Finansal Risk Değerlendirmesi, bir organizasyonun veya bireyin finansal sağlığını etkileyebilecek potansiyel finansal riskleri belirlemek, analiz etmek ve azaltmak için kullanılan sistematik bir süreçtir. Bu değerlendirme, piyasa riski, kredi riski, likidite riski ve operasyonel risk gibi çeşitli risk türlerini değerlendirir. Yatırımcılar ve finans yöneticileri bu riskleri anlayıp nicelleştirerek bilinçli kararlar alabilir, kaynakları daha verimli bir şekilde tahsis edebilir ve portföyleri veya finansal operasyonları üzerindeki olumsuz etkileri en aza indirmek için stratejiler uygulayabilirler.
Tanım Beta, bir menkul kıymetin, genellikle bir hisse senedinin, S&P 500 gibi bir kıyaslama endeksinin oynaklığına göre oynaklığını gösteren bir finansal ölçümdür. Menkul kıymetin genel piyasa hareketlerine duyarlılığının bir ölçüsü olarak hizmet eder. 1’den büyük bir Beta, menkul kıymetin piyasadan daha oynak olduğu anlamına gelirken, 1’den düşük bir Beta, daha az oynak olduğu anlamına gelir.
Beta’nın Bileşenleri Piyasa Riski: Bu, piyasanın tamamına özgü olan ve çeşitlendirme yoluyla ortadan kaldırılamayan riski temsil eder.
Tanım Borç/Özsermaye Oranı (D/E Oranı), bir şirketin toplam yükümlülüklerini hissedar özsermayesiyle karşılaştırarak finansal kaldıracını değerlendirmek için kullanılan önemli bir finansal ölçüttür. Bir şirketin borç finansmanının özsermayesine göre oranına ilişkin fikir verir ve şirketin borçlarını kendi varlıklarıyla karşılama yeteneğini yansıtır.
Bileşenler Borç-Öz Sermaye Oranı aşağıdaki bileşenler kullanılarak hesaplanır:
Toplam Yükümlülükler: Şirketin borçları, ipotekleri ve diğer borçları gibi şirketin borçlu olduğu tüm mali yükümlülükleri içerir.
Ortakların Özkaynağı: Bu, şirket sahiplerinin şirketteki payını temsil eder ve toplam varlıklardan toplam yükümlülüklerin çıkarılmasıyla hesaplanır.
Tanım Brüt Kar Marjı (GPM), malların satış maliyetini (COGS) aşan gelir yüzdesini gösteren önemli bir finansal ölçümdür. Brüt Kar Marjını hesaplama formülü şudur:
\(\text{Brüt Kar Marjı} = \left( \frac{\text{Brüt Kar}}{\text{Gelir}} \right) \times 100\) Brüt Kâr, Gelir eksi COGS olarak tanımlanır. Bu ölçüm, bir şirketin üretim ve satış açısından temel faaliyetlerinin verimliliğini yansıttığı için önemlidir.
Brüt Kar Marjının Bileşenleri Gelir: Mal veya hizmet satışlarından elde edilen toplam gelirdir.
Satılan Malların Maliyeti (COGS): COGS, bir şirket tarafından satılan malların üretimine atfedilebilen hammadde ve doğrudan işçilik gibi tüm doğrudan maliyetleri içerir.
Tanım Cari Oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini kısa vadeli varlıklarıyla karşılama kapasitesini değerlendiren önemli bir finansal ölçüttür. Paydaşların belirli bir dönemde bir organizasyonun finansal sağlığını ölçmelerine olanak tanıyan, likiditenin temel bir göstergesidir. Cari Oranı hesaplama formülü şu şekildedir:
\(\text{Cari Oran} = \frac{\text{Cari Varlıklar}}{\text{Cari Yükümlülükler}}\) Bileşenler Cari Oran’ın bileşenlerini anlamak kritik öneme sahiptir:
Cari Varlıklar: Nakit, alacaklar ve stoklar dahil olmak üzere bir yıl içinde nakde çevrilmesi veya kullanılması beklenen varlıklardır.
