資産配分とは何ですか?

資産配分とは、個人の目標、リスク許容度、投資期間に応じてポートフォリオの資産を比例配分することで、リスクとリターンのバランスをとる投資戦略を指します。株式、債券、現金および同等物の 3 つの主要な資産クラスは、リスクとリターンのレベルが異なるため、時間の経過とともにそれぞれ異なる動きをします。

• 株式(株): 一般的に成長投資と考えられており、より高いリターンを期待できますが、ボラティリティとリスクが高くなります。

• 固定収入(債券): 通常は株式に比べてリスクとリターンが低く、安定した収入を得ることを目指します。

• 現金および現金同等物: マネー マーケット ファンド、財務省短期証券、その他の短期で流動性が高くリスクが最小限の投資などの資産が含まれます。

資産配分は、投資ポートフォリオのリスクとリターンの両方のプロファイルに大きな影響を与えるため、非常に重要です。資産クラス間で投資を分散すると、あるクラスの損失を別のクラスの利益で相殺してリスクを軽減し、より安定した予測可能なリターンを達成できる可能性が高まります。

• 戦略的資産配分: 投資家のリスク許容度と投資目標をバランスの取れたポートフォリオに一致させ、長期にわたって固定戦略を維持することを目指します。

• 戦術的資産配分: 市場の状況や機会に基づいて短期的な調整を可能にし、元の資産配分から逸脱して追加の収益を追求できます。

• 動的資産配分: 市場の上昇や下降、経済の強弱に応じて資産構成を調整し、損失を制限して機会を活用します。

• リスク管理: 投資を多様化することで、投資に関連するリスクを管理および軽減するのに役立ちます。

• パフォーマンス ターゲティング: 投資家が特定の財務目標と投資タイムラインに合わせて投資ポートフォリオをカスタマイズできるようにします。

• 柔軟性: 投資家は、変化する市場状況、個人の状況、または変化する財務目標に基づいて資産構成を調整できます。

資産配分は投資管理における基本的な概念であり、潜在的なリスクを管理しながら長期的な財務目標を達成するための重要な決定要因として機能します。資産配分戦略を理解し、効果的に実施することは、投資家が財務目標を達成する能力に大きな影響を与える可能性があります。