유동성 커버리지 비율 (LCR) 설명 재정 안정성 보장

유동성 커버리지 비율(LCR)은 금융 기관이 금융 스트레스 시기에 단기 의무를 충족하기 위해 적절한 수준의 유동 자산을 유지하도록 보장하기 위해 바젤 III 프레임워크에 의해 도입된 금융 지표입니다. 본질적으로, 이는 은행이 30일 동안 유동성 위기를 극복할 수 있는 능력을 측정합니다. LCR은 은행의 고품질 유동 자산(HQLA) 재고를 향후 30일 동안의 총 순 현금 유출로 나누어 계산됩니다.

• 고품질 유동 자산 (HQLA): 이는 시장 가격에 큰 영향을 미치지 않고 쉽게 현금으로 전환할 수 있는 자산입니다. 이들은 레벨 1, 레벨 2A 및 레벨 2B 자산으로 분류되며, 레벨 1이 가장 유동성이 높습니다 (현금 및 정부 채권과 같은).

• 순 현금 유출: 이는 30일 스트레스 기간 동안 예상되는 총 현금 유출에서 예상되는 현금 유입을 뺀 값을 나타냅니다. 이는 예금자의 인출 및 만기 부채를 포함한 다양한 시나리오를 고려합니다.

2023년 말 현재, LCR은 변화하는 금융 환경으로 인해 상당한 주목을 받고 있으며, 특히 경제적 불확실성과 시장 변동성의 여파로 그러합니다. 주요 트렌드는 다음과 같습니다:

• 규제 강화: 규제 당국은 “실패할 수 없는” 대형 은행에 대해 LCR 준수에 더욱 주의를 기울이고 있습니다.

• 스트레스 테스트에 집중하기: 금융 기관들은 다양한 불리한 시나리오에서 LCR이 견고한지 확인하기 위해 점점 더 많은 스트레스 테스트를 수행하고 있습니다.

• 기술 통합: 고급 분석 및 핀테크 솔루션이 유동성 관리 향상 및 LCR 계산 개선에 활용되고 있습니다.

LCR 자체는 단일 지표이지만, 그것은 기관의 유형이나 그들이 속하는 특정 규제 프레임워크에 따라 분류될 수 있습니다:

• 은행 LCR: 전통적인 은행 및 신용 기관에 특정.

• 투자 회사 LCR: 투자 회사에 맞춤화되어 있으며, 이들은 다양한 유동성 문제를 가질 수 있습니다.

• 중앙은행 LCR: 경우에 따라 중앙은행은 상업은행과 구별되는 특정 유동성 요구 사항을 가질 수 있습니다.

예를 들어, 만약 은행이 HQLA에서 5억 달러를 보유하고 있고 다음 30일 동안 3억 달러의 순현금 유출을 예상한다면, LCR은 다음과 같이 계산됩니다:

이것은 은행이 예상되는 현금 유출에 대해 1달러당 1.67달러의 유동 자산을 보유하고 있음을 의미하며, 이는 강한 유동성 위치를 나타냅니다.

금융 기관은 LCR을 유지하고 최적화하기 위해 다양한 전략을 사용합니다:

• 자산-부채 관리 (ALM): 이는 은행의 자산과 부채를 관리하여 재정적 의무를 이행하면서 수익을 극대화할 수 있도록 하는 것을 포함합니다.

• 유동성 위험 관리 프레임워크: 유동성 위험을 모니터링하고 관리하기 위한 정책 및 절차를 설명하는 포괄적인 프레임워크를 수립합니다.

• 자금 출처의 다각화: 전체 유동성을 향상시키기 위해 단일 자금 출처에 대한 의존도를 줄입니다.

유동성 커버리지 비율(LCR)은 금융 기관이 단기 유동성 압박을 견딜 수 있도록 보장하는 중요한 도구입니다. 건강한 LCR을 유지함으로써 은행은 규제 요구 사항을 준수할 수 있을 뿐만 아니라 예금자 및 투자자와의 신뢰를 구축할 수 있습니다. 금융 환경이 계속 진화함에 따라 LCR을 이해하고 관리하는 것은 효과적인 위험 관리에 있어 여전히 중요할 것입니다.