Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) объяснен обеспечение финансовой стабильности

Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) — это финансовый показатель, введенный в рамках Базеля III, который направлен на обеспечение того, чтобы финансовые учреждения поддерживали адекватный уровень ликвидных активов для выполнения краткосрочных обязательств в периоды финансового стресса. По сути, он измеряет способность банка пережить кризис ликвидности в течение 30-дневного периода. LCR рассчитывается путем деления запаса высококачественных ликвидных активов (HQLA) банка на его общие чистые денежные оттоки за следующие 30 дней.

• Высококачественные ликвидные активы (HQLA): Это активы, которые можно легко конвертировать в наличные деньги, не оказывая значительного влияния на их рыночную цену. Они классифицируются на активы уровня 1, уровня 2A и уровня 2B, при этом уровень 1 является наиболее ликвидным (например, наличные деньги и государственные облигации).

• Чистые денежные оттоки: Это представляет собой общие ожидаемые денежные оттоки за вычетом ожидаемых денежных притоков за 30-дневный стресс-период. Учитываются различные сценарии, включая снятия средств вкладчиками и погашение обязательств.

На конец 2023 года LCR привлек значительное внимание из-за меняющегося финансового ландшафта, особенно на фоне экономической неопределенности и волатильности рынка. Некоторые ключевые тенденции включают:

• Увеличенный регуляторный контроль: Регуляторы уделяют больше внимания соблюдению LCR, особенно для крупных банков, которые считаются “слишком большими, чтобы упасть.”

• Фокус на стресс-тестировании: Финансовые учреждения все чаще проводят стресс-тесты, чтобы убедиться, что их LCR надежен в различных неблагоприятных сценариях.

• Интеграция технологий: Передовая аналитика и финтех-решения используются для улучшения управления ликвидностью и повышения расчетов LCR.

Хотя LCR сам по себе является единичным показателем, его можно классифицировать в зависимости от типов учреждений или конкретных регулирующих рамок, к которым они относятся:

• Банк LCR: Специфично для традиционных банков и кредитных учреждений.

• Инвестиционная компания LCR: Специально разработано для инвестиционных компаний, которые могут сталкиваться с различными проблемами ликвидности.

• Центральный банк LCR: В некоторых случаях центральные банки могут иметь специфические требования к ликвидности, отличные от требований коммерческих банков.

Например, если у банка есть 500 миллионов долларов в HQLA и он ожидает 300 миллионов долларов чистых оттоков наличности в течение следующих 30 дней, LCR будет рассчитан следующим образом:

Это означает, что у банка есть $1.67 ликвидных активов на каждый доллар ожидаемых денежных оттоков, что указывает на сильную ликвидную позицию.

Финансовые учреждения используют различные стратегии для поддержания и оптимизации своего LCR:

• Управление активами и пассивами (ALM): Это включает в себя управление активами и пассивами банка таким образом, чтобы он мог выполнять свои финансовые обязательства, максимизируя при этом доходы.

• Управление рисками ликвидности: Создание комплексной структуры, которая описывает политику и процедуры для мониторинга и управления рисками ликвидности.

• Диверсификация источников финансирования: Снижение зависимости от какого-либо единственного источника финансирования для повышения общей ликвидности.

Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) является важным инструментом для обеспечения того, чтобы финансовые учреждения могли выдерживать краткосрочные ликвидные давления. Поддерживая здоровый LCR, банки могут не только соответствовать нормативным требованиям, но и выстраивать доверие с депозиторами и инвесторами. Поскольку финансовый ландшафт продолжает развиваться, понимание и управление LCR останется ключевым для эффективного управления рисками.