Ipinaliwanag ang Environmental, Social & Governance (ESG)

Kahulugan

Ang ESG ay nangangahulugang Environmental, Social at Governance, na tatlong pangunahing salik na ginagamit upang suriin ang pagpapanatili at etikal na epekto ng isang pamumuhunan sa isang kumpanya o negosyo. Ang balangkas na ito ay tumutulong sa mga mamumuhunan na suriin ang potensyal na hinaharap na pagganap sa pananalapi, kabilang ang parehong mga kita at panganib.

Pangkapaligiran na mga pamantayan ay sumusuri kung paano kumikilos ang isang kumpanya bilang tagapangalaga ng kalikasan. Kasama rito ang mga pagsisikap na bawasan ang carbon footprints, pamahalaan ang basura, gamitin ang mga likas na yaman nang responsable at bawasan ang mga epekto ng pagbabago ng klima. Ang mga kumpanya ay sinusuri batay sa kanilang mga patakaran tungkol sa kahusayan ng enerhiya, paggamit ng tubig, konserbasyon ng biodiversity at pamamahala ng polusyon. Palaki nang palaki, ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng mga kumpanya na gumagamit ng mga renewable energy sources, nagpapatupad ng mga sustainable supply chain practices at aktibong nakikilahok sa mga inisyatiba ng carbon offset.
Sosyal na mga pamantayan ay nagsusuri kung paano pinamamahalaan ng isang kumpanya ang mga relasyon nito sa mga manggagawa, tagapagtustos, mga customer at mga komunidad kung saan ito nagpapatakbo. Kasama rito ang mga gawi sa paggawa, pakikilahok ng mga empleyado, mga inisyatiba sa pagkakaiba-iba at pagsasama, pag-unlad ng komunidad at kasiyahan ng customer. Ang mga kumpanya na nagbibigay-priyoridad sa sosyal na responsibilidad ay kadalasang nakakaranas ng pinahusay na katapatan sa tatak at reputasyon. Halimbawa, ang mga organisasyon na aktibong nagtataguyod ng pagkakapantay-pantay ng kasarian at nagbibigay ng makatarungang sahod ay hindi lamang umaakit ng mga nangungunang talento kundi pati na rin umaayon sa mga socially conscious na mamimili.
Pamamahala ay kinabibilangan ng estruktura ng pamumuno ng isang kumpanya, kompensasyon ng mga ehekutibo, mga audit, panloob na kontrol at mga karapatan ng mga shareholder. Ang malalakas na gawi sa pamamahala ay nagsisiguro ng transparency at etikal na proseso ng paggawa ng desisyon, na mahalaga para sa pagpapanatili ng tiwala ng mga mamumuhunan at pagpapanatili ng integridad ng korporasyon. Ang mga mamumuhunan ay lalong pumapabor sa mga kumpanya na may iba’t ibang board at matibay na mga patakaran laban sa katiwalian at pandaraya, na kinikilala na ang magandang pamamahala ay konektado sa pangmatagalang pagpapanatili.

Kahalagahan ng ESG

Ang mga sukatan ng ESG ay nagkaroon ng malaking kahalagahan sa proseso ng paggawa ng desisyon sa pamumuhunan, na nagpapakita ng mas malawak na paglipat patungo sa responsableng pamumuhunan. Ang mga mamumuhunan ay lalong gumagamit ng mga pamantayan ng ESG upang suriin ang mga potensyal na pamumuhunan, pamahalaan ang mga panganib at tiyakin na ang kanilang mga portfolio ay umaayon sa kanilang mga halaga. Ang paglipat na ito ay hindi lamang isang uso kundi isang pangunahing pagbabago sa kung paano nilalapitan ang mga pamumuhunan sa modernong merkado.

