Verstehen der vertikalen Analyse Ein Leitfaden zur finanziellen Leistung

Die vertikale Analyse ist eine Finanzanalysetechnik, die jede Position in einem Finanzbericht als Prozentsatz einer Basisgröße innerhalb desselben Berichts ausdrückt. Diese Methode ermöglicht einen einfachen Vergleich zwischen verschiedenen Positionen und bietet Einblicke in die relative Größe der finanziellen Komponenten. Sie ist besonders nützlich bei der Analyse von Gewinn- und Verlustrechnungen sowie Bilanzen, da sie den Stakeholdern hilft, Trends und Proportionen klar zu erkennen.

Bei der Durchführung einer vertikalen Analyse gibt es zwei Hauptkomponenten zu berücksichtigen:

• Basisposten: Dies ist die Gesamtsumme, gegen die andere Posten verglichen werden. In einer Gewinn- und Verlustrechnung wird der Gesamtumsatz häufig als Basis zur Berechnung des Prozentsatzes jeder Ausgabe verwendet. In einer Bilanz dienen die Gesamtaktiva typischerweise als Basis.

• Positionen: Dies sind die einzelnen Einträge in der Finanzaufstellung, wie Einnahmen, Ausgaben, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Jeder dieser Einträge wird als Prozentsatz des Basispostens ausgedrückt.

Es gibt zwei Hauptarten der vertikalen Analyse, die jeweils für verschiedene Finanzberichte dienen:

• Vertikale Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung: In dieser Analyse wird jede Ausgabe als Prozentsatz des Gesamterlöses dargestellt. Dies ermöglicht es Analysten zu sehen, wie viel des Erlöses von verschiedenen Ausgaben verbraucht wird, was bei der Bewertung der Rentabilität und der operativen Effizienz hilft.

• Bilanzvertikale Analyse: Hier wird jeder Posten von Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und Eigenkapital als Prozentsatz der Gesamtsumme der Vermögenswerte dargestellt. Dies bietet einen Überblick über die finanzielle Struktur des Unternehmens und hilft, das Verständnis darüber, wie Ressourcen zugewiesen werden, zu verbessern.

Während sich Unternehmen weiterentwickeln, tun dies auch die Techniken, die für die Finanzanalyse verwendet werden. Hier sind einige aktuelle Trends in der vertikalen Analyse:

• Integration von Technologie: Der Aufstieg der Finanztechnologie (Fintech) hat es Unternehmen erleichtert, eine vertikale Analyse mit fortschrittlicher Software durchzuführen, was zu genaueren und schnelleren Bewertungen führt.

• Benchmarking gegen Branchenstandards: Unternehmen vergleichen zunehmend ihre Ergebnisse der vertikalen Analyse mit den Branchendurchschnittswerten, was die Relevanz der Analyse bei der Entscheidungsfindung erhöht.

• Integration mit anderen Analysemethoden: Die vertikale Analyse wird jetzt häufig zusammen mit der horizontalen Analyse und der Verhältnisanalytik verwendet, um einen umfassenderen Überblick über die finanzielle Leistung zu bieten.

Um die vertikale Analyse zu veranschaulichen, betrachten Sie die folgende vereinfachte Gewinn- und Verlustrechnung:

Gesamterlös: 100.000 $ Kosten der verkauften Waren: 60.000 $ Bruttogewinn: 40.000 $ Betriebsausgaben: 25.000 $ Nettoeinkommen: 15.000 $

Durch die vertikale Analyse würde die Gewinn- und Verlustrechnung folgendermaßen aussehen:

Gesamtumsatz: 100% Kosten der verkauften Waren: 60% Bruttogewinn: 40% Betriebsausgaben: 25% Nettoeinkommen: 15%

Diese Aufschlüsselung ermöglicht es den Stakeholdern, schnell zu erkennen, welcher Prozentsatz des Umsatzes von Kosten und Ausgaben verbraucht wird.

Die vertikale Analyse kann mit anderen Techniken der Finanzanalyse ergänzt werden:

• Horizontale Analyse: Diese Methode vergleicht Finanzdaten über mehrere Zeiträume, um Trends und Wachstumsmuster zu identifizieren.

• Verhältnis Analyse: Dies beinhaltet die Bewertung von Beziehungen zwischen verschiedenen Posten der Finanzberichte, die Einblicke in Liquidität, Rentabilität und Solvenz bieten.

• Cash Flow Analyse: Dies konzentriert sich auf Geldzuflüsse und -abflüsse und bietet eine andere Perspektive auf die finanzielle Gesundheit.

Um das Beste aus der vertikalen Analyse herauszuholen, sollten Sie diese Strategien in Betracht ziehen:

• Konsistenz: Stellen Sie sicher, dass dasselbe Basisobjekt über verschiedene Zeiträume hinweg verwendet wird, um genaue Vergleiche zu ermöglichen.

• Kontextuelles Verständnis: Interpretieren Sie die Ergebnisse der vertikalen Analyse immer im Kontext von Branchenstandards und wirtschaftlichen Bedingungen.

• Zusammen mit anderen Analysen verwenden: Kombinieren Sie die vertikale Analyse mit der horizontalen Analyse und der Verhältnisanalysen für einen ganzheitlichen Blick auf die finanzielle Leistung.

Die vertikale Analyse ist ein leistungsstarkes Werkzeug für die Finanzanalyse, das Einblicke in die relative Größe finanzieller Komponenten bietet. Indem jede Position als Prozentsatz eines Basispostens ausgedrückt wird, können die Beteiligten ein klareres Verständnis der Finanzberichte gewinnen. Da Unternehmen weiterhin an neue Technologien und Marktbedingungen angepasst werden, wird die Relevanz der vertikalen Analyse nur zunehmen, was sie zu einer wesentlichen Fähigkeit für alle macht, die im Finanzbereich tätig sind.