Tanım Beta, bir menkul kıymetin, genellikle bir hisse senedinin, S&P 500 gibi bir kıyaslama endeksinin oynaklığına göre oynaklığını gösteren bir finansal ölçümdür. Menkul kıymetin genel piyasa hareketlerine duyarlılığının bir ölçüsü olarak hizmet eder. 1’den büyük bir Beta, menkul kıymetin piyasadan daha oynak olduğu anlamına gelirken, 1’den düşük bir Beta, daha az oynak olduğu anlamına gelir.
Beta’nın Bileşenleri Piyasa Riski: Bu, piyasanın tamamına özgü olan ve çeşitlendirme yoluyla ortadan kaldırılamayan riski temsil eder.
Tanım Düşük likidite, hızlı bir şekilde nakde dönüştürmenin zor olduğu varlıkları veya piyasaları karakterize eder ve genellikle satışı kolaylaştırmak için varlığın fiyatı üzerinde önemli bir etkiye neden olur. Bu senaryo, alıcıların az olduğu, satışların gerçekleştirilmesinin daha uzun sürdüğü ve faiz çekmek için varlıkların indirimli olarak satılması gerekebileceği bir durumu temsil ediyor. Düşük likidite, varlıkların yeniden tahsisi kolaylığını ve yatırımların risk profilini etkilediği için yatırımcılar ve finansal planlamacılar için çok önemli bir husustur.
Tanım Likidite, bir varlığın piyasa fiyatını etkilemeden nakde çevrilebilme kolaylığını ifade eder. Daha geniş finansal ortamda likidite, kısa vadeli yükümlülükleri önemli kayıplara uğramadan karşılayabilme yeteneğinin bir ölçüsüdür. Bu kavram hem kişisel finansta hem de küresel ekonomide hayati önem taşıyor ve işlemler, yatırımlar ve acil ihtiyaçlar için erişilebilir fonların önemini vurguluyor.
Likidite Türleri Piyasa Likiditesi: Hisse senetleri veya gayrimenkul gibi varlıkların piyasada gerçek değerlerini yansıtan bir fiyattan ne kadar hızlı ve kolay bir şekilde satılabileceğiyle ilgilidir.
Tanım Nobel Ödüllü William F. Sharpe’ın adını taşıyan Sharpe Oranı, bir yatırım portföyünün risk ayarlı getirisini hesaplamak için kullanılan bir ölçüdür. Risksiz bir varlığa kıyasla daha riskli bir varlığı tutarak katlanılan ekstra oynaklığa karşılık ne kadar fazla getiri elde edildiğini değerlendirir.
Sharpe Oranının Bileşenleri Sharpe Oranı üç ana bileşenden oluşur:
Portföy Getirisi ( \({R_p}\)): Bu, temettü ve faiz dahil olmak üzere bir yatırımın belirli bir süre boyunca ürettiği toplam getiridir.
Tanım Oynaklık, bir menkul kıymetin, piyasa endeksinin veya emtianın fiyatının artma veya azalma oranını ifade eder. Logaritmik getirilerin standart sapması ile ölçülür ve menkul kıymetin fiyat değişiklikleriyle ilişkili riski temsil eder. Yüksek oynaklık, daha yüksek fiyat dalgalanmalarına işaret eder; bu da yatırımcılar için daha yüksek risk ve potansiyel ödül anlamına gelebilir.
Volatilitenin Önemi Risk Değerlendirmesi: Yatırımcılar bir yatırımın riskini değerlendirmek için oynaklığı kullanır; Daha yüksek oynaklık daha yüksek risk anlamına gelir ve bu da daha büyük kazanç veya kayıplara yol açabilir.
Tanım Yüksek likidite, varlıkların fiyatı üzerinde minimum etkiyle hızlı bir şekilde nakde çevrilebilen özelliğini ifade eder. Bu kalite, varlıkların hızlı bir şekilde alınıp satılabileceği, yatırımcıların ve bireylerin fonlara kolayca erişebilmesini veya önemli gecikmeler veya kayıplar olmadan kaynakları yeniden tahsis edebilmesini sağlayan güçlü bir piyasanın göstergesidir.
Yüksek Likiditenin Özellikleri Hızlı Dönüşüm: Varlıklar hızla nakde çevrilebilir; bu da onları acil finansal ihtiyaçların karşılanması veya yatırım fırsatlarından yararlanmak için ideal hale getirir.