Liquidity Coverage Ratio (LCR) Isang Gabay sa Pag-unawa

Ang Liquidity Coverage Ratio (LCR) ay isang sukatan sa pananalapi na ipinakilala ng Basel III framework, na naglalayong tiyakin na ang mga institusyong pinansyal ay nagpapanatili ng sapat na antas ng mga likidong asset upang matugunan ang mga obligasyong panandalian sa panahon ng stress sa pananalapi. Sa esensya, sinusukat nito ang kakayahan ng isang bangko na makaligtas sa isang krisis sa likididad sa loob ng 30-araw na panahon. Ang LCR ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng stock ng isang bangko ng mga mataas na kalidad na likidong asset (HQLA) sa kabuuang net cash outflows nito sa susunod na 30 araw.

• Mataas na Kalidad na Likidong Ari-arian (HQLA): Ito ay mga ari-arian na madaling ma-convert sa cash nang hindi gaanong naaapektuhan ang kanilang presyo sa merkado. Sila ay nakategorya sa Level 1, Level 2A, at Level 2B na mga ari-arian, kung saan ang Level 1 ang pinaka-likido (tulad ng cash at mga bono ng gobyerno).

• Net Cash Outflows: Ito ay kumakatawan sa kabuuang inaasahang paglabas ng pera na ibinawas ang inaasahang pagpasok ng pera sa loob ng 30-araw na stress period. Isinasaalang-alang nito ang iba’t ibang senaryo, kabilang ang mga pag-withdraw ng mga nagdedeposito at mga nagmamaturing na pananagutan.

Ang Liquidity Coverage Ratio (LCR) ay patuloy na isang mahalagang sukatan sa regulasyon ng pagbabangko, na tinitiyak na ang mga institusyong pinansyal ay nagpapanatili ng sapat na mataas na kalidad na likidong ari-arian (HQLA) upang makayanan ang mga panandaliang pagka-abala sa likididad. Noong 2025, ilang mahahalagang uso ang lumitaw:​

• Mga Regulasyon na Pagbabago: Ang Reserve Bank of India (RBI) ay nagpakilala ng mga pinagaan na panghuling alituntunin sa LCR, na magsisimula sa Abril 1, 2026. Inaasahang makapaglalabas ang mga pagbabagong ito ng hanggang ₹3 trilyon ($35.24 bilyon) sa kapital para sa mga bangko, na posibleng magpataas ng paglago ng kredito ng 1.4–2 porsyento. Kasama sa mga pagbabago ang pagpapababa ng proporsyon ng HQLA na dapat hawakan ng mga bangko laban sa mga digitally linked deposits, na nagpapabuti sa LCR ng mga bangko ng humigit-kumulang 6 na porsyento sa katapusan ng Disyembre.

• Pinahusay na Pagsubok sa Stress: Ang mga institusyong pinansyal ay lalong nagsasagawa ng mga sopistikadong pagsubok sa stress upang matiyak na ang kanilang LCR ay nananatiling matatag sa ilalim ng iba’t ibang masamang senaryo. Ang mga pagsubok na ito ay ngayon ay nagsasama ng real-time na pagsusuri ng data at mga simulation batay sa senaryo upang mas mahusay na mahulaan ang mga potensyal na hamon sa likwididad.

• Pagsasama ng Teknolohiya: Ang mga bangko ay gumagamit ng mga advanced analytics at fintech solutions upang mapabuti ang pamamahala ng likwididad at mapahusay ang mga kalkulasyon ng LCR. Ang pagtanggap ng artificial intelligence at machine learning algorithms ay nagbibigay-daan para sa mas tumpak na pagtataya ng daloy ng pera at pagtukoy ng mga panganib sa likwididad.

