Tỷ lệ dự trữ thanh khoản (LCR) được giải thích Đảm bảo sự ổn định tài chính

Tỷ lệ Dự trữ Thanh khoản (LCR) là một chỉ số tài chính được giới thiệu bởi khuôn khổ Basel III, nhằm đảm bảo rằng các tổ chức tài chính duy trì một mức độ tài sản thanh khoản đủ để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn trong thời gian căng thẳng tài chính. Về cơ bản, nó đo lường khả năng của một ngân hàng để sống sót qua một cuộc khủng hoảng thanh khoản trong vòng 30 ngày. LCR được tính bằng cách chia lượng tài sản thanh khoản chất lượng cao (HQLA) của một ngân hàng cho tổng số dòng tiền ra ròng trong 30 ngày tới.

• Tài sản lỏng chất lượng cao (HQLA): Đây là những tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt mà không làm ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường của chúng. Chúng được phân loại thành tài sản Cấp 1, Cấp 2A và Cấp 2B, trong đó Cấp 1 là tài sản lỏng nhất (như tiền mặt và trái phiếu chính phủ).

• Dòng tiền ra ròng: Điều này đại diện cho tổng số tiền mặt ra dự kiến trừ đi số tiền mặt vào dự kiến trong một khoảng thời gian căng thẳng 30 ngày. Nó xem xét nhiều kịch bản khác nhau, bao gồm việc rút tiền của người gửi tiền và các nghĩa vụ đến hạn.

Tính đến cuối năm 2023, LCR đã thu hút được sự chú ý đáng kể do bối cảnh tài chính đang phát triển, đặc biệt là sau những bất ổn kinh tế và sự biến động của thị trường. Một số xu hướng chính bao gồm:

• Tăng cường Giám sát Quy định: Các cơ quan quản lý đang chú ý hơn đến việc tuân thủ LCR, đặc biệt là đối với các ngân hàng lớn được coi là “quá lớn để sụp đổ.”

• Tập trung vào Kiểm tra Stress: Các tổ chức tài chính ngày càng tiến hành kiểm tra stress để đảm bảo rằng LCR của họ vững mạnh dưới nhiều kịch bản bất lợi khác nhau.

• Tích hợp Công nghệ: Các phân tích nâng cao và giải pháp fintech đang được sử dụng để cải thiện quản lý thanh khoản và cải thiện các phép tính LCR.

Trong khi LCR tự nó là một chỉ số đơn lẻ, nó có thể được phân loại dựa trên các loại tổ chức hoặc các khuôn khổ quy định cụ thể mà chúng thuộc về:

• Ngân hàng LCR: Cụ thể cho các ngân hàng truyền thống và các tổ chức tín dụng.

• Công ty Đầu tư LCR: Được thiết kế cho các công ty đầu tư, có thể gặp phải những thách thức về thanh khoản khác nhau.

• Ngân hàng Trung ương LCR: Trong một số trường hợp, các ngân hàng trung ương có thể có các yêu cầu thanh khoản cụ thể khác với các ngân hàng thương mại.

Ví dụ, nếu một ngân hàng có 500 triệu đô la trong HQLA và dự kiến 300 triệu đô la trong dòng tiền ròng ra trong 30 ngày tới, LCR sẽ được tính như sau:

Điều này có nghĩa là ngân hàng có 1,67 đô la tài sản thanh khoản cho mỗi đô la dòng tiền dự kiến sẽ ra, cho thấy một vị thế thanh khoản mạnh.

Các tổ chức tài chính sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để duy trì và tối ưu hóa LCR của họ:

• Quản lý Tài sản - Nợ phải trả (ALM): Điều này liên quan đến việc quản lý tài sản và nợ phải trả của ngân hàng theo cách mà nó có thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính trong khi tối đa hóa lợi nhuận.

• Khung Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản: Thiết lập một khung toàn diện mô tả các chính sách và quy trình để giám sát và quản lý rủi ro thanh khoản.

• Đa dạng hóa nguồn vốn: Giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ nguồn vốn đơn lẻ nào để tăng cường tính thanh khoản tổng thể.

Tỷ lệ Dự trữ Thanh khoản (LCR) là một công cụ quan trọng để đảm bảo rằng các tổ chức tài chính có thể chịu đựng được áp lực thanh khoản ngắn hạn. Bằng cách duy trì một LCR khỏe mạnh, các ngân hàng không chỉ tuân thủ các yêu cầu quy định mà còn xây dựng niềm tin với các nhà gửi tiền và nhà đầu tư. Khi bối cảnh tài chính tiếp tục phát triển, việc hiểu và quản lý LCR sẽ vẫn là điều quan trọng cho việc quản lý rủi ro hiệu quả.