Cash Ratio Definition, Formel & Beispiele

Das Cash-Verhältnis ist eine finanzielle Kennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens anzeigt, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen liquidesten Vermögenswerten, insbesondere Bargeld und Bargeldäquivalenten, zu begleichen. Es dient als konservative Maßnahme für die Liquidität und konzentriert sich ausschließlich auf Bargeld und bargeldähnliche Ressourcen, die zur Erfüllung von Verpflichtungen zur Verfügung stehen. Ein höheres Cash-Verhältnis deutet auf eine bessere Liquidität hin, während ein niedrigeres Verhältnis auf potenzielle finanzielle Schwierigkeiten hindeuten kann.

Das Verständnis des Cash-Verhältnisses beinhaltet die Analyse seiner wesentlichen Komponenten:

• Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente: Dazu gehören Bargeld, Bankguthaben und kurzfristige Investitionen, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können, wie z. B. Schatzwechsel.

• Kurzfristige Verbindlichkeiten: Dies sind Verpflichtungen, die das Unternehmen innerhalb eines Jahres begleichen muss, einschließlich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristigen Darlehen und anderen Schulden.

Das Cash-Verhältnis ist aus mehreren Gründen bedeutend:

• Liquiditätsbewertung: Es bietet ein klares Bild davon, wie gut ein Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen erfüllen kann, ohne auf Vorräte oder Forderungen angewiesen zu sein.

• Risikomanagement: Investoren und Gläubiger verwenden das Cash-Verhältnis, um das Risiko zu bewerten, das mit der Kreditvergabe an oder der Investition in ein Unternehmen verbunden ist.

• Vergleichende Analyse: Das Cash-Verhältnis ermöglicht Vergleiche zwischen Unternehmen innerhalb derselben Branche und hilft dabei, herauszufinden, welche Firmen finanziell stabiler sind.

Während das Cash-Verhältnis selbst eine einzelne Kennzahl ist, kann es in verschiedenen Kontexten betrachtet werden:

• Absolutes Cash-Verhältnis: Dies ist die einfache Berechnung von Bargeld und Zahlungsmitteln im Verhältnis zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten.

• Angepasster Bargeldverhältnis: Diese Version kann neben Bargeld auch marktgängige Wertpapiere enthalten, was einen umfassenderen Überblick über die Liquidität bietet.

Lassen Sie uns ein hypothetisches Unternehmen, ABC Corp, betrachten, das die folgenden Finanzdaten hat:

• Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente: 200.000 $
• Kurzfristige Verbindlichkeiten: 500.000 $

Die Verwendung der Cash Ratio-Formel:
\( \text{Cash Ratio} = \frac{\text{Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente}}{\text{Kurzfristige Verbindlichkeiten}} \)

Die Berechnung wäre:
\( \text{Cash Ratio} = \frac{200,000}{500,000} = 0.4 \)

Das bedeutet, dass die ABC Corp ein Cash-Verhältnis von 0,4 hat, was darauf hinweist, dass sie 40 Cent Bargeld für jeden Dollar kurzfristiger Verbindlichkeiten hat.

Um das Cash-Verhältnis effektiv in der Finanzplanung zu nutzen, sollten Sie die folgenden Strategien in Betracht ziehen:

• Benchmarking gegen Branchenstandards: Vergleichen Sie Ihr Cash-Verhältnis mit den Branchen-Durchschnittswerten, um die Leistung zu beurteilen.

• Überwachung von Trends im Zeitverlauf: Verfolgen Sie das Cash-Verhältnis über mehrere Zeiträume, um Trends in der Liquidität zu identifizieren.

• Ergänzende Kennzahlen: Verwenden Sie das Cash-Verhältnis zusammen mit anderen Liquiditätskennzahlen, wie dem aktuellen Verhältnis und dem schnellen Verhältnis, für einen umfassenden Überblick.

Das Cash-Verhältnis ist eine grundlegende finanzielle Kennzahl, die Einblick in die Liquidität eines Unternehmens gibt. Durch die Fokussierung auf die liquidesten Vermögenswerte ermöglicht es den Stakeholdern, die unmittelbare Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Das Verständnis seiner Komponenten, Berechnung und Relevanz kann erheblich bei der finanziellen Entscheidungsfindung und Risikobewertung helfen.