Tanım Sovereign Debt Risk Assessment, bir hükümetin borç yükümlülüklerini yerine getirememe riski ile ilgili değerlendirmenin yapılması anlamına gelir. Bu değerlendirme, yatırımcılar, alacaklılar ve uluslararası kuruluşlar için çok önemlidir, çünkü bir egemen varlığın kredi değerliliğini ölçmelerine yardımcı olur. Bu riski anlamak, bir ülkenin borç yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini etkileyebilecek çeşitli ekonomik, politik ve finansal göstergelerin analizini gerektirir.
Sovereign Borç Risk Değerlendirmesi Bileşenleri Sovereign Borç Risk Değerlendirmesi’ne dalarken, analistlerin dikkate aldığı birkaç ana bileşen vardır:
Tanım Tedarik Zinciri Finansal Sağlığı, bir şirketin tedarik zinciri operasyonlarının genel finansal istikrarı ve performansını ifade eder. Bu, nakit akışı, envanter yönetimi, tedarikçi ilişkileri ve maliyet kontrolü gibi tedarik zincirinin finansal verimliliğini etkileyen çeşitli faktörleri kapsar. Sağlıklı bir tedarik zinciri, yalnızca sorunsuz operasyonları sağlamakla kalmaz, aynı zamanda şirketin kârına da önemli ölçüde katkıda bulunur.
Anahtar bileşenler Nakit Akışı Yönetimi: Tedarik zinciri içinde nakit girişlerini ve çıkışlarını izleme ve kontrol etme yeteneği kritik öneme sahiptir.
Tanım Gün İçi Fiyat Volatilitesi, finansal piyasalarda bir menkul kıymetin veya varlığın tek bir işlem günü boyunca fiyatındaki dalgalanma derecesini tanımlamak için kullanılan bir terimdir. Bu volatilite, piyasa haberleri, ekonomik göstergeler ve yatırımcı duyarlılığı gibi çeşitli faktörlerden kaynaklanabilir. Günlük işlem yapanlar ve yatırımcılar için, gün içi volatiliteyi anlamak, bilinçli işlem kararları almak ve riski etkili bir şekilde yönetmek için esastır.
Gün İçi Fiyat Volatilitesi Bileşenleri Piyasa Duygusu: Yatırımcıların kolektif ruh hali fiyat hareketlerini önemli ölçüde etkileyebilir.
Tanım Likidite Kapsama Değerlendirmesi (LCA), bankalar ve yatırım firmaları gibi finansal kurumların kısa vadeli finansal stresle başa çıkmak için yeterli likit varlık bulundurmalarını sağlamak amacıyla oluşturulmuş bir düzenleyici çerçevedir. LCA’nın temel amacı, kurumların piyasa kesintileri sırasında nakit akışı ihtiyaçlarını karşılayabilmelerini sağlayarak finansal sistemde istikrarı teşvik etmektir.
Likidite Kapsama Değerlendirmesinin Temel Bileşenleri Yüksek Kaliteli Likit Varlıklar (HQLA): Bunlar, önemli bir değer kaybı olmadan nakde kolayca dönüştürülebilen varlıklardır. Örnekler arasında nakit rezervleri, devlet tahvilleri ve belirli kurumsal tahviller bulunmaktadır.
Tanım Sektöre özgü ekonomik göstergeler, bir ekonomideki belirli sektörlerin ekonomik performansını ölçmek için tasarlanmış metriklerdir. Bu göstergeler, yatırımcılar, politika yapıcılar ve analistler için değerli bilgiler sağlayarak, çeşitli endüstrilerin sağlığı ve trendleri temelinde bilinçli kararlar almalarına yardımcı olabilir.
Sektöre Özgü Ekonomik Göstergelerin Bileşenleri Bu göstergeler genellikle birkaç ana bileşenden oluşur:
Üretim Seviyeleri: Bir sektörün ne kadar üretim yaptığına dair ölçümler, bu durumun büyüme veya daralma göstergesi olabileceğini belirtebilir.
İstihdam Oranları: Bir sektördeki iş yaratımını veya kayıplarını takip eder, ekonomik sağlığını yansıtır.
