Rohstoffbasierte Spot-ETPs Leitfaden für Investitionen

Rohstoffbasierte börsengehandelte Produkte (ETPs) sind Investmentfonds, die an Börsen gehandelt werden, ähnlich wie Aktien. Sie sind darauf ausgelegt, den Preis bestimmter Rohstoffe wie Gold, Silber, Öl oder landwirtschaftliche Produkte nachzuverfolgen. Im Gegensatz zu traditionellen Investmentfonds können ETPs während des gesamten Handelstags zu Marktpreisen gekauft und verkauft werden. Diese Flexibilität, kombiniert mit der Möglichkeit, in Rohstoffe zu investieren, ohne sich um die physische Lagerung und Verwaltung dieser Vermögenswerte kümmern zu müssen, macht sie zu einer attraktiven Wahl für viele Anleger.

Das Verständnis der Komponenten, die Commodity-basierte Spot-ETPs ausmachen, kann helfen, informierte Investitionsentscheidungen zu treffen. Hier sind die wichtigsten Elemente:

• Basiswerte: Dies sind die physischen Rohstoffe oder Derivate, die der ETP zugeordnet sind. Zum Beispiel kann ein Gold-ETP physisches Goldbarren halten.

• Tracking-Methode: ETPs können verschiedene Methoden verwenden, um den Preis des zugrunde liegenden Rohstoffs zu verfolgen. Dies kann den direkten Besitz (physisch gedeckt) oder die Verwendung von Finanzderivaten (synthetisch) umfassen.

• Verwaltungsgebühren: Wie bei jedem Anlageprodukt haben ETPs Verwaltungsgebühren, die die Gesamtrendite beeinflussen können. Es ist wichtig, diese Gebühren bei der Auswahl eines ETP zu berücksichtigen.

• Liquidität: ETPs werden an Börsen gehandelt, was bedeutet, dass sie den Investoren Liquidität bieten können. Die Liquidität kann jedoch je nach spezifischem ETP und Marktbedingungen variieren.

Es gibt mehrere Arten von rohstoffbasierten Spot-ETPs, die unterschiedlichen Anlagestrategien und Risikobereitschaften gerecht werden:

• Physisch unterstützte ETPs: Diese ETPs halten die tatsächliche Ware. Zum Beispiel halten die SPDR Gold Shares (GLD) physisches Goldbarren, was es den Investoren ermöglicht, direkten Zugang zu den Goldpreisen zu erhalten.

• Synthesische ETPs: Anstatt den physischen Rohstoff zu halten, verwenden diese ETPs Derivate, um die Performance des Rohstoffs zu replizieren. Ein Beispiel ist der Invesco DB Oil Fund (DBO), der Futures-Kontrakte verwendet, um den Preis von Rohöl zu verfolgen.

• Hebel-ETPs: Diese ETPs zielen darauf ab, Vielfache der Rendite des zugrunde liegenden Rohstoffs zu bieten, oft unter Verwendung von finanziellen Derivaten. Während sie hohe Renditen bieten können, gehen sie auch mit erhöhtem Risiko einher.

• Inverse ETPs: Entwickelt, um von Rückgängen der Rohstoffpreise zu profitieren, werden inverse ETPs von Investoren genutzt, die glauben, dass der Preis des zugrunde liegenden Rohstoffs fallen wird. Sie können nützlich sein, um sich gegen Marktrückgänge abzusichern.

Der Markt für rohstoffbasierte Spot-ETPs entwickelt sich ständig weiter. Hier sind einige der neuesten Trends:

• Zunehmende Beliebtheit von ESG-Rohstoffen: Es gibt ein wachsendes Interesse an umweltfreundlichen Rohstoffen. ETPs, die sich auf erneuerbare Energiequellen und nachhaltige Agrarprodukte konzentrieren, gewinnen an Bedeutung.

• Technologische Integration: Der Aufstieg von Fintech führt zu innovativeren ETP-Produkten, einschließlich solcher, die Blockchain-Technologie für verbesserte Transparenz und Effizienz nutzen.

• Dynamische Vermögensallokation: Investoren suchen zunehmend nach ETPs, die dynamische Allokationsstrategien anbieten, die eine flexible Investition basierend auf den Marktbedingungen ermöglichen.

• Globale Diversifikation: Da Anleger bestrebt sind, ihre Portfolios zu diversifizieren, gibt es einen Trend zu ETPs, die Zugang zu einer Vielzahl globaler Rohstoffe bieten, einschließlich solcher aus Schwellenländern.

Hier sind einige bemerkenswerte rohstoffbasierte Spot-ETPs, die Investoren in Betracht ziehen könnten:

• SPDR Gold Shares (GLD): Eines der größten und beliebtesten goldgedeckten ETPs, bietet GLD direkten Zugang zu Goldpreisen.

• iShares Silver Trust (SLV): Dieses ETP bietet Zugang zum Silberpreis, indem es physisches Silberbarren hält.

• Invesco DB Agriculture Fund (DBA): Dieses ETP verfolgt einen diversifizierten Korb landwirtschaftlicher Rohstoffe und bietet eine breite Exposition gegenüber dem Agrarsektor.

• United States Oil Fund (USO): Entwickelt, um den Preis von West Texas Intermediate (WTI) Rohöl zu verfolgen, verwendet USO Terminkontrakte, um sein Ziel zu erreichen.

Investitionen in rohstoffbasierte Spot-ETPs können Teil einer umfassenderen Anlagestrategie sein. Hier sind einige effektive Strategien:

• Absicherung gegen Inflation: Rohstoffe dienen oft als Absicherung gegen Inflation. Investoren können während inflationsbedingter Phasen einen Teil ihres Portfolios in Rohstoff-ETPs investieren.

• Diversifikation: Die Einbeziehung von Rohstoff-ETPs in ein Portfolio kann Diversifikationsvorteile bieten und das Gesamtrisiko des Portfolios reduzieren.

• Taktischer Handel: Aktive Händler können Rohstoff-ETPs für kurzfristigen Handel basierend auf Marktbedingungen nutzen, um von Preisbewegungen zu profitieren.

• Langfristiges Halten: Für Investoren, die langfristiges Wachstum anstreben, kann das Halten von physisch unterstützten ETPs eine Möglichkeit bieten, von der potenziellen Wertsteigerung von Rohstoffen im Laufe der Zeit zu profitieren.

Commodity-basierte Spot-ETPs bieten eine einzigartige Möglichkeit für Investoren, Zugang zum Rohstoffmarkt zu erhalten, ohne die Komplexität des direkten Eigentums. Mit verschiedenen verfügbaren Typen und sich entwickelnden Trends, die die Branche prägen, gibt es zahlreiche Möglichkeiten für sowohl kurzfristige als auch langfristige Investoren. Das Verständnis der Komponenten, Typen und Strategien, die mit diesen ETPs verbunden sind, kann Investoren befähigen, informierte Entscheidungen in diesem dynamischen Markt zu treffen.