Ang pananaliksik ay nagpapakita na ang mga kumpanya na may malakas na pagganap sa ESG ay kadalasang nagpapakita ng mas mababang volatility at mas mahusay na pangmatagalang resulta sa pananalapi. Ayon sa isang ulat ng 2023 mula sa MSCI, ang mga kumpanya na may matibay na kasanayan sa ESG ay may posibilidad na magtagumpay kumpara sa kanilang mga katapat sa panahon ng mga pagbagsak ng ekonomiya, na nagpapakita ng katatagan at kakayahang umangkop. Bukod dito, habang ang mga kagustuhan ng mga mamimili ay lumilipat patungo sa pagpapanatili, ang mga negosyo na nagbibigay-priyoridad sa mga salik ng ESG ay nakikinabang sa pinahusay na mga pagkakataon sa merkado at katapatan ng tatak. Isang kamakailang pag-aaral ang natagpuan na 70% ng mga mamimili ay handang magbayad ng higit pa para sa mga sustainable na produkto, na higit pang nag-uudyok sa mga kumpanya na ipatupad ang mga prinsipyo ng ESG.

Ang mga institutional investors at asset managers ay unti-unting isinasaalang-alang ang mga salik ng ESG sa kanilang mga estratehiya sa pamumuhunan, hindi lamang upang sumunod sa mga regulasyon kundi pati na rin upang matugunan ang tumataas na demand mula sa mga kliyente para sa mga responsableng pagpipilian sa pamumuhunan. Ang trend na ito ay sinusuportahan ng datos mula sa Global Sustainable Investment Alliance, na nag-ulat ng 55% na pagtaas sa mga sustainable investment assets sa nakaraang dalawang taon. Ang pagtaas na ito ay nagpapakita ng makabuluhang pagbabago patungo sa pamumuhunan na nakatuon sa ESG, habang kinikilala ng parehong indibidwal at institutional investors ang kahalagahan ng pag-align ng kanilang mga layunin sa pananalapi sa epekto sa lipunan.

Konklusyon

Ang pagtanggap sa mga pamantayan ng ESG ay mahalaga para sa mga makabagong mamumuhunan na inuuna ang pagpapanatili at mga etikal na konsiderasyon kasabay ng mga pinansyal na kita. Sa pamamagitan ng pagsasama ng mga salik ng ESG sa kanilang mga estratehiya sa pamumuhunan, parehong mga kumpanya at indibidwal ay makakapag-ambag sa mga layunin ng lipunan habang posibleng pinapabuti ang pagganap ng portfolio at pinapababa ang mga panganib na kaugnay ng mga pagkukulang sa kapaligiran, lipunan, at pamamahala. Habang patuloy na umuunlad ang pandaigdigang ekonomiya, ang diin sa ESG ay malamang na tumindi. Mahalaga para sa mga mamumuhunan na manatiling may kaalaman at maagap sa kanilang diskarte sa responsableng pamumuhunan, dahil ang pagsasama ng mga salik ng ESG ay unti-unting nakikita bilang isang kritikal na bahagi ng pamamahala ng panganib at paglikha ng pangmatagalang halaga.

Mga Madalas Itanong

Ano ang ESG at bakit ito mahalaga para sa mga mamumuhunan?

Ang ESG ay nangangahulugang Environmental, Social at Governance. Mahalaga ito para sa mga mamumuhunan dahil tinutulungan silang suriin ang pagpapanatili at etikal na epekto ng kanilang mga pamumuhunan, na ginagabayan sila patungo sa mga kumpanya na responsable at potensyal na mas matatag sa pangmatagalang panahon.

Paano mapapabuti ng mga kumpanya ang kanilang mga rating sa ESG?

Maaaring mapabuti ng mga kumpanya ang kanilang mga rating sa ESG sa pamamagitan ng pagpapatupad ng mga napapanatiling gawi, pagpapahusay ng transparency sa kanilang mga operasyon, pakikipag-ugnayan sa mga stakeholder, at pagsunod sa mga regulasyon na nagtataguyod ng proteksyon sa kapaligiran at panlipunang responsibilidad.

Ano ang mga benepisyo ng pagsasama ng mga salik ng ESG sa mga estratehiya sa pamumuhunan?