Tanım Düşük likidite, hızlı bir şekilde nakde dönüştürmenin zor olduğu varlıkları veya piyasaları karakterize eder ve genellikle satışı kolaylaştırmak için varlığın fiyatı üzerinde önemli bir etkiye neden olur. Bu senaryo, alıcıların az olduğu, satışların gerçekleştirilmesinin daha uzun sürdüğü ve faiz çekmek için varlıkların indirimli olarak satılması gerekebileceği bir durumu temsil ediyor. Düşük likidite, varlıkların yeniden tahsisi kolaylığını ve yatırımların risk profilini etkilediği için yatırımcılar ve finansal planlamacılar için çok önemli bir husustur.
Tanım Faiz oranı, bir borç verenin bir borçluya varlıkların kullanımı için uyguladığı kredi yüzdesidir. Genellikle ana paranın yıllık yüzdesi olarak ifade edilir. Faiz oranları, tasarruf, yatırım ve tüketim gibi çeşitli finansal faaliyetleri etkileyen ekonomik sağlığın önemli göstergeleridir.
Faiz Oranlarının Bileşenleri Faiz oranları birkaç temel bileşenden oluşur:
Temel Faiz Oranı: Merkez bankası tarafından belirlenen ve diğer finansal kuruluşların uygulayacağı faiz oranlarını etkileyen asgari faiz oranıdır.
Risk Primi: Bu, kredi verenlerin daha düşük kredibiliteye sahip borçlulara kredi verme riskini telafi eden ek bir yüzdedir.
Tanım Likidite, bir varlığın piyasa fiyatını etkilemeden nakde çevrilebilme kolaylığını ifade eder. Daha geniş finansal ortamda likidite, kısa vadeli yükümlülükleri önemli kayıplara uğramadan karşılayabilme yeteneğinin bir ölçüsüdür. Bu kavram hem kişisel finansta hem de küresel ekonomide hayati önem taşıyor ve işlemler, yatırımlar ve acil ihtiyaçlar için erişilebilir fonların önemini vurguluyor.
Likidite Türleri Piyasa Likiditesi: Hisse senetleri veya gayrimenkul gibi varlıkların piyasada gerçek değerlerini yansıtan bir fiyattan ne kadar hızlı ve kolay bir şekilde satılabileceğiyle ilgilidir.
Tanım Net Varlık Değeri (NAV), öncelikle bir yatırım şirketinin, yatırım fonunun veya borsa yatırım fonunun (ETF) değerini değerlendirmek için kullanılan hayati bir finansal ölçüttür. Toplam varlıklardan toplam yükümlülüklerin çıkarılmasıyla hesaplanır ve yatırımcılara kuruluşun genel finansal sağlığı hakkında net bir görüş sağlar. NAV, hisse başına ifade edilir ve yatırımcıların yatırımlarının değerini belirlemeleri için önemli bir ölçüt haline gelir.
NAV’ın bileşenleri Toplam Varlıklar: Bu, fon veya yatırım kuruluşunun sahip olduğu nakit, hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul ve diğer yatırımlar gibi tüm varlıkları içerir.
Tanım Sermaye kazançları, bir varlığın veya yatırımın satın alındığı andan satıldığı ana kadar değerindeki artışı ifade eder. Satış fiyatı orijinal satın alma fiyatını aştığında aradaki fark sermaye kazancı olarak kabul edilir ve genellikle sermaye kazancı vergisine tabidir. Bu kavram muhasebe ve finans alanlarında, özellikle yatırım ve vergi planlamasında merkezi bir öneme sahiptir.
Sermaye Kazancı Türleri Kısa Vadeli Sermaye Kazançları: Bir yıl veya daha kısa süre elde tutulan varlıklardan elde edilen kazançlardır.