai Mutlak: Ini adalah pengiraan langsung tunai dan setara tunai terhadap liabiliti semasa.

• Nisbah Tunai yang Disesuaikan: Versi ini mungkin termasuk sekuriti yang boleh dipasarkan di samping tunai, memberikan pandangan yang lebih luas tentang kecairan.

Mari kita pertimbangkan sebuah syarikat hipotesis, ABC Corp, yang mempunyai kewangan berikut:

• Tunai dan Setara Tunai: $200,000
• Liabiliti Semasa: $500,000

Menggunakan formula nisbah tunai:
\( \text{Nisbah Tunai} = \frac{\text{Tunai dan Setara Tunai}}{\text{Liabiliti Semasa}} \)

Pengiraan adalah:
\( \text{Nisbah Tunai} = \frac{200,000}{500,000} = 0.4 \)

Ini bermakna ABC Corp mempunyai nisbah tunai sebanyak 0.4, menunjukkan ia mempunyai 40 sen dalam tunai untuk setiap dolar liabiliti semasa.

Untuk menggunakan nisbah tunai dengan berkesan dalam perancangan kewangan, pertimbangkan strategi berikut:

• Penanda Aras Terhadap Piawaian Industri: Bandingkan nisbah tunai anda dengan purata industri untuk menilai prestasi.

• Memantau Trend Dari Semasa Ke Semasa: Jejaki nisbah tunai sepanjang beberapa tempoh untuk mengenal pasti trend dalam kecairan.

• Metrik Pelengkap: Gunakan nisbah tunai bersama dengan ukuran kecairan lain, seperti nisbah semasa dan nisbah cepat, untuk pandangan yang menyeluruh.

Nisbah tunai adalah metrik kewangan asas yang memberikan pandangan tentang kecairan syarikat. Dengan memberi tumpuan kepada aset yang paling cair, ia membolehkan pihak berkepentingan menilai keupayaan segera syarikat untuk memenuhi obligasi jangka pendeknya. Memahami komponen, pengiraan dan relevansinya boleh membantu dengan ketara dalam pengambilan keputusan kewangan dan penilaian risiko.