Earnings Yield Definition, Formel & Investitionsnutzung

Earnings Yield ist eine finanzielle Kennzahl, die die Erträge darstellt, die durch eine Investition im Verhältnis zu ihrem Preis generiert werden. Sie dient als wichtiges Werkzeug für Investoren, um die Rentabilität ihrer Investitionen, insbesondere am Aktienmarkt, zu bewerten. Sie können die Earnings Yield mit der Formel berechnen:

Diese Kennzahl wird häufig als Prozentsatz ausgedrückt, was es Investoren erleichtert, verschiedene Aktien oder Investitionsmöglichkeiten zu vergleichen.

Das Verständnis der Komponenten der Ertragsrendite ist entscheidend für die genaue Interpretation der Kennzahl. Hier sind die wichtigsten Elemente:

• Gewinn pro Aktie (EPS): Dies ist der Teil des Gewinns eines Unternehmens, der auf jede ausgegebene Aktie des Stammkapitals entfällt. Es ist ein direktes Maß für die Rentabilität eines Unternehmens.

• Marktpreis pro Aktie: Dies bezieht sich auf den aktuellen Preis, zu dem die Aktien eines Unternehmens auf dem Markt gehandelt werden. Er schwankt basierend auf Angebot- und Nachfragefaktoren, der Stimmung der Investoren und den allgemeinen Marktbedingungen.

Die Ertragsrendite kann in zwei Haupttypen kategorisiert werden:

• Trailing Earnings Yield: Diese Art verwendet die Gewinne des Vorjahres, um die Ertragsrendite zu berechnen. Sie bietet eine historische Perspektive auf die Ertragsleistung des Unternehmens.

• Forward Earnings Yield: Diese Art verwendet die prognostizierten Gewinne für das kommende Jahr. Sie hilft Investoren, die zukünftige Rentabilität und das potenzielle Wachstum einzuschätzen.

Um zu veranschaulichen, wie die Ertragsrendite funktioniert, lassen Sie uns ein paar Beispiele betrachten:

Wenn ein Unternehmen einen EPS von 5 $ hat und der Marktpreis 100 $ beträgt, würde die Ertragsrendite wie folgt berechnet werden:

Im Gegensatz dazu, wenn ein anderes Unternehmen ein EPS von 3 $ hat und der Marktpreis 30 $ beträgt, wäre die Ertragsrendite:

Diese Beispiele verdeutlichen, wie verschiedene Unternehmen unterschiedliche Erträge aufweisen können, was den Investoren hilft, informierte Entscheidungen zu treffen.

Investoren können die Ertragsrendite auf verschiedene Weise nutzen:

• Vergleich mit Anleiherenditen: Durch den Vergleich der Ertragsrendite einer Aktie mit der Rendite von Staatsanleihen können Investoren beurteilen, ob die Aktie im Verhältnis zum Risiko eine bessere Rendite bietet.

• Bewertungsbewertung: Eine höhere Ertragsrendite kann darauf hindeuten, dass eine Aktie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern unterbewertet ist, was sie zu einer attraktiven Investitionsmöglichkeit macht.

• Investment Screening: Investoren können die Ertragsrendite als Screening-Tool verwenden, um Aktien zu filtern, die bestimmte Renditekriterien erfüllen, und sich so auf potenziell profitable Investitionen zu konzentrieren.

Die Ertragsrendite ist eine wichtige finanzielle Kennzahl, die Einblicke in die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Marktpreis bietet. Durch das Verständnis ihrer Komponenten, Typen und praktischen Anwendungen können Investoren fundiertere Entscheidungen in ihren Anlagestrategien treffen. Da sich die Marktbedingungen weiterentwickeln, kann das Verfolgen von Trends im Zusammenhang mit der Ertragsrendite die Anlageperformance verbessern und helfen, Chancen im sich ständig verändernden Finanzumfeld zu identifizieren.