固定収入投資安定した収入と資本の保全
固定利付証券とは、満期日まで投資家に固定利子または配当金を支払うタイプの投資証券を指します。満期になると、投資家は投資した元金を返済されます。固定利付証券は、通常、定期的な収入と株式に比べて低いリスクを求める投資家によって使用されます。これらの証券には、国債、社債、財務省短期証券、地方債、優先株が含まれます。
資本の保全: 債券投資は一般的に株式に比べてリスクが低いため、保守的な投資家が資本を保護するためによく使用されます。
安定した収入源: これらの投資は定期的な収入をもたらすため、退職者や安定したキャッシュフローで収入を補いたいと考えている人にとって理想的です。
リスク軽減: 一般的に株式よりもリスクが低いと考えられている債券は、投資ポートフォリオの多様化と安定化に役立ちます。
金利感応度: 固定利付証券の価値は金利と反比例します。金利が上昇すると、既存の債券の価値は下がる傾向があり、逆もまた同様です。
元本: 固定収入証券に投資された初期金額。通常は満期時に返済されます。
クーポンレート: 固定収入証券の発行者が投資家に支払うことに同意した利率。通常は元本の年率で表されます。
満期日: 固定収入投資の元本が投資家に返済される日。
利回り: 投資家が固定収入証券から期待できる収益。多くの場合、投資の現在の市場価格のパーセンテージとして計算されます。
信用格付け: 発行体の信用力を測る指標で、債務不履行のリスクを示します。信用格付けが高いほど、一般的に利回りは低くなり、リスクが低くなります。
国債: 各国政府が発行する国債は、発行国の信用に裏付けられており、最も安全な投資の 1 つと考えられています。
社債: 企業が事業、拡張、またはプロジェクトに資金を提供するために発行するもので、リスクとリターンは発行者の信用度によって異なります。
地方債: 州、市、またはその他の地方自治体によって発行され、多くの場合、投資家に非課税の利息収入を提供します。
優先株式: 普通株主に配当金が支払われる前に、通常は固定利率で配当金を支払う株式の一種。
グリーンボンド: 債券市場における持続可能な投資の傾向の高まりを反映して、環境に優しいプロジェクトに資金を提供するために特別に発行される債券です。
マイナス利回り債券: 一部の地域、特にヨーロッパでは、独特の経済状況を反映して、投資家が債券を保有する特権に対して実質的に料金を支払う、マイナス利回りの債券が発行されています。
インフレ連動債: インフレ懸念が高まる中、インフレに合わせて調整し、購買力を維持する米国財務省インフレ連動債 (TIPS) などのインフレ連動債の人気が高まっています。
デジタル債券: 債券市場へのブロックチェーン技術の統合により、デジタル債券の発行が可能になり、取引と決済における透明性と効率性が向上し、コストが削減されます。
ラダリング: 投資家は、さまざまな満期の債券を購入することで債券ラダーを構築します。債券が満期になると、その収益は新しい債券に再投資され、リスクのバランスがとられ、安定した収入が確保されます。
バーベル戦略: 中期満期を回避しながら短期および長期債券に投資し、流動性と長期債券からのより高いリターンの可能性を提供します。
デュレーション管理: ポートフォリオ マネージャーは、予想される金利の変化に応じて債券ポートフォリオのデュレーションを調整し、リスクを管理しながらリターンを最大化することを目指します。
クレジットスプレッド取引: 投資家は社債と国債の利回りのスプレッドを利用し、信用状況や市場センチメントの変化から利益を得ます。
米国債: 最も安全な投資の 1 つと考えられている米国債は、米国政府の完全な信頼と信用に裏打ちされた、一定期間の固定金利を提供します。
Apple Inc. 社債: 財務的に強力な企業である Apple は、同社の堅固な信用格付けを反映して、国債よりも高い利回りを提供する債券を発行しています。
Vanguard Total Bond Market Index Fund: この投資信託は、国債、社債、住宅ローン担保証券を含む米国債券市場全体への分散投資を提供します。
信用リスク: 発行者が利息と元本の支払い義務を履行しないリスク。
金利リスク: 金利の変動が債券の価値に影響を及ぼすリスク。
インフレリスク: インフレにより、受け取った固定支払いの購買力が減少するリスク。
債券投資は、バランスのとれた分散投資ポートフォリオを構築する上で重要な役割を果たします。債券投資は、安定した収入源、資本保全、低リスクを提供するため、保守的な投資家にとって中核的な要素となっています。グリーンボンドやデジタル債券などの新しいトレンドが出現するにつれ、債券市場は進化を続け、収入創出とリスク管理の革新的な機会を提供しています。
債券投資とは何ですか?
固定収入投資には、債券、財務省証券、預金証書など、定期的に利息が支払われる証券の購入が含まれます。これらの投資は安定した収入源を提供し、通常、株式に比べてリスクが低いと考えられているため、保守的な投資家に人気の選択肢となっています。
債券投資は株式投資とどう違うのでしょうか?
債券などの固定収入投資は、定期的な利子の支払いと満期時の元本の返還を提供し、株式投資と比較するとリスクが低く、リターンも低くなります。株式投資は、企業の所有権を伴い、資本の増加を通じてより高いリターンを得る可能性がありますが、リスクは高くなります。
多様化されたポートフォリオにおいて債券が重要なのはなぜですか?
固定収入は、安定性と一貫した収益をもたらし、株式のボラティリティのバランスをとるのに役立つため、分散ポートフォリオでは重要です。市場低迷時にはセーフティネットとして機能し、株価が変動してもポートフォリオの一部が予測可能な収益を生み出すようにします。
債券投資に伴うリスクは何ですか?
一般的に株式よりもリスクは低いですが、債券投資にはリスクがないわけではありません。金利の変動は債券価格に影響を及ぼし、インフレリスクは時間の経過とともに購買力を低下させる可能性があります。さらに、発行体が財政難に陥った場合、利払いや元本の返済に影響する可能性がある信用リスクがあります。
金利は債券投資の収益にどのような影響を与えますか?
金利と債券投資は反比例関係にあります。金利が上昇すると、新規発行の収益率が高くなるため、既存の債券の価値は通常下がります。逆に、金利が下がると、既存の債券投資の価値は通常上がります。