Ang pagsasama ng mga salik ng ESG sa mga estratehiya sa pamumuhunan ay maaaring magdulot ng mas mahusay na pamamahala ng panganib, pinahusay na pangmatagalang kita, at pagkakatugma sa mga halaga ng mga mamumuhunan na may malasakit sa lipunan, na sa huli ay nag-aambag sa isang mas napapanatiling ekonomiya.

Paano nakakaapekto ang mga salik ng ESG sa pagganap ng korporasyon?

Ang mga salik ng ESG ay may malaking impluwensya sa pagganap ng korporasyon sa pamamagitan ng pagpapabuti ng reputasyon, pagbabawas ng mga panganib, at pag-akit ng mga mamumuhunan. Ang mga kumpanya na nagbibigay-priyoridad sa mga gawi ng ESG ay kadalasang nakakaranas ng pinabuting kahusayan sa operasyon at katapatan ng mga customer, na nagreresulta sa mas magandang kinalabasan sa pananalapi.

Ano ang mga pangunahing bahagi ng isang epektibong ESG na estratehiya?

Isang epektibong estratehiya sa ESG ay karaniwang may kasamang malinaw na mga layunin para sa pagpapanatili ng kapaligiran, mga inisyatiba sa panlipunang responsibilidad, at matibay na mga gawi sa pamamahala. Dapat regular na suriin ng mga kumpanya ang kanilang epekto, makipag-ugnayan sa mga stakeholder, at mag-ulat nang tapat sa kanilang pag-unlad upang matiyak ang pananagutan.

Paano ma-evaluate ng mga mamimili ang pangako ng isang kumpanya sa ESG?

Maaaring suriin ng mga mamimili ang pangako ng isang kumpanya sa ESG sa pamamagitan ng pagsasaliksik sa mga ulat ng pagpapanatili, mga rating at sertipikasyon ng ESG mula sa ikatlong partido. Bukod dito, ang pagsusuri sa pakikilahok ng isang kumpanya sa komunidad, mga gawi sa kapaligiran, at mga patakaran sa pamamahala ay maaaring magbigay ng mga pananaw sa kabuuang pangako nito sa mga prinsipyo ng ESG.

Ano ang mga pangunahing pamantayan ng ESG na dapat pagtuunan ng mga kumpanya?

Dapat tumutok ang mga kumpanya sa tatlong pangunahing pamantayan ng ESG Epekto sa Kapaligiran, na kinabibilangan ng mga kasanayan sa pagpapanatili at carbon footprint; Panlipunang Responsibilidad, na sumasaklaw sa mga gawi sa paggawa at pakikilahok sa komunidad; at Pamamahala, na kinabibilangan ng etika ng korporasyon, pagkakaiba-iba ng lupon at transparency sa mga operasyon.

Paano nakakaapekto ang ESG performance sa mga desisyon ng mga mamumuhunan?

Ang pagganap ng ESG ay may malaking impluwensya sa mga desisyon ng mamumuhunan dahil ito ay sumasalamin sa pangmatagalang pagpapanatili at pamamahala ng panganib ng isang kumpanya. Ang mga mamumuhunan ay lalong naghahanap ng mga kumpanya na umaayon sa kanilang mga halaga at nagpapakita ng responsableng mga gawi, na maaaring magdulot ng mas mahusay na pagganap sa pananalapi at nabawasang panganib.

Anong mga tool ang maaaring gamitin ng mga negosyo upang sukatin ang kanilang epekto sa ESG?

Maaaring gumamit ang mga negosyo ng iba’t ibang mga tool upang sukatin ang kanilang epekto sa ESG, kabilang ang mga balangkas ng ulat sa pagpapanatili tulad ng GRI at SASB, mga ahensya ng rating ng ESG at mga solusyon sa software na sumusubaybay sa mga sukatan ng ESG. Ang mga tool na ito ay tumutulong sa mga organisasyon na suriin ang kanilang pagganap at tukuyin ang mga lugar para sa pagpapabuti.