Nắm vững Chiến lược Covered Call để Đầu tư có Lợi nhuận

Sự định nghĩa

Chiến lược Covered Call là một kỹ thuật đầu tư phổ biến, trong đó nhà đầu tư nắm giữ vị thế mua dài hạn đối với một tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu và đồng thời bán quyền chọn mua đối với cùng một tài sản đó. Phương pháp này cho phép nhà đầu tư tạo ra thu nhập bổ sung từ phí bảo hiểm nhận được khi bán quyền chọn mua trong khi vẫn duy trì quyền sở hữu tài sản cơ sở.

Các thành phần của Chiến lược Covered Call

Vị thế mua: Nhà đầu tư phải sở hữu tài sản cơ bản, như cổ phiếu, để thực hiện chiến lược quyền chọn mua có bảo đảm.
Quyền chọn mua: Đây là hợp đồng tài chính trao cho người mua quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua tài sản cơ sở với mức giá được định trước (giá thực hiện) trong khung thời gian cụ thể.
Phí quyền chọn: Đây là khoản thu nhập nhận được từ việc bán quyền chọn mua. Đây là nguồn thu nhập bổ sung cho nhà đầu tư.

Các loại chiến lược Covered Call

Quyền chọn trần: Bán quyền chọn mua mà không sở hữu tài sản cơ sở, điều này rất rủi ro và không phải là một phần của chiến lược quyền chọn mua có bảo đảm truyền thống.
Quyền chọn được bảo đảm bằng tiền mặt: Nhà đầu tư nắm giữ tiền mặt tương đương với giá trị mua tiềm năng của tài sản cơ sở, do đó cung cấp sự bảo đảm chống lại việc bị thu hồi.
Lệnh mua có bảo đảm: Điều này liên quan đến việc đóng vị thế quyền chọn mua hiện tại và bán một quyền chọn mua mới, thường là để kéo dài khung thời gian hoặc điều chỉnh giá thực hiện.

Ví dụ về Chiến lược Covered Call

Hãy tưởng tượng bạn sở hữu 100 cổ phiếu của một công ty, chẳng hạn như Công ty ABC, hiện đang giao dịch ở mức 50 đô la một cổ phiếu. Bạn có thể bán một quyền chọn mua với giá thực hiện là 55 đô la để được hưởng mức phí bảo hiểm là 2 đô la một cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu vẫn dưới 55 đô la, bạn giữ mức phí bảo hiểm 200 đô la và cổ phiếu của mình. Nếu giá vượt quá 55 đô la, bạn có thể phải bán cổ phiếu của mình ở mức giá đó nhưng vẫn được hưởng lợi từ mức phí bảo hiểm nhận được.

Xu hướng mới nhất trong Chiến lược Covered Call

Mức độ phổ biến ngày càng tăng trong giới nhà đầu tư bán lẻ: Với sự gia tăng của các nền tảng giao dịch, ngày càng nhiều nhà đầu tư cá nhân khám phá các chiến lược mua có bảo đảm như một cách để tăng lợi nhuận.
Quỹ giao dịch trên sàn (ETF): Hiện nay có các ETF được thiết kế riêng để triển khai các chiến lược mua có bảo đảm, giúp các nhà đầu tư dễ dàng tham gia mà không cần có kiến thức sâu rộng.
Tích hợp công nghệ: Các nền tảng giao dịch thuật toán tiên tiến hiện đã có sẵn, giúp các nhà đầu tư tối ưu hóa chiến lược mua quyền chọn có bảo đảm của họ bằng cách phân tích các điều kiện thị trường và cung cấp thông tin chi tiết theo thời gian thực.

Phương pháp và chiến lược liên quan

Quyền bán bảo vệ: Đây là chiến lược mà nhà đầu tư mua quyền bán trong khi nắm giữ vị thế mua tài sản, cung cấp khả năng bảo vệ trước rủi ro giảm giá.
Straddle: Bao gồm việc mua cả quyền chọn mua và quyền chọn bán ở cùng mức giá thực hiện, cho phép các nhà đầu tư kiếm lời từ những biến động giá lớn theo cả hai hướng.
Iron Condor: Chiến lược này kết hợp nhiều lựa chọn khác nhau để tạo ra một kịch bản lợi nhuận trong phạm vi giới hạn, có thể được sử dụng kết hợp với lệnh mua có bảo đảm để có các chiến lược phức tạp hơn.

Phần kết luận

Chiến lược Covered Call là một cách tiếp cận thực tế để tạo ra thu nhập trong khi nắm giữ một tài sản cơ bản. Bằng cách hiểu các thành phần, loại và xu hướng mới nhất của nó, các nhà đầu tư có thể kết hợp hiệu quả chiến lược này vào bộ công cụ đầu tư của họ. Chỉ cần nhớ rằng trong khi nó cung cấp cơ hội để có thêm thu nhập, nó cũng đi kèm với những rủi ro cố hữu cần được cân nhắc cẩn thận.

Các câu hỏi thường gặp

Chiến lược mua có bảo đảm là gì và nó hoạt động như thế nào?

Chiến lược mua có bảo đảm liên quan đến việc nắm giữ vị thế mua dài hạn đối với một tài sản trong khi bán quyền chọn mua đối với tài sản đó để tạo ra thu nhập.

Lợi ích và rủi ro khi sử dụng chiến lược lệnh mua có bảo đảm là gì?

Các lợi ích bao gồm thu nhập tăng thêm và bảo vệ trước rủi ro, trong khi rủi ro chỉ liên quan đến tiềm năng tăng giá hạn chế và khả năng mất tài sản cơ bản.