• Pandaigdigang Pagsasaayos ng Regulasyon: Ang mga katawan ng regulasyon sa buong mundo ay pinapahusay ang mga balangkas ng LCR upang umayon sa umuusbong na mga tanawin ng pananalapi. Halimbawa, ang Prudential Regulation Authority (PRA) ng UK ay nagmungkahi ng mga pagbabago upang isama ang ilang mga covered bonds mula sa ikatlong bansa bilang Level 2A HQLA ngunit kalaunan ay binalik ang mungkahi upang tugunan ang mga teknikal na alalahanin.

• Tumutok sa Digital Deposits: Sa pagtaas ng digital banking, mas pinapansin ng mga regulator ang mga panganib sa likwididad na kaugnay ng mga retail deposits na madaling ma-access nang digital. Ang mga kamakailang alituntunin ng RBI ay sumasalamin dito sa pamamagitan ng pag-aayos ng mga run-off rates para sa mga ganitong deposito, na kinikilala ang potensyal para sa mabilis na pag-withdraw sa pamamagitan ng mga digital na platform.

Habang ang Liquidity Coverage Ratio (LCR) ay isang pamantayang sukatan na itinatag sa ilalim ng Basel III framework upang matiyak na ang mga institusyong pinansyal ay nagpapanatili ng sapat na mataas na kalidad na likidong mga asset (HQLA) upang makayanan ang isang 30-araw na senaryo ng stress sa likididad, ang aplikasyon nito ay nag-iiba-iba sa iba’t ibang uri ng mga institusyon at regulasyon. Ang mga pagkakaibang ito ay sumasalamin sa natatanging mga profile ng panganib sa likididad at mga estruktura ng operasyon ng iba’t ibang entidad na pinansyal.

• Bank LCR: Ang mga tradisyunal na komersyal na bangko ang pangunahing pokus ng mga kinakailangan sa LCR ng Basel III. Ang mga institusyong ito ay inaatasan na panatilihin ang LCR na hindi bababa sa 100%, na tinitiyak na mayroon silang sapat na HQLA upang masakop ang netong paglabas ng cash sa loob ng 30-araw na panahon ng stress. Ang komposisyon ng HQLA ay karaniwang kinabibilangan ng:

  • Antas 1 ng mga Ari-arian:

    • Pera
    • Mga reserba ng sentral na bangko
    • Mataas na kalidad na utang ng estado

  • Antas 2 na mga Ari-arian:

    • Level 2A: Mataas na kalidad ng mga corporate bond, ilang nakatakdang bond
    • Level 2B: Mas mababang rating na corporate bonds, equities na tumutugon sa mga tiyak na pamantayan

Ang mga bangko ay kinakalkula ang kanilang LCR sa pamamagitan ng paghahati ng kabuuang halaga ng HQLA sa kabuuang netong paglabas ng cash sa susunod na 30 araw ng kalendaryo. Ang ratio na ito ay dapat panatilihin araw-araw at iulat sa mga awtoridad na regulasyon.

• Investment Firm LCR: Ang mga investment firm, kabilang ang mga broker-dealer at asset manager, ay madalas na nahaharap sa iba’t ibang hamon sa likwididad kumpara sa mga tradisyunal na bangko. Bagaman hindi lahat ng investment firm ay sakop ng mga kinakailangan ng Basel III LCR, maraming hurisdiksyon ang nagpatupad ng mga katulad na pamantayan sa likwididad na iniakma para sa mga entidad na ito. Ang mga pamantayang ito ay madalas na isinasaalang-alang:

  Ang kalikasan ng mga aktibidad ng kumpanya (hal., proprietary trading, pamamahala ng mga asset ng kliyente)

  • Ang profile ng likwididad ng mga asset na nasa ilalim ng pamamahala
  • Potensyal para sa mabilis na pag-withdraw o pag-redeem ng kliyente

Halimbawa, ang U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ay nagpatupad ng mga patakaran sa pamamahala ng panganib sa likwididad para sa mga kumpanya ng pamumuhunan, na nangangailangan sa kanila na i-classify ang mga asset batay sa likwididad at panatilihin ang isang minimum na halaga ng mga mataas na likwid na pamumuhunan.

