Verstehen von ETFs (Exchange-Traded Funds)

Ein ETF (Exchange-Traded Fund) ist eine Art von Investmentfonds und handelbarem Wertpapier, das einen Index, Rohstoffe, Anleihen oder einen Korb von Vermögenswerten wie ein Indexfonds nachverfolgt. Im Gegensatz zu Investmentfonds werden ETFs wie eine gewöhnliche Aktie an einer Börse gehandelt. ETFs erfahren im Laufe des Tages Preisänderungen, da sie gekauft und verkauft werden.

ETFs sind wichtig, da sie Anlegern die Flexibilität des Aktienhandels und gleichzeitig die Diversifikationsvorteile von Investmentfonds bieten. Sie sind für ihre Kosteneffizienz, niedrigere Kostenquoten und Steuervorteile im Vergleich zu traditionellen Investmentfonds bekannt.

• Liquidität: ETFs können während des Handelstages jederzeit zu Marktpreisen gekauft und verkauft werden.

• Transparenz: Die Bestände werden täglich offengelegt, sodass Anleger genau sehen können, welche Vermögenswerte sie besitzen.

• Passives Management: Die meisten ETFs sind darauf ausgelegt, bestimmte Indizes passiv zu verfolgen, wodurch die Kosten und Komplexität des aktiven Managements reduziert werden.

• Aktive ETFs: Einige ETFs werden aktiv von Beratern verwaltet, die die Vermögenswerte so verteilen, dass sie eine bessere Performance als der Marktindex erzielen.

• Core-Satellite-Investitionen: Verwenden Sie ETFs als “Kern” Ihres Portfolios für stabile Renditen und ergänzen Sie diese mit “Satelliten”-Investitionen für potenzielles Wachstum.

• Strategische Vermögensallokation: Verwendung von ETFs zur Darstellung verschiedener Anlageklassen und Aufrechterhaltung des Gleichgewichts durch regelmäßiges Rebalancing.

Stellen Sie sich vor, Sie sind daran interessiert, in den Technologiesektor zu investieren, möchten jedoch das Risiko vermeiden, in ein einzelnes Technologieunternehmen zu investieren. Sie entscheiden sich, in einen Technologie-Exchange-Traded Fund (ETF) zu investieren, wie den Invesco QQQ ETF, der die Leistung des Nasdaq-100-Index verfolgt. So funktioniert es:

1. Ihre Investition: Sie kaufen 10 Anteile des ETFs zu je 300 $, was eine Gesamtinvestition von 3.000 $ bedeutet.

2. Diversifikation: Durch die Investition in den ETF haben Sie nun Zugang zu 100 Technologieunternehmen, die im Nasdaq-100-Index enthalten sind, wie Apple, Microsoft und Tesla. Anstatt die Einzelaktien dieser Unternehmen zu kaufen, diversifiziert der ETF automatisch Ihr Portfolio.

3. Management und Verfolgung: Der ETF wird von einem Fondsmanager verwaltet, der sicherstellt, dass der ETF die Performance des Nasdaq-100-Index verfolgt. Wenn das Aktiengewicht von Apple im Index steigt, passt der Manager die Bestände des ETFs entsprechend an.

4. Marktähnlicher Handel: Genau wie einzelne Aktien werden ETFs an Börsen gehandelt. Wenn der Preis des ETFs auf 320 $ pro Aktie steigt, erhöht sich der Wert Ihrer Investition auf 3.200 $. Ebenso verringert sich der Wert Ihres Portfolios, wenn der Preis fällt.

5. Dividenden und Wiederanlage: Einige der Unternehmen im ETF zahlen Dividenden. Diese Dividenden werden entweder als Ausschüttungen an Sie weitergegeben oder im ETF reinvestiert, abhängig von der Struktur des Fonds.

6. Liquidität und Transparenz: Wenn Sie sich entscheiden, Ihre ETF-Anteile zu verkaufen, können Sie dies während der Handelszeiten zum aktuellen Marktpreis tun. ETFs bieten Liquidität, sodass Sie Anteile jederzeit kaufen oder verkaufen können, wenn der Markt geöffnet ist.

Angenommen, der Nasdaq-100-Index wächst um 10 % in einem Jahr und Ihr ETF spiegelt dieses Wachstum wider. Ihre ursprüngliche Investition von 3.000 $ wächst auf 3.300 $. In der Zwischenzeit haben Sie sich den Aufwand erspart, einzelne Aktien zu recherchieren und zu verwalten, während Sie von einer breiten Exposition gegenüber dem Technologiesektor profitieren.

ETFs bieten eine vielseitige Anlagemöglichkeit, die sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Trader geeignet ist. Sie bieten eine effiziente Möglichkeit, Zugang zu einer breiten Palette von Vermögenswerten, Märkten und Anlagestrategien zu erhalten, und sind daher ein wichtiges Instrument moderner Investitionen.