Managed Futures Strategien, Vorteile & Aufkommende Trends

Managed Futures sind Anlagestrategien, die den Handel mit Futures-Kontrakten und Optionen auf Futures umfassen. Diese Strategien werden typischerweise von professionellen Investmentmanagern verwaltet, die verschiedene Handelstechniken nutzen, um Renditen zu erzielen. Sie können in einer Vielzahl von Märkten handeln, einschließlich Rohstoffen, Währungen und Aktienindizes. Durch das Eingehen von Long- oder Short-Positionen können Managed Futures sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten profitieren.

Managed Futures bestehen aus mehreren Schlüsselkomponenten, die zu ihrer Funktionalität beitragen:

• Terminkontrakte: Dies sind Vereinbarungen, um ein Vermögen zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Sie sind standardisiert und werden an Börsen gehandelt.

• Optionen auf Futures: Diese geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Preis vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen.

• Handelsstrategien: Dazu gehören unter anderem Trendfolge, Mittelwertumkehr und Arbitrage, die je nach Marktbedingungen und Fachwissen des Managers eingesetzt werden.

• Risikomanagement: Managed Futures-Strategien beinhalten typischerweise Risikomanagementtechniken, um potenzielle Verluste zu mindern, einschließlich Stop-Loss-Orders und Diversifizierung über verschiedene Anlageklassen.

Es gibt mehrere Arten von Managed Futures-Strategien, jede mit ihrem einzigartigen Ansatz:

• Trend Following: Diese Strategie beinhaltet die Identifizierung und Nutzung bestehender Markttrends. Händler können Long-Positionen in steigenden Märkten und Short-Positionen in fallenden Märkten eingehen.

• Mean Reversion: Diese Strategie basiert auf der Annahme, dass die Preise zu ihren historischen Durchschnittswerten zurückkehren werden. Händler suchen nach überkauften oder überverkauften Bedingungen, um Geschäfte zu tätigen.

• Global Macro: Diese Strategie beinhaltet die Entscheidungsfindung für Investitionen basierend auf makroökonomischen Trends und geopolitischen Ereignissen. Sie kann eine vielfältige Palette von Vermögenswerten umfassen, von Anleihen bis hin zu Rohstoffen.

• Statistischer Arbitrage: Diese Strategie verwendet ausgeklügelte mathematische Modelle, um Preisabweichungen zwischen verwandten Vermögenswerten zu identifizieren, wodurch Händler von diesen Ineffizienzen profitieren können.

Der Bereich der verwalteten Futures entwickelt sich ständig weiter, wobei mehrere neue Trends auftauchen:

• Zunehmende Nutzung von Technologie: Algorithmischer Handel und maschinelles Lernen werden in verwalteten Futures-Strategien immer verbreiteter, was schnellere und genauere Entscheidungsfindung ermöglicht.

• Diversifikation über Anlageklassen: Manager diversifizieren zunehmend ihre Portfolios über verschiedene Anlageklassen, einschließlich Kryptowährungen, um die Renditen zu steigern und das Risiko zu verringern.

• Fokus auf ESG: Umwelt-, Sozial- und Governance (ESG)-Faktoren gewinnen an Bedeutung, da viele verwaltete Futures-Strategien Nachhaltigkeitskriterien in ihre Investitionsprozesse integrieren.

• Zugang für Privatanleger: Mit dem Aufstieg von Robo-Advisors und verwalteten Konten haben Privatanleger jetzt besseren Zugang zu verwalteten Futures-Strategien, die zuvor nur institutionellen Anlegern zur Verfügung standen.

Mehrere Fonds veranschaulichen den Ansatz der verwalteten Futures:

• Winton Group: Bekannt für seine quantitativen Handelsstrategien, verwendet Winton eine Vielzahl von verwalteten Futures-Techniken auf globalen Märkten.

• Alyeska Investment Group: Diese Firma nutzt einen Multi-Strategie-Ansatz, einschließlich verwalteter Futures, um ihre Anlageziele zu erreichen.

• Aspect Capital: Ein führender systematischer Investmentmanager, der sich auf trendfolgende Strategien in verschiedenen Anlageklassen konzentriert.

Managed Futures stellen eine dynamische und vielseitige Anlagestrategie dar, die Möglichkeiten zur Diversifizierung und Risikomanagement bieten kann. Durch das Verständnis der Komponenten, Typen und aufkommenden Trends in diesem Bereich können sich Investoren besser positionieren, um die potenziellen Vorteile, die Managed Futures bieten können, zu nutzen. Da sich Technologie und Marktbedingungen weiterhin entwickeln, wird es entscheidend sein, über diese Strategien informiert zu bleiben, um die Anlagelandschaft effektiv zu navigieren.