• Central Bank LCR: Ang mga sentral na bangko, kahit na hindi saklaw ng mga kinakailangan sa LCR, ay may mahalagang papel sa balangkas ng LCR sa pamamagitan ng:

  • Pagtukoy sa mga karapat-dapat na HQLA para sa mga institusyon sa loob ng kanilang hurisdiksyon
  • Nagbibigay ng suporta sa likwididad sa panahon ng stress
  • Pagsubaybay at pagpapatupad ng pagsunod sa mga pamantayan ng LCR

Halimbawa, kamakailan ay inadjust ng Reserve Bank of India (RBI) ang mga alituntunin nito sa LCR upang mas mahusay na ipakita ang mga panganib sa likwididad na kaugnay ng digital banking. Noong Abril 2025, inihayag ng RBI ang pagbawas sa kinakailangang buffer para sa digitally accessible retail deposits mula 5% hanggang 2.5%, na ang pagpapatupad ay naantala hanggang Abril 1, 2026. Ang hakbang na ito ay naglalayong pahusayin ang kakayahang makabangon sa likwididad at mas maayos na iayon ang mga pamantayan ng India sa mga pandaigdigang norma.

Halimbawa, kung ang isang bangko ay may $500 milyon sa HQLA at inaasahan ang $300 milyon sa net cash outflows sa susunod na 30 araw, ang LCR ay kakalkulahin bilang mga sumusunod:

Ibig sabihin nito ay ang bangko ay may $1.67 sa likidong ari-arian para sa bawat dolyar ng inaasahang paglabas ng cash, na nagpapahiwatig ng isang malakas na posisyon sa likididad.

Ang mga institusyong pinansyal ay gumagamit ng iba’t ibang estratehiya upang mapanatili at i-optimize ang kanilang LCR:

• Pamamahala ng Ari-arian at Tungkulin (ALM): Ito ay kinabibilangan ng pamamahala ng mga ari-arian at tungkulin ng bangko sa paraang maaari nitong matugunan ang mga pinansyal na obligasyon habang pinamaximize ang mga kita.

• Balangkas ng Pamamahala sa Panganib ng Likididad: Pagbuo ng isang komprehensibong balangkas na naglalarawan ng mga patakaran at pamamaraan para sa pagmamanman at pamamahala ng mga panganib sa likididad.

• Pagpapalawak ng mga Pinagmumulan ng Pondo: Pagbawas ng pag-asa sa anumang solong pinagmulan ng pondo upang mapabuti ang kabuuang likwididad.

Ang Liquidity Coverage Ratio (LCR) ay isang mahalagang regulasyon na sukat na dinisenyo upang matiyak na ang mga institusyong pinansyal ay may sapat na mataas na kalidad na likidong asset (HQLA) upang makaligtas sa isang 30-araw na senaryo ng pinansyal na stress. Sa pamamagitan ng pagpapanatili ng isang matatag na LCR, ang mga bangko ay maaaring epektibong matugunan ang mga pamantayan ng regulasyon na itinakda ng Basel III framework, na sa gayon ay nagpapalakas ng kanilang kredibilidad sa mga depositor at mamumuhunan. Habang ang tanawin ng pananalapi ay sumasailalim sa mabilis na mga pagbabago, partikular sa pagtaas ng digital banking at mga inobasyon sa fintech, ang kahalagahan ng pagmamanman at pamamahala ng LCR ay lalong tataas. Ang mga institusyong nagbibigay-priyoridad sa LCR ay hindi lamang nagpapagaan ng mga panganib sa likididad kundi nagtataguyod din ng isang matatag na kapaligiran sa pagbabangko, na mahalaga para sa pangkalahatang kalusugan ng ekonomiya. Ang pagiging updated sa mga pinakabagong regulasyon at pinakamahusay na mga kasanayan sa pamamahala ng likididad ay magiging mahalaga para sa mga institusyong pinansyal na naglalayong navigahin ang mga kumplikadong aspeto ng merkado ngayon.