Tanım Ticaret Hacmi Analizi, belirli bir zaman diliminde işlem gören menkul kıymetlerin miktarını değerlendirmek için finansal alanda kullanılan bir yöntemdir. Piyasa aktivitesi ve likidite hakkında bilgiler sunarak, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olur. Ticaret hacmini analiz ederek, fiyat hareketlerinin gücünü ölçmek ve piyasada potansiyel trendleri belirlemek mümkündür.
Ticaret Hacmi Analizi Bileşenleri İşlem Hacmi: Belirli bir menkul kıymet için belirli bir dönem içinde işlem gören toplam hisse veya sözleşme sayısı. Yüksek hacim genellikle bir hisse senedine olan güçlü ilgiyi gösterirken, düşük hacim ilgi eksikliğini gösterebilir.
Tanım Ekonomik Katma Değer (EVA), bir şirketin operasyonlarından elde ettiği değeri, sermaye maliyetini düşürdükten sonra temsil eden bir finansal performans ölçütüdür. Temelde, bir organizasyonun gerçek ekonomik kârını yansıtan bir şirketin finansal performansının bir ölçüsüdür ve paydaşlara şirketin değer yaratma konusunda ne kadar iyi olduğunu daha net bir şekilde anlamalarını sağlar.
EVA Bileşenleri EVA, basit bir formül kullanılarak hesaplanır:
\(EVA = NOPAT - (Sermaye \times Sermaye Maliyeti)\) Nerede:
NOPAT (Vergi Sonrası Net İşletme Karı): Bu, bir şirketin finansman maliyetleri hariç, vergi giderleri düşüldükten sonra operasyonlarından elde ettiği kârdır.
Tanım Sermaye Varlık Fiyatlama Modeli (CAPM), yatırımcıların risk ile beklenen getiri arasındaki ilişkiyi anlamalarına yardımcı olan finansal bir temel kavramdır. Bu model, bir yatırımın beklenen getirisinin, risksiz faiz oranı ile varlığın sistematik riskine orantılı bir risk priminin toplamına eşit olduğunu öne sürer. CAPM, riskli menkul kıymetlerin fiyatlandırılmasında ve uygun gereken getiri oranının belirlenmesinde yaygın olarak kullanılmaktadır.
CAPM Bileşenleri CAPM’yi anlamak, birkaç ana bileşeni içerir:
Risksiz Getiri Oranı (R_f): Bu, sıfır riskli bir yatırımın getirisi olup, genellikle ABD Hazine tahvilleri gibi devlet tahvilleriyle temsil edilir.
Tanım Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS) genellikle “merkez bankaları için banka” olarak anılmaktadır. 1930 yılında kurulan bu kurum, küresel ölçekte para ve finansal istikrarı teşvik etmeyi amaçlamaktadır. BIS, merkez bankalarının uluslararası işbirliğini geliştirmesi için bir forum işlevi görmekte ve onlara bankacılık hizmetleri sunmaktadır. İsviçre’nin Basel şehrinde merkezi bulunmaktadır ve küresel finansal sistemde önemli bir rol oynamaktadır.
Anahtar İşlevler BIS’in uluslararası finansal rolüne katkıda bulunan birkaç önemli işlevi vardır:
Merkez Bankaları için Bankacılık Hizmetleri: BIS, merkez bankalarına ve uluslararası kuruluşlara bankacılık hizmetleri sunmaktadır; bu hizmetler arasında mevduat tutma ve kredi verme bulunmaktadır.
Tanım X-Efficiency, ekonomist Harvey Leibenstein tarafından 1960’larda ortaya atılan bir terimdir. Bu terim, firmaların bir pazardaki verimlilik derecesini ifade eder; özellikle kaynakları etkili bir şekilde kullanarak üretimi maksimize etme yetenekleri bağlamında. Geleneksel verimlilik ölçümlerinin maliyetler ve çıktılara odaklanmasının aksine, X-Efficiency bir firmanın iç işleyişini, yönetim uygulamalarını, çalışan motivasyonunu ve organizasyon yapısını dikkate alır.
X-Efficiency Bileşenleri X-Etkinliğini anlamak, birkaç ana bileşeni içerir:
Kaynak Tahsisi: Bu, bir firmanın iş gücü, sermaye ve teknoloji gibi kaynaklarını optimal çıktı elde etmek için ne kadar iyi tahsis ettiğini ifade eder.