استثمارات الدخل الثابت دخل آمن والحفاظ على رأس المال

الدخل الثابت يشير إلى نوع من الأوراق المالية الاستثمارية التي تدفع للمستثمرين مدفوعات ثابتة من الفائدة أو الأرباح حتى تاريخ الاستحقاق. عند الاستحقاق، يتم رد المبلغ الأساسي المستثمر للمستثمرين. تُستخدم الأوراق المالية للدخل الثابت عادةً من قبل المستثمرين الذين يسعون إلى دخل منتظم ومخاطر أقل مقارنةً بالأسهم. تشمل هذه الأدوات السندات الحكومية وسندات الشركات، وأذونات الخزانة، والسندات البلدية، والأسهم المفضلة.

• الحفاظ على رأس المال: غالبًا ما يستخدم المستثمرون المحافظون استثمارات الدخل الثابت لحماية رأس مالهم، لأنها تنطوي عمومًا على مخاطر أقل مقارنة بالأسهم.

• تدفق دخل ثابت: توفر هذه الاستثمارات دخلاً منتظمًا، مما يجعلها مثالية للمتقاعدين أو أولئك الذين يتطلعون إلى استكمال دخلهم بتدفق نقدي موثوق.

• تخفيف المخاطر: تعتبر عادة أقل خطراً من الأسهم، يمكن أن تساعد الأوراق المالية ذات الدخل الثابت في تنويع واستقرار محفظة الاستثمار.

• حساسية سعر الفائدة: ترتبط قيمة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت بشكل عكسي بمعدل الفائدة. مع ارتفاع معدلات الفائدة، تميل قيمة السندات القائمة إلى الانخفاض والعكس صحيح.

• المبلغ الأصلي: المبلغ الأولي المستثمر في الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، والذي يتم سداده عادةً عند الاستحقاق.

• معدل القسيمة: معدل الفائدة الذي يوافق مصدر الأوراق المالية ذات الدخل الثابت على دفعه للمستثمر، والذي يتم التعبير عنه عادةً كنسبة مئوية سنوية من رأس المال.

• تاريخ الاستحقاق: هو التاريخ الذي يتم فيه سداد المبلغ الأساسي للاستثمار ذي الدخل الثابت للمستثمر.

• العائد: العائد الذي يمكن للمستثمر أن يتوقعه من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، والذي يتم حسابه غالبًا كنسبة مئوية من سعر السوق الحالي للاستثمار.

• التصنيف الائتماني: مقياس لمدى جدارة الجهة المصدرة بالائتمان، مما يشير إلى خطر التخلف عن السداد. وعادةً ما تعني التصنيفات الائتمانية الأعلى عائدات أقل، مما يعكس انخفاض المخاطر.

• سندات حكومية: تصدرها الحكومات الوطنية، وتعتبر من بين أكثر الاستثمارات أمانًا، مدعومةً بائتمان الدولة المصدرة.

• السندات الشركاتية: تصدرها الشركات لتمويل العمليات أو التوسعات أو المشاريع، مع تباين المخاطر والعوائد حسب جدارة الائتمان للجهة المصدرة.

• السندات البلدية: تصدرها الولايات أو المدن أو كيانات الحكومة المحلية الأخرى، وغالباً ما تقدم دخلاً من الفائدة معفى من الضرائب للمستثمرين.

• الأسهم المفضلة: نوع من الأسهم التي توفر توزيعات الأرباح قبل أي مدفوعات توزيعات أرباح تُدفع لحملة الأسهم العادية، وعادةً ما تكون بمعدلات ثابتة.

• السندات الخضراء: هي سندات صدرت خصيصًا لتمويل المشاريع الصديقة للبيئة، مما يعكس الاتجاه المتزايد للاستثمار المستدام في سوق الدخل الثابت.

• سندات ذات عائد سلبي: في بعض المناطق، وخاصة في أوروبا، تم إصدار سندات بعوائد سلبية، حيث يدفع المستثمرون في الأساس مقابل امتياز الاحتفاظ بها، مما يعكس ظروفًا اقتصادية فريدة.

• السندات المرتبطة بالتضخم: مع تزايد المخاوف بشأن التضخم، تكتسب السندات المرتبطة بالتضخم، مثل الأوراق المالية المحمية من التضخم التي تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية (TIPS)، شعبية متزايدة لأنها تتكيف مع التضخم، مما يحافظ على القوة الشرائية.

• الدخل الثابت الرقمي: يؤدي دمج تقنية blockchain في أسواق الدخل الثابت إلى إصدار سندات رقمية، مما يوفر قدرًا أكبر من الشفافية والكفاءة وخفض التكاليف في التداول والتسوية.

• التدرج: يقوم المستثمرون ببناء سلم سندات من خلال شراء سندات ذات آجال استحقاق مختلفة. ومع استحقاق السندات، يتم إعادة استثمار العائدات في سندات جديدة، مما يؤدي إلى موازنة المخاطر وضمان دخل ثابت.

• استراتيجية باربل: تتضمن الاستثمار في السندات قصيرة الأجل وطويلة الأجل مع تجنب الاستحقاقات المتوسطة، وتوفير السيولة وإمكانية تحقيق عوائد أعلى من السندات طويلة الأجل.

• إدارة المدة: يقوم مديرو المحافظ بتعديل مدة محافظ السندات الخاصة بهم استجابة للتغيرات المتوقعة في أسعار الفائدة، بهدف تحقيق أقصى قدر من العائدات مع إدارة المخاطر.

• تداول فروق الائتمان: يستغل المستثمرون الفارق بين العائدات على سندات الشركات والسندات الحكومية، مستفيدين من التغيرات في ظروف الائتمان أو معنويات السوق.

• سندات الخزانة الأمريكية: تعتبر سندات الخزانة الأمريكية واحدة من أكثر الاستثمارات أمانًا، حيث تقدم سعر فائدة ثابت على مدى فترة زمنية محددة، مدعومة بالإيمان الكامل والائتمان من جانب الحكومة الأمريكية.

• سندات شركة Apple Inc.: تصدر شركة Apple، وهي شركة قوية مالياً، سندات توفر عوائد أعلى من السندات الحكومية، مما يعكس التصنيف الائتماني القوي للشركة.

• صندوق مؤشر سوق السندات الإجمالية من Vanguard: يوفر هذا الصندوق المشترك تعرضًا متنوعًا لسوق السندات الأمريكية بأكملها، بما في ذلك الأوراق المالية الحكومية والشركاتية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.

• مخاطر الائتمان: الخطر الذي يواجهه المُصدر في حالة عدم وفائه بالتزاماته لدفع الفائدة والأصل.

• مخاطر سعر الفائدة: المخاطر التي تؤثر فيها التغيرات في أسعار الفائدة على قيمة السند.

• خطر التضخم: الخطر من أن التضخم سيقلل من القوة الشرائية للمدفوعات الثابتة المستلمة.

تلعب استثمارات الدخل الثابت دورًا حاسمًا في بناء محفظة استثمارية متوازنة ومتنوعة. فهي توفر تدفقًا موثوقًا للدخل، والحفاظ على رأس المال، وانخفاض المخاطر، مما يجعلها عنصرًا أساسيًا للمستثمرين المحافظين. ومع ظهور اتجاهات جديدة مثل السندات الخضراء والدخل الثابت الرقمي، يستمر سوق الدخل الثابت في التطور، مما يوفر فرصًا مبتكرة لتوليد الدخل وإدارة المخاطر.