Bilanzvertikale Analyse Ein klarer Leitfaden

Die vertikale Analyse der Bilanz ist eine Finanzanalysemethode, die es den Stakeholdern ermöglicht, die Bilanz eines Unternehmens zu bewerten, indem jede Position als Prozentsatz einer Basisgröße, typischerweise der Gesamtsumme der Aktiva, ausgedrückt wird. Diese Technik vereinfacht den Vergleich von Finanzberichten über einen Zeitraum oder zwischen verschiedenen Unternehmen, wodurch es einfacher wird, Trends zu erkennen und die finanzielle Gesundheit einer Organisation zu bewerten.

Das Verständnis der Komponenten, die eine Bilanz ausmachen, ist entscheidend für eine effektive vertikale Analyse. Die Hauptabschnitte umfassen:

• Vermögenswerte

  • Umlaufvermögen: Dies sind Vermögenswerte, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt oder verwendet werden. Beispiele sind Bargeld, Forderungen und Vorräte.

• Nicht kurzfristige Vermögenswerte: Diese stellen langfristige Investitionen dar und umfassen Immobilien, Anlagen, Ausrüstungen und immaterielle Vermögenswerte.

• Verbindlichkeiten

  • Kurzfristige Verbindlichkeiten: Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres fällig sind, wie z.B. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie kurzfristige Darlehen.

• Langfristige Verbindlichkeiten: Dies sind Schulden, die nicht innerhalb eines Jahres fällig sind, einschließlich zahlbarer Anleihen und langfristiger Leasingverpflichtungen.

• Eigenkapital

  • Eigenkapital der Aktionäre: Dies stellt den Anspruch der Eigentümer dar, nachdem die Verbindlichkeiten beglichen wurden. Es umfasst Stammaktien, einbehaltene Gewinne und zusätzliches einbezahltes Kapital.

Es gibt einige Ansätze zur Durchführung einer vertikalen Analyse einer Bilanz:

• Vergleichende Vertikale Analyse Dieser Ansatz vergleicht die Ergebnisse der vertikalen Analyse eines Unternehmens über mehrere Zeiträume oder im Vergleich zu einem Wettbewerber. Er hebt Trends und Veränderungen in der finanziellen Struktur im Laufe der Zeit hervor.

• Standardisierte vertikale Analyse In dieser Methode werden Prozentsätze basierend auf einem standardisierten Format berechnet, das häufig zum Benchmarking gegen Branchendurchschnitte verwendet wird. Es bietet Einblicke, wie ein Unternehmen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern dasteht.

Um zu veranschaulichen, wie die vertikale Analyse der Bilanz funktioniert, betrachten Sie ein vereinfachtes Beispiel einer Unternehmensbilanz:

ABC Corporation Bilanz (in USD)

Durch die vertikale Analyse können wir jeden Posten als Prozentsatz der Gesamtsumme der Vermögenswerte ausdrücken:

• Gesamtvermögen: 100%

• Gesamtschulden: (600.000 / 1.000.000) * 100 = 60%

• Eigenkapital der Aktionäre: (400.000 / 1.000.000) * 100 = 40%

Diese Analyse zeigt, dass 60 % der Vermögenswerte der ABC Corporation durch Verbindlichkeiten und 40 % durch Eigenkapital finanziert sind.

Um die Vorteile der vertikalen Analyse der Bilanz zu maximieren, ziehen Sie die folgenden Strategien in Betracht:

• Verwenden Sie historische Daten: Vergleichen Sie die aktuellen Ergebnisse der vertikalen Analyse mit denen aus den Vorjahren, um Trends zu identifizieren.

• Benchmark gegen Mitbewerber: Vergleichen Sie Ihre Ergebnisse mit den Branchendurchschnittswerten, um die relative Leistung zu bewerten.

• Fokus auf wichtige Kennzahlen: Identifizieren Sie wichtige Verhältnisse wie das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital oder die aktuellen Verhältnisse, um tiefere Einblicke zu gewinnen.

• Kombinieren mit anderen Analysemethoden: Verwenden Sie die vertikale Analyse zusammen mit der horizontalen Analyse und der Verhältnisanalys für einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit.

Die vertikale Analyse der Bilanz ist ein essentielles Werkzeug für Investoren, Analysten und Geschäftsinhaber. Durch die Umwandlung von Bilanzposten in Prozentsätze ermöglicht sie einfachere Vergleiche und klarere Einblicke in die finanzielle Struktur eines Unternehmens. Da sich die Finanzberichterstattung weiterhin entwickelt, wird das Verfolgen von Trends in der vertikalen Analyse die Stakeholder mit dem Wissen ausstatten, das sie benötigen, um informierte Entscheidungen zu treffen.